當(dāng)前,，絕大多數(shù)民間資本仍集中在產(chǎn)業(yè)鏈低端,，投資回報(bào)率較低,，而金融,、能源,、電信,、電力等利潤(rùn)率遠(yuǎn)高于社會(huì)平均水平的行業(yè),，基本上為國(guó)有企業(yè)壟斷,。因此，民營(yíng)銀行重啟,，對(duì)于推進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)程具有別樣的意義,。
溫州商人李忠（化名）一直在持幣觀望。
此前,，李忠成天琢磨“辦一家銀行”,。之后，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見(jiàn)》明確提出,，“民營(yíng)企業(yè)可通過(guò)發(fā)起設(shè)立,、認(rèn)購(gòu)新股、受讓股權(quán),、并購(gòu)重組等多種方式投資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”,。
但一半是火焰，一半是冰山,。李忠陸續(xù)了解到,，許多溫州民營(yíng)企業(yè)申辦民營(yíng)銀行的努力開(kāi)始得更早，但都遭遇一扇扇“玻璃門(mén)”,、“彈簧門(mén)”,，迄今無(wú)一遂愿。
最近李忠又有了新的盼頭,。國(guó)務(wù)院辦公廳近日發(fā)布的《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（下稱(chēng)“金十條”）提出,，“嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)”,。這意味著,，在民生銀行(600016,股吧)成立18年之后，第二家真正意義上的民營(yíng)銀行即將破繭而生,。
民資進(jìn)軍的“玻璃門(mén)”和“彈簧門(mén)”
經(jīng)營(yíng)了近20年打火機(jī)廠的李忠,，經(jīng)歷了“溫州制造”最輝煌的歲月,，也積累了數(shù)億元的個(gè)人財(cái)富,。但近幾年來(lái)，溫州打火機(jī)業(yè)每況愈下,，數(shù)量從3000多家快速萎縮至幾十家,，李忠也在2010年底被迫關(guān)門(mén)，成為一名純粹的“投資客”,。
抱著“什么賺錢(qián)快,，就做什么”的初衷，李忠先后炒過(guò)樓,、放過(guò)高利貸,、投資拍過(guò)電影，但均是“快進(jìn)快出”，總體盈虧不大,。2012年4月,，就在溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)（下稱(chēng)“溫州金改”）正式獲批不久，一位朋友向李忠鼓吹,，“溫州有錢(qián)人多得很,，幾千億資金找不到去處；溫州企業(yè)更多,，大量中小企業(yè)對(duì)資金如饑似渴,。搞個(gè)既能吸收存款，又能發(fā)放貸款的銀行,，豈不是穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)賺大錢(qián)嗎,？”
2010年3月，溫州市僑聯(lián)舉行了溫州華僑銀行可行性研討會(huì),，當(dāng)?shù)亟鹑谥鞴懿块T(mén)領(lǐng)導(dǎo)也悉數(shù)與會(huì),。根據(jù)籌建方案，溫州華僑銀行的特色是吸納溫州龐大的外匯儲(chǔ)備,，支持當(dāng)?shù)仄髽I(yè)“走出去”,。
2012年初，10多�,。▍^(qū),、市）溫州商會(huì)達(dá)成“抱團(tuán)發(fā)展”的合作理念，決定成立溫州現(xiàn)代商業(yè)控股銀行,，迅速募集到50億元的注冊(cè)資本,，還先后向河北、內(nèi)蒙古等地監(jiān)管部門(mén)提交過(guò)注冊(cè)申請(qǐng),。
2012年4月初,，當(dāng)?shù)匾欢葌鞒鰷刂菘萍纪顿Y銀行獲批的消息。這家目前仍在籌備狀態(tài)的民營(yíng)銀行,，其定位是引導(dǎo)閑置資金進(jìn)入科技產(chǎn)業(yè),，因?yàn)闇刂菔袚碛?0多家光電企業(yè)，2015年規(guī)劃產(chǎn)業(yè)集群產(chǎn)值要超過(guò)1000億元,。
2012年6月底,，定位為服務(wù)“三農(nóng)”的溫州農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行籌備會(huì)議召開(kāi)，同時(shí)在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行路演,。僅過(guò)了5天,，籌備小組就收到8.75億元的投資意向申請(qǐng)表，認(rèn)股方包括當(dāng)?shù)亟ㄖ�,、電器,、服裝等行業(yè)的龍頭企業(yè)和個(gè)人。
……
然而現(xiàn)實(shí)卻是，除了1996年初成立的民生銀行,，目前沒(méi)有第二家民營(yíng)銀行通過(guò)了“監(jiān)管部門(mén)的審查批準(zhǔn)”,。
“理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)很骨感”,，李忠用這句話來(lái)表達(dá)他對(duì)民資進(jìn)入金融業(yè)的總體判斷,。讓李忠及其合作伙伴難以理解的是，從2005年2月國(guó)務(wù)院出臺(tái)的“非公經(jīng)濟(jì)36條”,，到2010年5月的“新36條”,，以及銀監(jiān)會(huì)隨后發(fā)布的“實(shí)施細(xì)則”，都明確表示“民間資本進(jìn)入銀行業(yè)沒(méi)有政策障礙”,。但目前,，除民生銀行外的第二家民營(yíng)銀行仍未獲得審查批準(zhǔn)。
借“金十條”破題
作為中國(guó)銀行業(yè)改革的一塊“試驗(yàn)田”,，民生銀行多年來(lái)都是作為民資進(jìn)入金融業(yè)的一個(gè)經(jīng)典案例,。但其成功的背后，恰恰反映了民間投資的不易,。當(dāng)年民生銀行的成立,，如果不是傳奇紅色資本家、全國(guó)政協(xié)原副主席,、全國(guó)工商聯(lián)主席經(jīng)叔平的極力斡旋,，民生銀行也可能尚在籌備之中。
