昨日，滬深股指放量上行,，連續(xù)第四周開門紅,。上證綜指上漲0.57%，逼近2250點(diǎn),；深證成指上漲0.80%，站穩(wěn)8000點(diǎn),。題材股風(fēng)向標(biāo)創(chuàng)業(yè)板指大漲2.61%,，突破1400點(diǎn)壓制；創(chuàng)業(yè)板綜指（399102）收盤更是站上1500點(diǎn)大關(guān),，報(bào)收1502.29點(diǎn),，創(chuàng)出收盤價(jià)歷史新高。
資金出周期進(jìn)題材
信息服務(wù)吸金16億元
從昨日盤面來看,，權(quán)重搭臺(tái)個(gè)股唱戲的特點(diǎn)較為突出,。截至昨日收盤，兩市共有44只非ST股漲停,，無跌停個(gè)股,。從漲幅居前個(gè)股來看，低價(jià)小盤題材股成為主力軍,，這從資金出周期進(jìn)題材的動(dòng)向上也可看出端倪,。
據(jù)證券時(shí)報(bào)數(shù)據(jù)部統(tǒng)計(jì)，申萬一級(jí)25個(gè)行業(yè)中,，昨日共有信息服務(wù),、信息設(shè)備、餐飲旅游等10個(gè)行業(yè)錄得資金凈流入,，銀行,、房地產(chǎn)、有色金屬等15個(gè)行業(yè)錄得資金凈流出,。
資金流入居前的行業(yè)是信息服務(wù),、公用事業(yè)、信息設(shè)備,，分別獲得16.61億元,、4.16億元、3.06億元資金凈流入,。信息服務(wù)板塊一枝獨(dú)秀,，粵傳媒,、人民網(wǎng)、華誼兄弟等3只股昨日凈流入資金均突破億元,。
資金流出居前的行業(yè)為證券信托,、銀行、機(jī)械設(shè)備,、房地產(chǎn)等周期性行業(yè),，板塊凈流出資金從3億元至6億元不等。其中,，銀行股及券商股凈流出資金較多,，中信證券、國(guó)元證券,、民生銀行,、興業(yè)銀行等4只股昨日凈流出資金超過億元。
機(jī)構(gòu)普遍樂觀
布局改革+成長(zhǎng)
從各家機(jī)構(gòu)發(fā)布的策略周報(bào)來看,，經(jīng)過前兩周的橫盤震蕩蓄勢(shì)之后,，機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)趨于樂觀。大家普遍認(rèn)為獲利回吐壓力已逐漸消化,，反彈行情開始向縱深推進(jìn),。在機(jī)構(gòu)看好的行業(yè)中，成長(zhǎng)與主題類品種明顯更受青睞,。
興業(yè)證券認(rèn)為,，8月初以來，大盤強(qiáng)勢(shì)橫盤整理,，消化了此前逼空式行情積累的獲利回吐壓力以及宏觀因素的各種不確定性。在經(jīng)歷前兩周的橫盤震蕩蓄勢(shì)之后,，大盤短期有望震蕩上行,，而在9月中旬和10月中旬可能會(huì)面臨更大的挑戰(zhàn)。
海通證券策略團(tuán)隊(duì)則用“升升不息”作為周報(bào)主題,，他們指出,，本輪行情的根基是貨幣和地產(chǎn)政策偏松及改革預(yù)期，提升市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好,，目前行情仍處于政策偏暖階段,，基本面驗(yàn)證需等9-10月地產(chǎn)旺季量?jī)r(jià)數(shù)據(jù)，且目前國(guó)企改革在逐步發(fā)酵,，行情延續(xù),。
在配置品種的選擇上，機(jī)構(gòu)布局方向也驚人一致,，即改革+成長(zhǎng),。
國(guó)信證券建議主要配置方向從周期股轉(zhuǎn)向業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性高,、估值并不高的白馬成長(zhǎng)股，包括高分紅收益率藍(lán)籌以及白酒,、中藥等具備稀缺性的穩(wěn)健成長(zhǎng)消費(fèi)在內(nèi),；而在進(jìn)攻性品種方面，建議布局一些改革相關(guān)的主題,，具體方向包括國(guó)企,、財(cái)稅、土改,、資源品市場(chǎng)化改革,、新產(chǎn)業(yè)扶持政策等。
申銀萬國(guó)也對(duì)主題投資機(jī)會(huì)及景氣度提升行業(yè)給予重點(diǎn)關(guān)注,。他們建議近期關(guān)注土地改革,、體育產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)業(yè)資本動(dòng)向,，以及有望升溫的基因檢測(cè)和在線教育,。行業(yè)配置方面，繼續(xù)推薦旺季漲價(jià)的農(nóng)業(yè),、化工以及景氣仍向上的清潔能源,、計(jì)算機(jī)、電子,、國(guó)防軍工,、電氣設(shè)備等。
