在當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)仍未走出國際金融危機(jī)泥潭,、中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力凸顯,、金融體系尚不健全的情況下,，如何看待中國金融業(yè)的開放,？如何看待開放中的金融安全問題？在日前由《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》和新華社世界問題研究中心聯(lián)合主辦的“中國金融業(yè)開放與安全”研討會(huì)上,，各位與會(huì)專家就上述問題各抒己見,。其中，中國應(yīng)該確定金融開放的目標(biāo),，但開放應(yīng)逐步推進(jìn),，金融應(yīng)回歸服務(wù)實(shí)體的本質(zhì)，成為研討會(huì)的共識(shí),。
金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系扭曲,，何來安全？
中國社科院金融研究所所長王國剛明確表示,，當(dāng)前我國的金融體系,，相當(dāng)大一部分不是在我國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中產(chǎn)生的,，而是“舶來品”,。本來金融應(yīng)該內(nèi)生于實(shí)體經(jīng)濟(jì),，但是中國的金融“外植”于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的特征非常明顯�,！斑@是‘根’的問題,，必須解決，必須恢復(fù)金融的本來面目,�,！彼f，“否則,，何來金融安全,？”
國際金融論壇副秘書長王元龍分析稱，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心,，但我國現(xiàn)在很難說已發(fā)展到現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)這一階段,。“從目前情況來看,，全民搞金融,，企業(yè)抱怨給銀行打工，這就是金融業(yè)的非理性發(fā)展,。我們多年來,，不是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是實(shí)體經(jīng)濟(jì)圍繞金融轉(zhuǎn),，也就是說金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)地位顛倒了,。金融機(jī)構(gòu)長期享受著國家特殊的支持，比如有固定的利率,，利差很大,，非常容易獲得利潤。這就導(dǎo)致所有的企業(yè)都想搞金融,，許多央企,、國企業(yè)務(wù)都延伸到了金融領(lǐng)域，民企也把注意力和投資方向都放到了金融領(lǐng)域,，從而導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)得不到應(yīng)有的支持,。”王元龍說,。
“從市場(chǎng)環(huán)境來看,，各地地方政府也都把金融作為地方經(jīng)濟(jì)的支撐。全國七十多個(gè)城市打造金融中心,，都是想利用金融圈錢,，盲目地?cái)U(kuò)大金融。另外,，整個(gè)市場(chǎng)投機(jī),、賭博心態(tài)嚴(yán)重,，全民炒股、炒房,，追求一夜暴富,。這一系列的問題都來自于金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系的扭曲�,！蓖踉堉毖�,。
近年來，民間高利貸危機(jī)波及銀行,，從去年起銀行不良貸款節(jié)節(jié)攀升,。截至今年3月末，商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)5265億元,，同比增長20.15%,，為最近三年來的最高值，不良貸款率為0.96%,，也有所上升,。不過，監(jiān)管層認(rèn)為,，在接近300%的撥備覆蓋率下,，銀行業(yè)具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，盈利能力也趨于穩(wěn)健,。
對(duì)此,，王元龍基本認(rèn)同。但他同時(shí)指出,，隨著中國金融資產(chǎn)迅速擴(kuò)大,，其中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)暴露�,！澳壳皣鴥�(nèi)人民幣貸款余額已經(jīng)超過了65萬億元,，如果銀行的不良貸款要出現(xiàn)問題，那么這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)可能會(huì)在今年底或者明年,。因?yàn)?009年銀行系統(tǒng)中長期貸款占比為70%,，2010年占比為60%，貸款集中度非常高,。如果這部分貸款是三到五年到期的話,，那么今年和明年會(huì)是償債高峰期，一旦一些企業(yè)資金鏈出現(xiàn)問題,，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)集中暴露,。”王元龍說。
資本項(xiàng)目推進(jìn)應(yīng)逐步推進(jìn)
