元旦日,，天立環(huán)保突然發(fā)出公告稱(chēng)“2013年12月27日，民生銀行以內(nèi)蒙古港原化工在保理到期后沒(méi)能還款為由將公司在其北京中關(guān)村西區(qū)支行開(kāi)立的一般賬戶內(nèi)的1.7億元（保理融資額與利息）劃走”,，公司認(rèn)為民生銀行的做法違背了《中國(guó)人民銀行保理額度通知書(shū)》表述的“本業(yè)務(wù)為無(wú)追索權(quán)國(guó)內(nèi)單保理（明保理）業(yè)務(wù),，采取一般融資模式”的性質(zhì)。
1月3日,，天立環(huán)保又改口稱(chēng)“其1月1日的表述不正確,，公司在"無(wú)追索權(quán)保理合同"約定的特定條件下需承受港原化工的應(yīng)收賬款，承擔(dān)該筆應(yīng)收賬款的購(gòu)買(mǎi)責(zé)任”,。
毫無(wú)疑問(wèn),，天立環(huán)保2013年的現(xiàn)金流會(huì)因民生銀行的劃款事件變得十分難看,。
從2013年12月25日到27日，天立環(huán)保與民生銀行動(dòng)作頻頻,。三天里完成了變更募集資金存放專(zhuān)戶,、搞定3億元綜合授信首期下發(fā)1.5億元貸款，而在27日民生銀行便從天立環(huán)保一般賬戶劃走了1.7億元,，其中包括剛剛下發(fā)的1.5億元貸款,。
如果沒(méi)有天立環(huán)保董事會(huì)、高管層的配合,，上述三件大事難以在3天內(nèi)完成,。一位天立環(huán)保前員工對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露，天立環(huán)保與民生銀行一系列合作也涉嫌諸多利益交換,，而天立環(huán)保高管此舉是為了1月7日的大非解禁,。
某股份制銀行總行一位人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露，無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù)與有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)相比,，一個(gè)很大的區(qū)別便是轉(zhuǎn)表：應(yīng)收賬款減少,，現(xiàn)金表看起來(lái)“好看”，扮靚業(yè)績(jī),。一位會(huì)計(jì)師透露,，無(wú)追索保理業(yè)務(wù)對(duì)公司的利潤(rùn)也有增厚作用。
三日兩開(kāi)董事會(huì)促劃款
“目前銀行做無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù)非常少,，即使做也會(huì)附加很多條件,，確保風(fēng)險(xiǎn)降到最低，做裸的無(wú)追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)微乎其微,�,！蹦彻煞葜沏y行一位總行業(yè)務(wù)人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露。
2012年12月24日,，天立環(huán)保與民生銀行簽署了關(guān)于港元化工應(yīng)收賬款的無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù),，保理金額2億元，保理期限1年,。眼看著保理期限要到了,，但是港原化工卻未能還款。2013年12月25日,，天立環(huán)保董事會(huì)通過(guò)了《關(guān)于變更部分募集資金存放專(zhuān)戶的議案》,，將注銷(xiāo)公司在杭州銀行北京分行開(kāi)設(shè)的募集資金存放專(zhuān)戶，同時(shí)在民生銀行北京中關(guān)村西區(qū)支行開(kāi)立新的募集資金存放專(zhuān)戶,，理由是“加強(qiáng)銀企關(guān)系”,。
就在天立環(huán)保董事會(huì)改變募集資金專(zhuān)戶的翌日，即2013年12月26日,，天立環(huán)保再次召開(kāi)董事會(huì)通過(guò)了《關(guān)于向銀行申請(qǐng)綜合授信的議案》,。即公司向民生銀行總行營(yíng)業(yè)部申請(qǐng)綜合授信3億元，期限1年,，一期提款1.5億元用于新疆圣雄等項(xiàng)目的結(jié)算,。
以迅雷不及掩耳的速度，民生銀行于2013年12月27日以港原化工在保理到期沒(méi)能還款為由將天立環(huán)保在其北京中關(guān)村西區(qū)支行開(kāi)立的一般戶內(nèi)的1.7億元（保理融資額與利息）劃走,。
“這1.7億元里的1.5億元是民生銀行給天立環(huán)保的貸款資金,，另外2000萬(wàn)元是公司原來(lái)的資金�,！碧炝h(huán)保上述前員工對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露,，這對(duì)年底的銀行來(lái)說(shuō)無(wú)疑是重大利益交換。
值得注意的是,，從變更募集資金存放專(zhuān)戶到1.5億元到賬再到民生銀行劃款,，前后僅經(jīng)歷了3天。如果沒(méi)有天立環(huán)保管理層的配合,，1.7億元難以劃走,，而其存放在民生銀行的募集資金專(zhuān)戶的資金也是不能被劃走的。
