11月13日,，銀監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示,，商業(yè)銀行前三季度凈利潤累計11216億元，同比增長1.36%,。不過,，第三季度凈利潤較二季度減少158億元，環(huán)比出現(xiàn)負(fù)增長,。
《每日經(jīng)濟新聞》記者還注意到,，流動性三項指標(biāo)中有兩項下行。其中,，作為重要流動性指標(biāo)的流動性比例三季度末為42.80%,，相比二季度下降0.88個百分點。
多位金融專家認(rèn)為,，三季度凈利潤環(huán)比呈負(fù)增長的原因,，主要是央行從二季度末開始收緊流動性，商業(yè)銀行資金成本上升所致,。
人民幣超額備付金率下降,，是否意味著商業(yè)銀行流動性偏緊？對此,，專家觀點分歧較大,。
三季度凈利潤環(huán)比減158億
數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行前三季度累計實現(xiàn)凈利潤11216億元,，同比增長1.36%,。其中，一、二,、三季度凈利潤分別為3688億元,、3843億元、3685億元,，三季度相比二季度減少158億元,，環(huán)比呈負(fù)增長。
“首先,，商業(yè)銀行凈利潤同比增長1.36%,，較往年大幅下滑，這是預(yù)料之中,，因為利率市場化的結(jié)果是擠壓商業(yè)銀行的利潤,；其次，三季度較二季度減少158億元,，除去季節(jié)性因素之外,，最大的因素在于央行從二季度末開始收緊流動性，導(dǎo)致商業(yè)銀行的資金成本上升,；此外,，在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中，產(chǎn)能過剩和部分行業(yè)的退出,，使得商業(yè)銀行的呆壞賬上升,，減值準(zhǔn)備也影響了利潤增長�,！睎|莞銀行金融市場分析師陳龍告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者,。
中國銀行國際金融研究所副所長、戰(zhàn)略發(fā)展部副總經(jīng)理宗良指出,，三季度這個數(shù)字應(yīng)該是正常范圍,，一季度的凈利潤也在3600多億元。從過去銀行的發(fā)展速度看,，凈利潤速度一直保持著高速發(fā)展,。今年來，隨著經(jīng)濟增速的放緩,、金融脫媒,、互聯(lián)網(wǎng)金融及利率市場化的影響，銀行業(yè)已經(jīng)結(jié)束了高盈利發(fā)展的時代,，現(xiàn)已走進平穩(wěn)發(fā)展時期,。
“隨著利率市場化的推進，整個社會的融資規(guī)模在下降,，商業(yè)銀行在整個融資規(guī)模中占的比重也在下降,；從數(shù)據(jù)可以看出,，2002年商業(yè)銀在整個融資規(guī)模中占到90%，去年則是52%,，今年則不到一半,，這方面導(dǎo)致了商業(yè)銀行凈利潤的下降。當(dāng)然,，貸款增量的下降也多多少少影響到凈利潤數(shù)據(jù)�,！敝行惺紫�(jīng)濟學(xué)家曹遠征指出,。
兩項流動性指標(biāo)下行
數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行流動性三項指標(biāo)中有兩項下行,。其中,，作為重要流動性指標(biāo)的流動性比例三季度末達42.80%，較二季度下降0.88個百分點,；人民幣超額備付金率三季度末為2.45%,，較二季度的2.63%下降0.18個百分點，這是否說明三季度銀行的流動性還是偏緊的,？
“從超額備付金比率來看,，從2.63%下降到2.45%并不能說明流動性偏緊，只是說明商業(yè)銀行在利用超額資金方面下了功夫,。超額備付金是為了應(yīng)對流動性過度緊張,，一般來說，超過2.0%的水平已非常高了,，現(xiàn)在在2.5%上下,，應(yīng)該是流動性安全邊際很高�,！标慅堉赋�,。
一些市場人士也指出，今年6月,，由于商業(yè)銀行資產(chǎn)擴張速度過快,、期限錯配普遍存在導(dǎo)致杠桿率過高，同時其對流動性變化趨勢預(yù)判不足,，導(dǎo)致銀行間市場出現(xiàn)流動性緊張,。此后，貨幣當(dāng)局一方面通過注入短期流動性進行平抑,，一方面通過及時溝通敦促商業(yè)銀行在加強流動性管理方面做出實質(zhì)性改進,。
“10月的M2絕對量較9月大幅減少，顯示了貨幣供給顯著放緩,。M2放緩主要反映銀行壓縮同業(yè)業(yè)務(wù)的結(jié)果,，背后的深層次原因則是央行利用銀行間市場利率精準(zhǔn)發(fā)力,，迫使金融體系去杠桿，壓縮影子銀行業(yè)務(wù),。而為控制房地產(chǎn)—影子銀行—地方融資平臺三位一體的金融風(fēng)險,，審慎監(jiān)管將得到加強，貨幣政策邊際趨緊,�,！敝薪鸸臼紫�(jīng)濟學(xué)家彭文生表示。
不過,，內(nèi)蒙古銀行首席經(jīng)濟學(xué)家苑德軍卻指出,，人民幣超額備付率的下降，在某種程度上是顯示了三季度市場流動性偏緊,，主要是因為近期貨幣利率市場和理財產(chǎn)品收益率均是偏高的,。