安石集團(tuán)日前成為香港以外唯一一家獲得投資中國市場牌照的海外公司,。盡管拿到的額度僅為10億元人民幣左右,,但這是首次由中國向一家西方資產(chǎn)管理公司提供投資股市和債市的敞口,,業(yè)內(nèi)人士稱看點(diǎn)頗多,。
對(duì)外開放的雙贏之舉
這項(xiàng)業(yè)務(wù)源于2013年10月,,英國倫敦以800億元人民幣的初始額度獲準(zhǔn)加入人民幣合格境外投資者(RQFII)計(jì)劃,。根據(jù)新的人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者計(jì)劃,,中國向英國提供800億元人民幣的投資額度,,安石獲得了其中的一小部分,,近10億元人民幣。
英國是亞洲以外唯一已簽訂RQFII協(xié)議的區(qū)域,,新加坡和我國香港,、臺(tái)灣地區(qū)此前已有類似的額度協(xié)議。由此,,安石成為香港以外唯一一家宣布獲得投資牌照的海外公司,。
安石集團(tuán)總部位于倫敦,擁有龐大的員工團(tuán)隊(duì),,在巴西,、中國、印度,、日本,、俄羅斯,、新加坡、土耳其和美國等地?fù)碛蟹种C(jī)構(gòu),,管理著785億美元資產(chǎn),。安石全球分銷主管克里斯托弗·霍夫曼表示:“這是中國市場向外部投資者開放的又一個(gè)重要里程碑�,!�
證監(jiān)會(huì)深圳監(jiān)管專員辦事處顧問宋清輝向記者表示:“此項(xiàng)業(yè)務(wù)有利于開辟人民幣資本回流的新渠道,,提升倫敦作為離岸人民幣中心的地位,可謂雙贏之舉,�,!�
作為安石集團(tuán)的中國境內(nèi)托管行,匯豐協(xié)助客戶辦理RQFII資格申請(qǐng),,從而成為首家服務(wù)倫敦RQFII的托管行,。
匯豐銀行(中國)有限公司證券服務(wù)部總監(jiān)吳大林表示:“非常高興成為中國內(nèi)地首家服務(wù)倫敦RQFII的托管行,。安石集團(tuán)RQFII資格的獲批,,標(biāo)志著中國資本市場的進(jìn)一步對(duì)外開放�,!薄�
投資策略的看點(diǎn)梳理
安石首度試水對(duì)華證券市場投資引起同行的廣泛關(guān)注,。
安中投資管理公司是一家注冊(cè)在盧森堡的公司,公司基金經(jīng)理趙柏齡負(fù)責(zé)兩只離岸人民幣基金的投資管理,�,!胺浅R馔庖患壹兺赓Y的資產(chǎn)管理公司能夠獲得RQFII資格。英國的人民幣市場發(fā)展較快,,期待這一政策能早日推廣到其他人民幣離岸市場,。”趙柏齡坦言,。
更令人關(guān)注的是此次安石的投資策略。之前的RQFII計(jì)劃迫使海外基金經(jīng)理將一半或一半以上的資產(chǎn)投資股市,,投資鎖定期為12個(gè)月,,且資金匯回需得到批準(zhǔn)。然而,,此次新的RQFII計(jì)劃向海外公司提供了投資中國市場近乎完全的自由,。
業(yè)內(nèi)人士向記者透露,之前硬性規(guī)定投資比例的RQFII投資計(jì)劃讓部分海外機(jī)構(gòu)投資者比較不適應(yīng),,導(dǎo)致認(rèn)購多以小散戶為主,。此次新規(guī)可謂是中國向海外資產(chǎn)管理公司提供了極大的靈活性,受到市場歡迎,。
據(jù)悉,,安石或?qū)⑾劝l(fā)一只債券基金,,隨后進(jìn)入內(nèi)地股市,投資策略偏謹(jǐn)慎,。
商務(wù)部研究院國際市場研究部副主任白明認(rèn)為:“安石計(jì)劃推出固定收益產(chǎn)品,,實(shí)施先債后股的戰(zhàn)略,反映出安石要立足于在華長期投資,、多元化投資,、戰(zhàn)略眼光投資,并不是賺一把就跑,。從國內(nèi)市場來看,,在當(dāng)前國內(nèi)證券市場低迷的情況下,此次業(yè)務(wù)開閘起到了‘搬兵’的效果,�,!�
離岸市場的前景展望
倫敦金融城2013年年底發(fā)布的報(bào)告稱,倫敦已經(jīng)成為最大的離岸人民幣外匯交易中心,,倫敦市場的人民幣信用證規(guī)模已超過33億元人民幣,。越來越多的客戶提出進(jìn)行人民幣貿(mào)易結(jié)算的需求,倫敦市場的人民幣產(chǎn)品和服務(wù)品種也在不斷增加,�,!�
倫敦金融城政策與資源委員會(huì)主席包墨凱近日在接受記者專訪時(shí)表示,中國金融市場的深化改革將為人民幣進(jìn)一步國際化鋪平道路,,英國將受益于人民幣產(chǎn)品和服務(wù)的全面推廣,。
美國科爾尼管理咨詢公司發(fā)布報(bào)告稱,倫敦有望發(fā)展為“西方的人民幣中心”,,扶持泛歐地區(qū)的第三方使用,。基于時(shí)差的問題,,倫敦可以通過延長歐洲,、中東、非洲以及其他地區(qū)的交易時(shí)間,,扮演輔助香港和新加坡的角色,。
目前我國整體批準(zhǔn)的RQFII額度共計(jì)1800億元人民幣左右,英國占了800億元人民幣,,顯示我國對(duì)倫敦想成為人民幣離岸中心的訴求有所考慮,。
英國已經(jīng)嘗到了中國開放資本賬戶的“頭口湯”,德國和盧森堡等人民幣離岸市場也躍躍欲試,。最新數(shù)據(jù)顯示,,在使用人民幣貿(mào)易融資的前五大國家和地區(qū)中,德國排名第四。
白明預(yù)計(jì):“德國作為歐洲第一大經(jīng)濟(jì)體,,與中國制造業(yè)之間聯(lián)系緊密,,法蘭克福的金融市場也很發(fā)達(dá)。因此德國在人民幣離岸市場發(fā)展方面不會(huì)落后英國太多,,甚至不排除后來居上,。”
宋清輝判斷,,未來數(shù)月內(nèi),,將陸續(xù)有更多安石集團(tuán)這樣的外資資產(chǎn)管理公司獲得RQFII的經(jīng)營權(quán)。