中國(guó)銀監(jiān)會(huì)披露的一組民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的數(shù)據(jù)顯示,，截至2011年底,，股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行總股本中，民間資本占比分別為42%和54%,；農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)整體股權(quán)結(jié)構(gòu)中民間資本占比達(dá)92%,，其中農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)中民間資本占93%。
但事實(shí)上,，民間資本在金融業(yè)仍是“打醬油”的角色,。
從大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)看，民間資本要么在首次公開(kāi)募股（IPO）時(shí)申購(gòu)成功,，要么在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入股票,，進(jìn)而成為這些銀行的股東,。但實(shí)際上,，絕大多數(shù)民間資本此時(shí)扮演的就是“股民”的角色，不僅難以履行對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)決策的投票權(quán),，而且獲得的紅利很少,，同銀行的幾百億、上千億的盈利水平相比更是微不足道。
而在城商行,、農(nóng)村中小銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)中,，民營(yíng)股東數(shù)量眾多，但絕對(duì)股份都很少,，因此在當(dāng)?shù)貛准抑饕獓?guó)有企業(yè)作為大股東的背景下,，民營(yíng)股東也不可能有經(jīng)營(yíng)決策權(quán)；至于投資回報(bào),，絕大多數(shù)民營(yíng)股東說(shuō),，“多年未見(jiàn)分紅，就當(dāng)長(zhǎng)期投資,�,！�
此前，民間資本進(jìn)入金融業(yè)也有另外的通道,，比如小額貸款公司,、典當(dāng)行、擔(dān)保公司等,。這些被業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)為“影子銀行”組成部分的非銀行機(jī)構(gòu),，設(shè)立的門(mén)檻相對(duì)較低，只需完成工商登記,、在當(dāng)?shù)亟鹑诓块T(mén)備案即可,。但在中小企業(yè)融資難凸現(xiàn)的形勢(shì)下，這些機(jī)構(gòu)事實(shí)上都從事放貸業(yè)務(wù),，并且利率往往高于央行基準(zhǔn)利率數(shù)倍,，雖然盈利能力大都不錯(cuò)。這也是短短幾年中,，小額貸款公司迅速發(fā)展到近7000家的主要原因,。
然而，進(jìn)入小貸行業(yè)的絕大多數(shù)民間資本有著更多的追求——逐步轉(zhuǎn)為真正的銀行,。小貸公司盡管“小日子”不錯(cuò),，但由于不能吸收存款、資本金受限,、拆借資金成本很高等原因,，注定永遠(yuǎn)長(zhǎng)不大。這也讓很多具有雄心壯志的企業(yè)家沒(méi)有成就感,。
如溫州民營(yíng)企業(yè)龍頭正泰集團(tuán),，在2008年12月發(fā)起成立樂(lè)清正泰小額貸款有限責(zé)任公司，雖然只有8名員工,，每年可實(shí)現(xiàn)4000萬(wàn)~
5000萬(wàn)元利潤(rùn),，但是在正泰集團(tuán)老板南存輝的規(guī)劃中,，小貸公司只是過(guò)渡，最終目標(biāo)是辦一家自己的銀行,。
2012年10月,，溫州市公布了首批兩家擬轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行的小貸公司名單，除了蒼南聯(lián)信小額貸款股份有限公司,，就是樂(lè)清正泰小額貸款有限責(zé)任公司,。溫州市金融辦主任張震宇曾表示，此名單根據(jù)小貸公司的貸款率,、風(fēng)險(xiǎn)管理,、經(jīng)營(yíng)等指標(biāo)進(jìn)行擇優(yōu)推薦，轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行的申報(bào)材料已經(jīng)上報(bào),，但決定權(quán)在國(guó)家相關(guān)部委手中,。
在前不久銀行間市場(chǎng)資金緊張的背景下，“金十條”的出臺(tái)被賦予更多意義,。事實(shí)上,，銀行間市場(chǎng)資金的結(jié)構(gòu)性緊張，以及中小企業(yè)長(zhǎng)期的融資難題,，與金融壟斷和金融改革滯后息息相關(guān),，這也導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展之間成了兩張皮：一方面是實(shí)體經(jīng)濟(jì)在發(fā)展中需要承受極高的融資成本，另一方面卻是銀行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻高企,，導(dǎo)致金融資源的結(jié)構(gòu)性短缺,。
民營(yíng)銀行是打破金融壟斷、加快金融體制改革的重要途徑,。但當(dāng)前,，絕大多數(shù)民間資本仍集中在產(chǎn)業(yè)鏈低端，投資回報(bào)率較低,，而金融,、能源、電信,、電力等利潤(rùn)率遠(yuǎn)高于社會(huì)平均水平的行業(yè),，基本上為國(guó)有企業(yè)壟斷。因此,，民營(yíng)銀行重啟,，對(duì)于推進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)程具有別樣的意義。