2015年風云變幻,，去年底勢如破竹的金融地產等權重板塊新年伊始便遭遇獲利盤拋壓,，整體出現(xiàn)大幅調整。從統(tǒng)計數據來看,，銀行,、非銀金融、房地產板塊今年以來資金凈流出居前，而前期滯漲的傳媒,、汽車,、家用電器、計算機等二線消費藍籌終于獲得資金青睞,，補漲行情一觸即發(fā),。
獲利了結 出權重進消費
據Wind資訊數據統(tǒng)計，截至昨日收盤,，申萬一級28個行業(yè)中,，僅有計算機、汽車,、家用電器,、傳媒、輕工制造等5個行業(yè)今年以來錄得資金凈流入,。其中,，計算機及汽車板塊區(qū)間凈流入資金總額分別達32.82億元及22.85億元，大幅領先家用電器及傳媒板塊,。
值得注意的是,，醫(yī)藥生物及電子板塊雖然同期資金小幅凈流出0.16億元，但這兩個板塊在昨日分別錄得6.69億元及10.67億元凈流入,，與計算機板塊同屬昨日資金凈流入榜三甲,，成為率先企穩(wěn)回升的強勢板塊。
從近兩日的資金流向來看,，非銀金融,、銀行、房地產板塊的資金流出力度在逐步減弱,，但今年以來上述三大權重板塊已分別累計凈流出281.43億元,、168.05億元、105.81億元,，獲利回吐壓力可見一斑,。
此外，從區(qū)間融資買入總額角度看,，非銀金融及銀行板塊的體量決定了其融資買入活躍度遠超其他板塊,。相比之下，計算機,、汽車,、家用電器、傳媒等二線消費藍籌在融資加杠桿的彈性方面有所不足,，這也是可能導致上述板塊補漲空間有限的短板所在,。
二線藍籌補漲 機構風向微調
2015年開年以來,，基金重倉股頻現(xiàn)高換手,，食品飲料,、汽車、電子等超跌的二線消費藍籌成為基金加倉的重點方向之一,，這也從近期的資金流向上得到了佐證,。綜合近期機構的策略來看，在成交量萎縮制約下,，權重股難現(xiàn)前期之勇,，而二線藍籌有望補漲接力。
民生證券認為寬幅震蕩或成為新常態(tài),，本周市場將以調倉換股或清理浮籌為主,。他們認為，本輪行情圍繞低估值和改革預期展開,，而目前A股估值依然處于較低水平,，國企改革頂層方案或于一季度出爐。因此新年伊始是投資者布局的好時候,，建議逢低關注權重股及業(yè)績較好的電子信息,、醫(yī)藥等二線藍籌。
值得注意的是,，計算機板塊在經歷了前期的大幅調整之后,，在新年第一個完整的交易周迎來了開門紅，板塊整體上漲5.51%,，漲幅居前,。昨日，計算機板塊更是掀起漲停潮,，云計算,、信息安全、軟件服務等多個細分子板塊漲幅居前,。東方證券分析師浦俊懿認為,，在新的市場風格下，板塊間的輪動在加速,，市場整體的不確定性增強,，而基于對國內IT行業(yè)發(fā)展前景的看好，依然維持對計算機板塊震蕩上行的總體判斷,，同時建議聚焦強勢子板塊的白馬龍頭,，這些子板塊主要包括金融IT/互聯(lián)網金融、醫(yī)療IT,、信息安全,、電子發(fā)票,、農業(yè)信息化等。
