圍繞創(chuàng)業(yè)板與主板藍籌投資價值的激烈討論貫穿了一整年。
重倉藍籌的基金繼續(xù)躺著不動,堅守成長股的基金雖然不斷被唱空,,卻依舊牢牢占據著排名的前列,。
年底基金排名戰(zhàn)進入了收官階段,12月初凈值急劇下降的中郵戰(zhàn)略新興產業(yè),,終于隨著創(chuàng)業(yè)板的企穩(wěn),,穩(wěn)住了下滑的態(tài)勢,繼續(xù)排在股票型基金的第一位,。但是,,緊隨其后的景順長城顯然不會就此輕易放棄。
在國內權益類產品你追我趕的同時,,QDII的年末排名戰(zhàn)也硝煙四起,,廣發(fā)亞太精選首度超越了領跑11個月的富國中國中小盤基金,,最后時刻實現(xiàn)了逆襲。
創(chuàng)業(yè)板反擊
12月2日,,受累于周末的新股注冊制消息,,滬深兩市400多只股票跌停,其中創(chuàng)業(yè)板更是有220多只個股跌停,。當天創(chuàng)業(yè)板指數(shù)大跌8.26%,。
隨后的一周,創(chuàng)業(yè)板繼續(xù)走低,,當周暴跌11.71%,。其中樂視網大跌22.47%,藍色光標下跌17.73%,,網宿科技下跌16.19%,,這都是不少基金的重倉股。
重倉股的暴跌使得不少基金凈值嗖嗖嗖地往下掉,,部分基金12月2日當日凈值跌幅超過4%,,排名也因此大幅度換位。該周基金排名前十位也出現(xiàn)了大幅度的位置調整,。
“此前我們已經減持了部分手頭上的成長股,,我們還是希望能夠穩(wěn)一點,保住現(xiàn)有的果實,,因此這次暴跌對我們的影響不大,。”華南一位專注于成長股投資的基金經理表示,,其管理的基金目前排名前三十位,。
“相對于要爭奪前幾位甚至是第一位的基金經理,這個時候我們的心態(tài)就比較放松,。其實做投資不是比誰跑得最快,,而是跑得最遠,活得更久,。排名方面壓力不大,。”上述排名靠前的基金經理說,。
不過,,在遭遇暴跌后,創(chuàng)業(yè)板上周卻再一次站穩(wěn)了腳跟,,上周5個交易日上漲5.91%,。上述提到的樂視網、藍色光標也穩(wěn)步回升,上周分別上漲18.92%和10.07%,。
“當天市場的情緒是極端負面的,,消息出來后都做了過度的解讀,我認為注冊制不會影響成長股未來的走勢,�,!鄙钲谝患宜侥蓟鸲麻L表示,“一周后創(chuàng)業(yè)板再次走穩(wěn)也印證了我們的判斷,�,!�
的確,年終的排名考核,,對基金經理和基金公司來說,,都是一件頭等大事。因此,,在最后的半個月,,還可能有一場較為激烈的競爭。
“其實,,對于基金經理來說,,其實業(yè)績能夠保持5年都排名前1/3,就已經非常優(yōu)秀了,。事實上,,也只有很少的基金經理能夠做到這點�,!鄙钲谝患抑行突鹭撠熑巳缡钦f,。
景順長城死磕中郵
在年終排名戰(zhàn)里,競爭最為激烈的莫過于中郵戰(zhàn)略新興產業(yè)與景順長城內需增長,。
11月底,,中郵戰(zhàn)略新興產業(yè)以93.68%漲幅傲視群雄,也領先排名第二位的景順長城內需17.38個百分點,。
不過,,在進入12月后,中郵戰(zhàn)略凈值突然下挫,,12月以來跌幅達到了9.44%,,凈值一度下滑至75.41%,。而彼時景順長城凈值下跌僅為2.94%,,這也使得雙方的差距縮小至4.29個百分點。
截至上周五,,中郵戰(zhàn)略新興產業(yè)今年以來收益率為78.85%,,排名二三位的景順長城內需收益率分別為72.46%和71.14%。