從國際環(huán)境可見,，如果一個(gè)國家的貨幣是主要的國際儲(chǔ)備貨幣,，那么，這個(gè)國家就能夠擁有制定國際金融規(guī)則的主導(dǎo)權(quán),。業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，一些發(fā)達(dá)國家擁有相當(dāng)健全的金融體系,，并且在國際中占據(jù)主導(dǎo)地位,，他們擁有的金融資源非常豐富。而發(fā)展中國家在金融領(lǐng)域處于劣勢(shì),，金融發(fā)育程度低,，金融體系相對(duì)脆弱。因此,，應(yīng)對(duì)外部沖擊的能力就要受到影響,，并有可能受到來自發(fā)達(dá)國家的金融資本控制。
王元龍說：“從國際金融危機(jī)爆發(fā)的經(jīng)驗(yàn)來看,，國際游資都是在一個(gè)國家內(nèi)部出現(xiàn)明顯缺陷的時(shí)候,，把它選為首要沖擊目標(biāo)。在這種沖擊下,，市場(chǎng)劇烈波動(dòng),，必然影響投資者對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期和信心，引起恐慌導(dǎo)致資本大量外逃,�,！�
“我們應(yīng)該把金融安全放在金融全球化的背景下來界定。一個(gè)國家金融是否安全要看在它的金融發(fā)展過程中,，是否具備夠抵御國內(nèi)外各種危險(xiǎn)的能力,，這種能力能夠確保其金融體系和金融主權(quán)不受侵害，使金融體系正常運(yùn)行,�,！蓖踉埍硎荆拔覈趪H金融體系中仍然處于劣勢(shì)地位,，容易受到外部沖擊,。對(duì)于資本項(xiàng)目開放問題，還是應(yīng)該逐步推進(jìn),�,！�
國家行政學(xué)院決策咨詢部研究員陳炳才則認(rèn)為：“就風(fēng)險(xiǎn)抵御條件而言，目前已基本成熟,。但是,，資本項(xiàng)目開放要把握一個(gè)原則，要分類按幣種來開放。過去都是與美元相關(guān),，然而,，現(xiàn)在所有出現(xiàn)的危機(jī)，都是外幣項(xiàng)下的資本可兌換,，讓外幣自由進(jìn)出,，對(duì)于外幣的儲(chǔ)備貨幣應(yīng)該有一個(gè)總量控制，對(duì)于本幣和非儲(chǔ)備貨幣,，應(yīng)該加大開放力度,。”
復(fù)旦大學(xué)法學(xué)院教授龔柏華在發(fā)言時(shí)指出,，“開放不可怕,，關(guān)鍵是在規(guī)則制度下、透明度制度下來實(shí)行開放,，最終目的是允許中外資企業(yè)能夠同臺(tái)競爭,。這就要求中國政府要審慎監(jiān)管，并且在全球化的背景下要適應(yīng)和結(jié)合國際的監(jiān)管規(guī)則,�,！�
真正的風(fēng)險(xiǎn)在于管理失效調(diào)控失效
日前，國務(wù)院批轉(zhuǎn)發(fā)改委《關(guān)于2013年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作的意見》,。在金融體制改革方面,，《意見》要求，穩(wěn)步推進(jìn)利率匯率市場(chǎng)化改革,，其中包括逐步擴(kuò)大存貸款利率浮動(dòng)幅度,，建立健全市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系。去年6月和7月,，央行首次雙向擴(kuò)大存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間,，并且兩次宣布將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限擴(kuò)大，最終存款利率上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍,，貸款下限可至基準(zhǔn)利率的0.7倍,。這被市場(chǎng)認(rèn)為是提供了利率市場(chǎng)化改革的契機(jī)。
王國剛指出,，中國人民銀行目前不斷調(diào)整的是商業(yè)銀行存貸款利率,，不是中央銀行利率。他直言,，一套行政機(jī)制無法創(chuàng)造出一套市場(chǎng)機(jī)制,。單純調(diào)整存貸款利率，放大或縮小存貸款浮動(dòng)區(qū)間均是行政手段,，而真正的人民幣利率市場(chǎng)化是按照市場(chǎng)機(jī)制形成市場(chǎng)價(jià)格,。
他指出，調(diào)整商業(yè)銀行存貸款利率只是“內(nèi)科治療”，而真正的利率市場(chǎng)化需要“外科手術(shù)”,，他認(rèn)為應(yīng)從金融市場(chǎng)入手,，大力發(fā)展存貸款的替代品、各種債券以及在債券基礎(chǔ)上的債券債務(wù)工具,�,！氨热缑嫦蚓用癜l(fā)行企業(yè)債券�,！�
“要保證金融安全,，那么對(duì)外就應(yīng)該有足夠的外匯儲(chǔ)備，來抵御外來沖擊,，承受損失。對(duì)內(nèi)則要有足夠自信,，保證政府債務(wù)的償還能力,，有足夠的辦法應(yīng)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的破產(chǎn)、倒閉或者不良貸款,，有了這兩點(diǎn)應(yīng)該就能避免風(fēng)險(xiǎn),。”陳炳才坦言,，“目前,，金融真正的風(fēng)險(xiǎn)在于我們的管理失效、調(diào)控失效,。今后我們需要加大力度減政放權(quán),，在金融領(lǐng)域更多地讓市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用�,！