本月行情過半,，A股波瀾不驚，滬深兩市主板指數(shù)基本維持原地踏步,。但從盤面來看,，軍工航天、新能源汽車,、國資改革等板塊受政策紅利釋放影響輪番活躍,，以往大家熱衷的題材炒作逐步降溫，轉(zhuǎn)而成為主題投資唱戲,。市場風格正悄然發(fā)生轉(zhuǎn)變,。
主題投資風潮起
從本月初的軍工航天風生水起，再到上周的新能源汽車輪番活躍，本周終于輪到低價低估值的國資改革股集體爆發(fā),。
細心的投資者不難發(fā)現(xiàn),，軍工航天、新能源汽車,、國資改革等板塊適時崛起,，都與政策紅利釋放密不可分。軍工資產(chǎn)證券化代表成飛集成短短一個多月時間股價就暴漲了近4倍,，航天科技也在本月初以連續(xù)漲停展開接力,；國務院上周出臺新能源汽車配套政策，刺激南洋股份5連板,；本周二收盤后,，國資委召開發(fā)布會，宣布中糧集團,、新興際華集團等六家央企試點國資改革,，受益股周三批量漲停。
一個細節(jié)值得注意,，本月相繼走強的板塊及個股,，多以低價、低估值的藍籌股為主,。近幾年股價已嚴重超跌的白酒股,，本周也普遍出現(xiàn)底部放量。這或許預示著已有大資金開始布局低估藍籌,、超跌周期等波段品種。加上近期瑞銀證券等QFII也在大宗交易市場頻頻對藍籌出手,，市場風格已有切換跡象,。
資金流出成長股
從本月的資金流向上來看，市場資金出八進二的跡象更為明顯,。
據(jù)證券時報數(shù)據(jù)部統(tǒng)計,，以新申萬二級行業(yè)分類統(tǒng)計，56個板塊中,，僅有通信運營,、漁業(yè)、鋼鐵,、保險,、電力、飲料制造等6個板塊錄得資金凈流入,，基本都是以藍籌股為主的周期性板塊,。
反觀資金流出居前的板塊，計算機應用+網(wǎng)絡服務+傳媒合計凈流出184.63億元，電氣設備+普通機械+專用設備合計凈流出90.73億元,，其他如計算機設備,、通信設備、電子元器件等板塊,，凈流出資金都在50億元以上,。以往大家熱衷的新興成長股不幸成為棄子，這或許與已經(jīng)到來的中報披露季有一定關系,，因為大家都擔心成長股經(jīng)受不起業(yè)績考驗,。
機構看好低估藍籌
從指數(shù)間的分化來看，滬指本月上漲了0.93%,，而創(chuàng)業(yè)板指則下跌了6.13%,，低估藍籌力挺大盤成為關鍵。
就后市走向看,，廣州萬隆認為,，指數(shù)大跌的風險不大，但主力制造的盤面亂象卻不得不重視,。而能夠經(jīng)受考驗逆市崛起的主線,，將集中在符合改革轉(zhuǎn)型方向、有實力資金運作關照,、存在質(zhì)變機會的低位股之上,。
申銀萬國分析師嚴曉鷗也表示，白酒,、汽車,、化學原料藥等10-20倍市盈率的低估值藍籌股明顯走強，短期市場可能會繼續(xù)向著低估值高股息率的方向配置,。
