截止本周五,，已有包括華夏,、嘉實、南方,、建信等在內(nèi)的29家基金公司公布了三季度報告,。受股市和債市雙雙走牛影響，股基和債基普遍在三季度利潤收正,。從主動管理的偏股基金來看,，三季度業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)秀的基金均為重配制造業(yè)，配置的重倉股則可謂多點開花,，各有絕招,，這與此前依靠創(chuàng)業(yè)板,、信息技術(shù)領(lǐng)跑的情況有所不同。
此外值得注意的是,，規(guī)模第一大基金余額寶三季度規(guī)模首現(xiàn)回落,，降幅近7%。
余額寶規(guī)模首次下降
三季報顯示,，得益于三季度股債雙雙出現(xiàn)的牛氣,，股債基金均實現(xiàn)正收益，其中規(guī)模第一的基金余額寶三季度實現(xiàn)的利潤超過56億元,，不過余額寶規(guī)模在今年三季度出現(xiàn)下滑,。
對接余額寶的貨幣基金天弘增利寶三季度實現(xiàn)利潤56.68億元，由于體量的原因,，仍然在當(dāng)前已公布季報的單只基金中排名第一,，不過相比一季度末和二季度末均有所下降，這與其收益率及規(guī)模的變動情況有關(guān),。今年一季度末,，余額寶規(guī)模突破
5000億大關(guān)，至5412.75億元,，二季度末進一步增至5741.6億元,。而三季度，在股市賺錢效應(yīng)顯現(xiàn)及貨幣基金收益率回落的背景下,，余額寶規(guī)模首次出現(xiàn)下降,，為5348.93億元，環(huán)比下降約6.84%,。
除余額寶外,，得益于A股指數(shù)的上行，規(guī)模龐大的滬深300指數(shù)基金也成為三季度賺錢最多的基金之一,。華夏滬深300ETF,、華夏上證50ETF、嘉實滬深300ETF及其聯(lián)接,、等基金在三季度分別實現(xiàn)利潤約27.9億,、22.86、37.99億及30億元,。
而QDII基金則成為虧損最多的基金,，尤其是主投大宗商品的基金虧損較多，包括諾安全球黃金,、諾安油氣等,。
整體來看，三季度權(quán)益類產(chǎn)品和固定收益類產(chǎn)品均實現(xiàn)正收益,，權(quán)益類產(chǎn)品收益居前,，大宗商品QDII基金賠本,。
股基大幅加倉
從主動股票基金來看，三季度基金整體加倉明顯,，272只主動偏股基金三季度倉位的算術(shù)平均值為80.65%，相較二季度末提升近7個百分點,。其中72只基金倉位在9成以上,，占比超過26%。
單只基金中,，鵬華價值,、景順長城資源壟斷的倉位最高，分別為64.53%和94.21%,，大摩資源,、金元惠理新經(jīng)濟主題、華富成長趨勢,、華安中小盤,、華安安信消費等10只基金倉位在93%以上。部分靈活配置型基金的倉位也接近上限,，如匯豐晉信動態(tài)策略已達93.2%,，離上限95%僅有一步之遙，為當(dāng)前倉位最高的靈活配置型基金,。
另有部分基金則進行了大幅度的加倉（不考慮建倉期的基金）,，其中以靈活配置型基金最為明顯。以景順長城策略為例,，該基金股票上限為95%,，二季度末其倉位僅有10.57%，而到了三季度末,，在市場猛漲的情況下,，該基金倉位驟然提升至88.73%，增加了近8成,。此外,，民生加銀旗下多只靈活配置型基金也進行了大幅加倉，包括民生加銀城鎮(zhèn)化,、民生加銀紅利,、民生加銀積極成長等。
績優(yōu)基金各有偏愛
對投資者而言,，基金在三季度末的配置更有借鑒意義,，尤其是業(yè)績優(yōu)秀的基金。三季度共有3只主動股票基金收益率超過3成,，而其中兩只已經(jīng)公布三季報,，即大摩多因子策略和華商大盤量化精選,。
大摩多因子策略在三季度凈值漲幅為31.28%，在主動偏股基金中排名第二,。其三季報顯示,，三季度末該基金倉們?yōu)?4.03%，并不算太高,，相比二季度末92.72%的倉位還略有下降,。其重配的行業(yè)為制造業(yè)，占基金凈值比為68.4%,，其余行業(yè)配置的占比都在5%以下,。從前十大重倉股來看，其主要配置了林海股份,、通潤裝備,、豐東股份、華伍股份,、威爾泰,、福晶科技、紅陽能源,、同德化工,、中科電氣、大通燃氣,，主要分布于制造業(yè)中的專用設(shè)備制造,、儀器儀表制造、計算機,、化學(xué)等板塊,。而大摩多因子策略相中的這十只個股在三季度末表現(xiàn)強勢，同德化工,、林海股份,、福晶科技三只個股的季度漲幅均接近7成，最低的紅陽能源也上漲30%以上,。
華商大盤量化精選三季度的凈值漲幅也超過3成,。與大摩多因子類似，其倉位也不太高,，為84.19%,，相比二季度末下降近5個百分點。其重配的行業(yè)為制造業(yè),、公用事業(yè)和批發(fā)零售業(yè),，占凈值比分別為36.32%、10.38%和10.1%,。其前十大重倉股為洪都航空,、大眾公用,、新農(nóng)開發(fā)、順鑫農(nóng)業(yè),、農(nóng)發(fā)種業(yè),、茂化實華、象嶼股份,、皖能電力,、健康元、曲江文旅,，其中象嶼股份、茂化實華三季度漲幅超過6成,。
除此之外,，其余表現(xiàn)較好的基金如華商主題精選、大摩主題優(yōu)選,、銀河消費等均為重配制造業(yè),。如華商主題精選重配的個股包括長春高新、七星電子,、隆基股份,、雷柏科技等，銀河消費驅(qū)動則重配牧原股份,、報喜鳥,、棒杰股份、洲明科技,、高新興等,。這與前幾個季度重配創(chuàng)業(yè)板、信息技術(shù)的基金領(lǐng)跑的情況有所不同,，三季度市場普漲,，績優(yōu)基金也各有獨門重倉股。
