上市公司三季報大幕拉開，多只中小板、創(chuàng)業(yè)板個股仍在三季度受到社�,；鸾M合與公募,、私募基金的追捧。但由于IPO重啟傳聞與創(chuàng)業(yè)板三季報業(yè)績預(yù)告不達預(yù)期影響，成長股16日出現(xiàn)大面積回調(diào)。在這種情況下，基金在四季度更看好政策主導(dǎo)的主題性機會,，軍工、環(huán)保等領(lǐng)域受到基金經(jīng)理青睞,。
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在今年的成長股結(jié)構(gòu)牛市中，社�,；鸾M合也頻頻出現(xiàn)在成長股十大流通股東名單之中,，個別股票甚至還出現(xiàn)高位進駐的現(xiàn)象。
�,？低暼径纫詠砉蓛r漲幅接近50%,，三季報顯示，�,？低�1-9月份實現(xiàn)收入68.60億元,，同比增長42.99%，歸屬上市公司股東凈利潤17.60億元,，同比增長42.16%,。全國社保基金一一七組合出現(xiàn)在�,？低暤娜径仁罅魍ü蓶|之列,，持股2499.98萬股。此外,，還有六只基金占據(jù)�,？低暤氖罅魍ü蓶|席位。
國民技術(shù)三季度以來股價漲逾40%,，雖然三季報顯示國民技術(shù)凈利潤較上年同期減少76.27%,，但三季度國民技術(shù)的前十大流通股東出現(xiàn)了全國社保基金一一五組合,，持股數(shù)為680萬股,，占流通股比例2.73%，為第三大流通股東。社�,；鹨灰晃褰M合還出現(xiàn)在東方園林的十大流通股東之列,，持股數(shù)300萬股。
除了增持舉動,，社保基金一一五組合在三季度還對藍(lán)色光標(biāo)進行了減持,，在三季度仍位列藍(lán)色光標(biāo)第三大流通股東的該組合減持179.87萬股,。寶新能源三季報業(yè)績同比大幅增長，但持有該股的全國社�,；鹨灰灰唤M合在三季度減持100萬股,，同在十大流通股東之列的光大保德信量化核心基金也減持459萬股。
基金看好主題機會
但16日創(chuàng)業(yè)板,、中小板個股出現(xiàn)大面積回調(diào),，成長股估值過高也是機構(gòu)投資者的憂慮所在。分析人士認(rèn)為,，IPO重啟傳聞以及創(chuàng)業(yè)板三季報預(yù)告不及預(yù)期,，是促使成長股大幅調(diào)整的主要原因。
大成基金首席宏觀策略分析師李冒余認(rèn)為,，在十八屆三中全會之前重啟IPO的概率不大,，傳聞對市場的沖擊力并不足以為懼。而創(chuàng)業(yè)板指數(shù)三季度漲幅過大,，前期市場對創(chuàng)業(yè)板傳媒板塊外沿式收購,、兼并給予過高預(yù)期，但從已公布的業(yè)績情況看,，增長并未達到前期目標(biāo),。加上市場風(fēng)險偏好正在發(fā)生變化，擔(dān)心通脹上升較快,、流動性沒有出現(xiàn)明顯的放松信號,，才是導(dǎo)致市場調(diào)整的主因。
博時精選股票基金經(jīng)理孫占軍表示,，實際上經(jīng)濟增長的持續(xù)性是受質(zhì)疑的,，在這種情況下，市場向上的空間也比較有限,。在具體的投資方向上,，前期漲幅較大的創(chuàng)業(yè)板和傳媒等板塊或可回避；在可能出臺重大的改革政策的預(yù)期下,，建議投資者重點關(guān)注改革主題,，包括國企改革、土改等主題投資,，對轉(zhuǎn)型受益的軍工和環(huán)保仍可中期配置,。
對于后市,，李冒余表示十八屆三中全會之前，市場出現(xiàn)大幅波動的概率較小,，應(yīng)密切關(guān)注周五公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù),，如果沒有出現(xiàn)大幅超預(yù)期下滑，那么改革主題題材火熱的格局仍將持續(xù),，主題板塊仍將是市場人氣聚集的焦點,。但是，如果四季度CPI上漲過快,，那么市場或許會出現(xiàn)較大幅度的震蕩和波動,。