創(chuàng)業(yè)板上周的反彈也使得中郵戰(zhàn)略站穩(wěn)了腳跟,暫時拉開了與景順長城內需的距離,。
三季報顯示,,中郵戰(zhàn)略新興產業(yè)的前五大重倉股為旋極信息、三聚環(huán)保,、爾康制藥,、丹邦科技和漢鼎信息,而前十大重倉股里僅有丹邦科技和環(huán)旭電子為主板個股,,其余8個均為創(chuàng)業(yè)板,。
而景順長城內需增長的前五大重倉股為蘇寧云商、華誼兄弟,、神州泰岳,、百事通、博瑞傳播其前十大重倉股里有5個為主板企業(yè),,創(chuàng)業(yè)板和中小板占比僅為一半,。
這也解釋了為什么此前中郵戰(zhàn)略新興產業(yè)在創(chuàng)業(yè)板遭遇系統(tǒng)性風險時,會出現(xiàn)更大幅度的凈值波動,。
“如果未來半個月創(chuàng)業(yè)板沒有系統(tǒng)性的風險,,那么,未來的排名應該不會發(fā)生太大的變化了,�,!鼻笆龌鸾浝肀硎尽�
“注冊制對創(chuàng)業(yè)板的沖擊長遠來說還是比較大的,,它打破了創(chuàng)業(yè)板成長性溢價和并購擴張驅動股價上漲的兩大邏輯,。不過,如果從經濟轉型方面考量,,新興產業(yè)和創(chuàng)業(yè)板市場依舊還是成長股的搖籃,,還是市場關注的重點�,!�
博時基金宏觀策略部總經理魏鳳春認為,,
2014年A股市場的矛盾,可能會集中在改革,、貨幣政策和IPO重啟對成長股的沖擊上,。三中全會后,市場在改革上可能分歧較�,�,;貨幣政策上則較為一致的認為過緊,會顯著沖擊明年的經濟,;IPO重啟對市場的投機情緒已經形成重大打擊,,但成長股是否就此一蹶不振,,分歧仍然較大。
QDII排名戰(zhàn)廣發(fā)突圍而出
在國內權益類產品激烈廝殺的同時,,QDII基金也上演了最后階段的肉搏好戲,。
截至上周五,廣發(fā)亞太精選基金今年以來收益率39.33%,,首度超越了此前一直帶頭領跑的富國中國中小盤基金,,富國中國中小盤堅守了11個月的頭把交椅被廣發(fā)拉了下來。
廣發(fā)亞太精選三季報顯示,,在資產配置方面,,香港地區(qū)股票價值占基金資產凈值比例為65.32%,美國占比19.27%,,韓國占比1.16%,。
其中,其前三大重倉股分別為騰訊控股,、華潤燃氣,、和記黃埔,分別占基金資產凈值比例為6.85%,、6.61%和5.30%,。而在美股的標的則有富國銀行、國際有限公司,、谷歌[微博]公司和新浪公司,,占凈值比例分別為3.96%、3.66%,、3.55%和2.85%,。
“廣發(fā)亞太精選2013年3季度在國家區(qū)域配置方面,我們維持了對香港和美國市場的配置,。在行業(yè)配置方面,,我們關注醫(yī)藥、科技以及消費等行業(yè),�,!睆V發(fā)亞太精選三季報如是說。
富國中國中小盤則將股票倉位全部放在了香港,,前三大重倉股為海信科龍,、東瑞制藥和敏實集團,分別占凈值比例為5.86%,、4.11%和4.03%,。
目前,廣發(fā)亞太精選今年以來收益率為39.33%,,富國中國中小盤今年以來收益率為37.42%,,兩者相差僅為兩個百分點。還有半個月的時間,,QDII的排名戰(zhàn)依舊繼續(xù),,一直帶頭的富國中國中小盤基金一定不會輕易妥協(xié)。
排名第三位的是易方達標普消費品,,其收益率為26.21%,,與前兩位的差距超過10個百分點,這意味著,,年底的QDII基金排名冠軍將在廣發(fā)亞太精選和富國中國中小盤之間產生,。