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上市券商三季報已經(jīng)披露完畢。數(shù)據(jù)顯示,，由于今年前三季度A股市場活躍程度的大幅上升,，上市券商整體業(yè)績大幅上漲——除了光大證券之外，這家券商今年第三季度虧損金額高達3.01億元,。與此同時,，中信證券和海通證券仍然在凈利潤規(guī)模上爭斗不休，差距極小,。
19家上市券商凈利198億元
截至目前,，19家上市券商的三季報已經(jīng)全部披露完畢。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，受益于今年以來A股市場活躍程度的大幅上升,，上市券商的營業(yè)收入和凈利潤均出現(xiàn)了不同程度的上升。
WIND統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，今年前三季度,，19家上市券商共計實現(xiàn)營業(yè)收入580.27億元,，同比增長24%，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤共計198.42億元,，同比增長36%,。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，19家上市券商今年前三季度均實現(xiàn)了營業(yè)收入的增長,，其中,，中信證券的營業(yè)收入達到103.35億元，位列第一,，也是19家上市券商中唯一一家營業(yè)收入超過百億元規(guī)模的券商,，海通證券則以82.99億元的規(guī)模緊隨其后。從營業(yè)收入增長幅度來看,，東北證券營業(yè)收入同比增幅高達60.54%,，位列第一；國金證券的營業(yè)收入增幅則為2.13%,，增速墊底,。
從凈利潤指標來看，除了受到“烏龍指”事件重創(chuàng)的光大證券外,，所有上市券商都實現(xiàn)了凈利潤的同比增長,，太平洋證券凈利潤同比增幅高達869.43%，光大證券今年前三季度的凈利潤規(guī)模則僅為5.10億元,，同比大幅下滑46.82%,。從凈利潤規(guī)模來看，中信證券和海通證券今年前三季度的凈利潤規(guī)模分別為36.97億元和36.91億元,，以極小的差距分列第一,、二位。
從單季度財務(wù)指標來看,，2013年第三季度,，19家上市券商共計實現(xiàn)營業(yè)收入202.97億元，同比增長59%,，其中光大證券和國金證券分別下滑了21.20%和6.97%,，其余則全部上升；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤66.78億元,，同比大幅增長了143%,，其中光大證券單季度虧損金額高達3.01億元，凈利潤同比下滑332.54%,，是唯一單季度凈利潤出現(xiàn)虧損的企業(yè),。
從各項業(yè)務(wù)的構(gòu)成來看，今年前三季度，受到IPO暫停的影響,，證券公司的投行業(yè)務(wù)受到了重創(chuàng),，但由于市場活躍程度的大幅上升，其經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入大幅上升進而推動了整體收入水平的增長,。WIND統(tǒng)計數(shù)顯示,，前三季度19家上市券商共計實現(xiàn)代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入233.84億元，同比去年的162.60億元增長了43.8%,；實現(xiàn)證券承銷業(yè)務(wù)凈收入32.34億元,，同比去年的56.01億元大幅下滑了42.3%；實現(xiàn)投資凈收益168.15億元,，同比去年的114.00億元增長了47.5%,；受托客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入則為24.79億元，同比去年的15.93億元增長了55.6%,。
光大遭重創(chuàng) 海通緊逼中信
從各個券商的情況來看,，由于受到“烏龍指”時間的影響，光大證券的各項指標均受到了極為嚴重的影響,。三季報顯示,，光大證券期末總資產(chǎn)為531.34億元，同比減少了8.95%,。前三季度營業(yè)收入為29.67億元,，同比僅增長4.41%，凈利潤則為5.10億元,，同比大幅下滑了46.82%,。光大證券還預(yù)計，公司“816事件”的負面影響還在持續(xù),，可能導(dǎo)致2013年度累計凈利潤為虧損或者與上年相比發(fā)生大幅度下降,。
公開資料顯示，由于“816事件”的影響,，光大證券在今年第三季度遭遇了沉重打擊,。根據(jù)證監(jiān)會的處罰，沒收光大證券違法所得8721萬元,，并處以5倍罰款，罰沒款金額總計5.23億元,。除此之外,，光大證券此前曾表示，當日盯市損失約為1.94億元,。根據(jù)光大證券伺候的陸續(xù)公告,，這家券商在“816事件”中為對沖風(fēng)險而購入的股指期貨空頭合約，已全部平倉完畢,，該部分合約平倉損失約為430萬元,。
另一方面,，從凈利潤的規(guī)模來看，中信證券的“龍頭老大”的位置正在受到前所未有的威脅,。數(shù)據(jù)顯示,，今年前三季度，中信證券實現(xiàn)凈利潤36.97億元,，同比增長26.58%,；海通證券則實現(xiàn)凈利潤36.91億元，同比增長了51.25%,。海通證券和中信證券的凈利潤規(guī)模差距僅為600萬元,，而從凈利潤增速來看，海通證券則遙遙領(lǐng)先與中信證券,。而從今年第三季度單季度的財務(wù)數(shù)據(jù)來看,，中信證券和海通證券分別實現(xiàn)凈利潤15.87億元和10.26億元，凈利潤增速分別為136.29%和147.28%,，海通證券也超過了中信證券,。
實際上，今年上半年,，中信證券和海通證券的凈利潤分別為21.10億元,、26.65億元，海通證券首次超過了中信證券,。在業(yè)內(nèi)人士看來,，IPO的暫停對中信證券凈利潤的影響，要遠遠超出海通證券,，一旦未來IPO開閘之后,，中信證券在投行業(yè)務(wù)上所具有的優(yōu)勢地位仍難以撼動，屆時將拉大雙方的差距,。
創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)力 兩融規(guī)模激增
值得注意的是,，從多家券商的三季報數(shù)據(jù)來看，融資融券等創(chuàng)業(yè)務(wù)所帶來的收入增長十分明顯,。WIND統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，截至2013年10月30日，兩市的融資融券余額已經(jīng)達到了3148.24億元,，其中融資余額為3110.97億元,，融券余額則為37.28億元。而在今年的6月28日,，兩市的融資融券余額則為2222.01億元,。短短的4個月的時間內(nèi)，兩融余額已經(jīng)增長了40%。
從2013年9月末的兩融余額的情況來看,，國泰君安的兩融余額高達199.47億元,，市場份額為6.97%，位列第一,。中信證券則以199.11億元,、6.96%的市場份額緊隨其后。海通證券的兩融余額則為156.43億元,，市場占比為5.47%,。三季報顯示，海通證券報告期的應(yīng)收利息達到了12.09億元,，同比大幅增長了70.30%,，主要是應(yīng)收債券、融資融券等業(yè)務(wù)利息增加,；中信證券的應(yīng)收利息則達到了20.91億元,，同比大幅增長了196.53%，也是應(yīng)收持倉債券,、融資融券等業(yè)務(wù)利息增加所致,。
海通證券認為，從業(yè)績上看,，四季度傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)有望共同驅(qū)動券商業(yè)績,，且去年同期基數(shù)較低，全年業(yè)績上升可期,。從政策面來看,，行業(yè)創(chuàng)新持續(xù)，股權(quán)質(zhì)押,、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新業(yè)務(wù)有望快速增長,。
實際上，今年以來以中信證券為代表的大型券商均在發(fā)力創(chuàng)新業(yè)務(wù),。以中信證券為例,，今年以來，該公司前三季度共發(fā)行9期短期融資券,，共募集資金人民幣420億元,，截至三季度末的短期融資券余額為人民幣80億元。截至報告期末,，其應(yīng)付利息達到了5.00億元,，同比去年的1.43億元激增了249.48%。