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近期,，A股市場抗“擊打”能力提高,，盤中多方表現出很強的“韌性”，反映出一些樂觀機構想有所為之,。雖然這一股做多力量尚不能把上證綜指推上更高的臺階,，但我們可以看到,，創(chuàng)業(yè)板指數再創(chuàng)歷史新高，并且他們對盤面的控制力很強,，即便在調整中依然沒有擺脫這股力量的控制,。本周五，國債期貨將掛牌上市,，之前投資者擔心其將拖累A股市場,，從目前看，國債期貨上市對大盤影響不大,。
全球主要經濟體經濟數據開始回暖,。世界銀行預測，今年美國經濟將增長2%、明年升至2.8%,，歐元區(qū)經濟明年也有望止跌回升實現增長0.9%,。盡管中國經濟增速將放緩至7.5%，但經濟將由此轉入健康的可持續(xù)發(fā)展軌道,。
從國內看,，在管理層明確“穩(wěn)中求進”及經濟增長底線管理的政策信號下，7月的工業(yè),、投資,、出口和PPI數據都出現了止跌的態(tài)勢，8月其他宏觀經濟數據也有望延續(xù)向好趨勢,。8月中采PMI為51%,，較上月上升0.7%，環(huán)比回升力度較強,，顯示制造業(yè)加速擴張,。8月匯豐中國服務業(yè)PMI從7月的51.3%升至52.8%。隨著制造業(yè)活動,、服務業(yè)的進一步回暖,，下半年中國經濟將穩(wěn)步回升。
從8月中采PMI分項指數看,，PMI新訂單指數為52.4%,，比上月上升1.8%，需求擴張速度有所加快,；PMI生產指數為52.6%,，比上月上升0.2%，產出擴張加速,。新訂單指數雖仍低于產出指數,，但二者差大幅縮小，表明新增需求對產出擴張構成支撐,，產能過剩問題有所緩解,。新出口訂單指數為50.2%，比上月的49%上升0.3%,，在連續(xù)4月處于收縮區(qū)間后再度回到擴張區(qū)間,。
目前中國經濟已經回暖，由于外圍經濟復蘇以及人民幣升值趨勢有所緩和,，三季度出口可能是國內經濟的亮點,，中國今年經濟增速能夠達到7.5%的預期目標。另一方面,，管理層主動將增長速度降下來一些,，著力打造經濟升級版——結構優(yōu)化,、產業(yè)升級、科技創(chuàng)新,、改革深化等,，將使中國經濟轉入中速、健康的可持續(xù)發(fā)展,。
從全球看,，美國經濟復蘇企穩(wěn)。最新數據顯示：美國8月份制造業(yè)增長步伐為兩年多來最快,。當月美國ISM制造業(yè)PMI連續(xù)3個月增加,，達到55.7%，創(chuàng)下2011年6月以來最高值,。新訂單分項指數也從58.3%跳升至63.2%,，表明制造業(yè)需求回暖。不過,，美國經濟復蘇仍面臨阻力：近期房地產市場再現波動,，抵押貸款利率上行導致7月份新屋和二手房銷售量均出現下滑,；7月美國耐用品訂單環(huán)比降幅達7.3%,；消費者信心指數自今年二季度達到頂點后逐步下降。
歐元區(qū)經濟也顯現止跌跡象,。二季度歐元區(qū),、歐盟27國消費支出自2011年三季度以來首次實現增長，出口環(huán)比增加1.6%和1.7%,。由于歐元區(qū)內需和出口雙雙回升,，二季度歐元區(qū)經濟環(huán)比出現了0.3%的增長，結束長達6個季度的萎縮,，而0.3%也是2011年以來的最大增幅,。葡萄牙二季度GDP環(huán)比增速為1.1%，屬歐元區(qū)最快,。德國,、立陶宛和芬蘭以及非歐元區(qū)的英國增速均為0.7%。而西班牙二季度GDP環(huán)比僅萎縮了0.1%,，也有望在三季度結束萎縮,。歐元區(qū)的復蘇看上去擁有了更廣泛的基礎。
9月3日,，美國參議院已就授權對敘利亞動武草案初步達成協議,，同意美國政府對敘利亞實施最長90天時限的打擊，美國對敘利亞動武箭在弦上,，成為影響全球經濟,、資本市場最大不確定因素,。一旦美國對敘利亞動武，美國和歐洲股市,、國際原油,、黃金、倫敦有色金屬等市場或大幅震蕩,。筆者認為,，對中國經濟的影響主要體現在國際原油上，即國際原油價格是否大幅上漲并較長時間維持高油價,。整體而言,，即便美國對敘利亞動武，對A股市場的沖擊也是有限的,。
大數據是繼云計算,、物聯網之后IT產業(yè)面臨的又一次技術變革。2012年大數據對全球IT開支直接或間接推動達960億美元,，而到2016年,，這一數字預計將達到2320億美元。據國內機構測算,，未來中國大數據潛在市場規(guī)模有望達到近2萬億元,，將給IT行業(yè)帶來新的發(fā)展機遇。其中,，筆者更看好具有信息安全概念的公司,。因為這涉及國家、企業(yè)的安全,，這個領域或出現國內企業(yè)進,、外資企業(yè)退的情況，相關公司將享受雙重因素疊加(行業(yè)自身發(fā)展,、國企替代外企)帶來的市場份額快速擴張,。
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