2013年順利收官,，主動(dòng)管理的股票方向基金顯著跑贏大盤逾20個(gè)百分點(diǎn),，中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)基金更是以80%的收益率奪得全市場(chǎng)基金業(yè)績(jī)冠軍。然而,，良好的業(yè)績(jī)并未給權(quán)益類產(chǎn)品帶來(lái)規(guī)模的增長(zhǎng),，反而遭遇贖回,。
互聯(lián)網(wǎng)金融成為2013年基金業(yè)的強(qiáng)心劑，天弘基金憑借1853億元龐大規(guī)模的“余額寶”,，順利登頂業(yè)內(nèi)第二大基金公司(由于QDII數(shù)據(jù)披露延遲,，規(guī)模排名統(tǒng)計(jì)中不含QDII)。其他大型基金公司如南方基金,、華夏基金[微博],、廣發(fā)基金[微博]等,，貨幣基金規(guī)模也快速增長(zhǎng)。
“余額寶”助力天弘變身
憑借與支付寶合作的“余額寶”,，2013年天弘基金用了約半年的時(shí)間超越嘉實(shí)基金,，成為業(yè)內(nèi)第二大基金公司。根據(jù)天相投顧數(shù)據(jù)(不含QDII,，不含聯(lián)接基金),，截至2013年12月31日，業(yè)內(nèi)前三大基金公司分別為華夏,、天弘和嘉實(shí),，其管理基金資產(chǎn)規(guī)模分別為2127億元、1944億元和1537億元,，其中天弘的基金資產(chǎn)中“余額寶-增利寶”占據(jù)1853億元,。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，按照“余額寶”的增長(zhǎng)速度,，憑借阿里強(qiáng)大的資源優(yōu)勢(shì),，天弘有望很快成為業(yè)內(nèi)第一大基金公司。
根據(jù)天相投顧的數(shù)據(jù),，至2013年底,，管理基金資產(chǎn)規(guī)模前十大基金公司依次為華夏、天弘,、嘉實(shí),、易方達(dá)、南方,、中銀,、廣發(fā)、工銀瑞信,、博時(shí)和華安,。
對(duì)比2012年底的排名，顯然,，天弘是以火箭速度上升,，由2012年的第五十名升至第二名，僅2013年四季度規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)近兩倍,，增長(zhǎng)1275億元,，排名上升14名。天弘基金表示,，窮則思變,，天弘基金一直堅(jiān)持創(chuàng)新之路，在第三方銷售機(jī)構(gòu)代表模式叫好不叫座,、T+0蔚然成風(fēng)墊資成本高,、阿里金融理財(cái)業(yè)務(wù)亟待突破而當(dāng)時(shí)淘寶店業(yè)務(wù)遲遲沒(méi)有推進(jìn)等多重背景下,，天弘基金副總經(jīng)理周曉明率先提出了增利寶余額寶業(yè)務(wù)模式雛形，為支付寶定制一款貨幣基金,，為支付寶用戶提供理財(cái)增值服務(wù)，通過(guò)嵌入式直銷來(lái)實(shí)現(xiàn),。目前天弘基金的直銷占比和電商規(guī)模占比達(dá)到95%,，成為行業(yè)內(nèi)電商和直銷占比最高的基金公司。
在互聯(lián)網(wǎng)系基金公司“屌絲”逆襲,，成功變身為“高富帥”的同時(shí),，銀行系基金公司也展開了激烈的競(jìng)爭(zhēng)，中銀超越工銀瑞信,，成為銀行系第一大基金公司,。
中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)奪冠
盡管2013年上證綜指下跌6.75%，但是受益于結(jié)構(gòu)性行情和成長(zhǎng)股,，主動(dòng)管理的股票方向基金得以顯著跑贏大盤,。金牛理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2013年開放式主動(dòng)股票型基金,、混合型基金平均收益率分別為17.13%和13.44%,，跑贏大盤超過(guò)20個(gè)百分點(diǎn)。中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)最終以80.38%的收益率奪得全市場(chǎng)業(yè)績(jī)冠軍,，長(zhǎng)盛電子信息和銀河主題策略股票分別以74.26%和73.51%的收益率,，成為主動(dòng)管理的股票方向基金亞軍和季軍。
多只主動(dòng)管理的股票方向基金2013年業(yè)績(jī)達(dá)到50%以上,。海通證券分析,，2013行業(yè)之間表現(xiàn)分化加劇，因此行業(yè)配置主導(dǎo)了基金業(yè)績(jī),，尤其是行業(yè)配置集中在幾個(gè)優(yōu)勢(shì)行業(yè)上的基金獲得了非常搶眼的業(yè)績(jī),。全年來(lái)看，收益超過(guò)50%的主動(dòng)管理股票方向基金多是配置集中在傳媒,、信息服務(wù)等行業(yè)上的基金,。
金牛理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2013年開放式主動(dòng)股票型基金業(yè)績(jī)前十名的基金凈值增長(zhǎng)率均超過(guò)50%,，除上述前三名外,，還包括景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)、景順長(zhǎng)城內(nèi)需貳號(hào),、華商主題精選,、華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)等；混合型基金業(yè)績(jī)前十名中,，寶盈核心優(yōu)勢(shì)A和華商動(dòng)態(tài)阿爾法2013年收益率也均超過(guò)了50%,；指數(shù)型基金中(不含聯(lián)接基金),，跟蹤創(chuàng)業(yè)板的指數(shù)基金業(yè)績(jī)搶眼，易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF,、融通創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金和深證TMT50ETF的收益率也達(dá)到50%以上,。
從基金公司的權(quán)益類投資管理能力來(lái)看，根據(jù)銀河證券基金研究中心的基金管理公司股票投資管理能力綜合評(píng)價(jià)報(bào)告,，華商基金[微博]的平均股票投資主動(dòng)管理收益率排名第一,，旗下7只主動(dòng)管理的股票方向基金中4只2013年收益在30%以上。長(zhǎng)安基金,、銀河基金在該榜單中分列第二和第三名,。
固定收益類產(chǎn)品中，金牛理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,，2013年債券型基金平均收益率只有0.22%,，貨幣基金和理財(cái)債基收益率分別為3.9%和4.22%。
面對(duì)2014年,，基金經(jīng)理較為樂(lè)觀地表示仍有不少投資機(jī)會(huì),。華商基金研究總監(jiān)田明圣指出，中國(guó)目前處在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中,，在無(wú)大規(guī)模刺激政策出臺(tái)的情況下,，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)行業(yè)分化，符合未來(lái)發(fā)展方向的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)更多,，結(jié)構(gòu)性行情將越來(lái)越明顯,。未來(lái)幾年，財(cái)富的再分配要比財(cái)富積累更重要,，因此,，下游的消費(fèi)板塊會(huì)有重大的機(jī)遇性機(jī)會(huì)。