民生銀行的這一舉動(dòng)驟然令天立環(huán)保在三天里多了至少2億元的應(yīng)收賬款,，同時(shí)多了1.5億元的貸款,，公司自身又減少了2000萬(wàn)元貨幣資金。因此,，民生銀行一連串的舉動(dòng)無(wú)疑會(huì)讓天立環(huán)保2013年的財(cái)務(wù)報(bào)表變得“難看”,。
無(wú)追索權(quán)保理藏貓膩
“從天立環(huán)保兩份公告看，其與民生銀行簽署的是帶有附加條件的無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù),，跟有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)達(dá)到的融資效果及追索效力差不多,。但是一個(gè)重要的區(qū)別是無(wú)追索保理業(yè)務(wù)能讓公司的應(yīng)收賬款"轉(zhuǎn)表"，扮靚業(yè)績(jī),，現(xiàn)金流也好看不少,。”上述銀行人士認(rèn)為,。
2012年年報(bào)顯示,，港原化工欠天立環(huán)保的應(yīng)收賬款為1466.76萬(wàn)元，這一數(shù)據(jù)便是剔除了2億元的應(yīng)收賬款保理,。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)湖北監(jiān)管局王志宏2013年6月發(fā)表了一篇名為《無(wú)追索權(quán)應(yīng)收賬款保理的披露缺陷》,，其稱(chēng)“企業(yè)在期末將應(yīng)收賬款大量進(jìn)行無(wú)追索權(quán)保理，一是掩蓋了銷(xiāo)售主要來(lái)自賒銷(xiāo)的真相,，營(yíng)造商品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng),、回款情況良好的假象；二是規(guī)避了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》要求期末對(duì)應(yīng)收賬款計(jì)提資產(chǎn)減值損失的規(guī)定,，從而大幅提升盈利能力指標(biāo)（壞賬計(jì)提比例高于保理費(fèi)率）,；三是財(cái)務(wù)報(bào)表中現(xiàn)金流變得充裕,。”
“上市后,，天立環(huán)保共簽署了兩個(gè)大合同,，一個(gè)是新疆圣雄，另外一個(gè)就是港原化工,。目前整個(gè)行業(yè)都不景氣,，這兩家應(yīng)收賬款回籠都很有難度�,！鄙鲜銮皢T工透露,。
其中，港原化工項(xiàng)目的完成期限是2012年12月20日,。2012年12月24日,，已經(jīng)過(guò)了天立環(huán)保與港原化工訂立的合同期限，但是項(xiàng)目卻未完工,。這天,，天立環(huán)保與民生銀行簽署了關(guān)于港原化工應(yīng)收賬款的無(wú)追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)。2012年年報(bào)中,，天立環(huán)保披露港原項(xiàng)目確認(rèn)收入1.6億元,，工程完工進(jìn)度87.22%。
“我們與天立環(huán)保存在商業(yè)糾紛,，他們沒(méi)有按期完成工程,，還無(wú)法認(rèn)定具體款數(shù)�,！备墼ざ麻L(zhǎng)陳耀強(qiáng)表示,，還在協(xié)商。
另一方面,，天立環(huán)保卻聲稱(chēng)“港原項(xiàng)目進(jìn)展順利”,。在2012年年報(bào)中，天立環(huán)保解釋稱(chēng)其營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本暴漲125.97%和169.81%時(shí)稱(chēng),，“新疆三期及港原項(xiàng)目進(jìn)展順利,，完成工程量大”。
1月6日,，
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者致電天立環(huán)保董秘吳忠林及證券事務(wù)代表何磊,，詢問(wèn)2億元無(wú)追索權(quán)保理合同需不需要董事會(huì)批準(zhǔn)及公告，但兩者電話一直無(wú)人接聽(tīng),。
屋漏偏逢連夜雨,，天立環(huán)保另外一個(gè)大項(xiàng)目也出現(xiàn)回籠危機(jī)。2013年10月天立環(huán)保與某銀行簽署了關(guān)于新疆圣雄應(yīng)收賬款的3億元有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù),。
“天立環(huán)保高管層做這么多鋪墊,，是因?yàn)?月7日大非解禁,。”上述前員工說(shuō),，公司所處行業(yè)低迷,，募投項(xiàng)目下游行業(yè)過(guò)剩，基本處于停滯狀態(tài),。
2014年1月7日，是天立環(huán)保大非解禁日,，解禁數(shù)量達(dá)1.32億股,。其核心技術(shù)人員及高管王利品、王樹(shù)根,、席存軍等所持股數(shù)分別為4550萬(wàn)股,、968.45萬(wàn)股、968.45萬(wàn)股,，均予以解禁,。