今年,，監(jiān)管部門將重點(diǎn)檢查銀行理財(cái)業(yè)務(wù),，“資金池”模式是其中監(jiān)管重點(diǎn),。
記者獲悉,，針對(duì)不規(guī)范的“資金池”理財(cái)業(yè)務(wù),，銀監(jiān)會(huì)在年初召開的內(nèi)部監(jiān)管會(huì)議上,，要求商業(yè)銀行首先開展內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)自查,，若三個(gè)月內(nèi)無(wú)法完成整改,，需向公司董事會(huì)報(bào)備,，并及時(shí)向監(jiān)管部門報(bào)告,。
消息人士透露，“資金池”操作模式已經(jīng)被列為銀監(jiān)會(huì)2013年現(xiàn)場(chǎng)檢查的重點(diǎn),，監(jiān)管部門擔(dān)憂,，部分銀行未必能計(jì)算清楚自己資金池內(nèi)產(chǎn)品的資產(chǎn)負(fù)債情況和盈余狀況，有些銀行對(duì)監(jiān)管部門苦口婆心的風(fēng)險(xiǎn)警示也熟視無(wú)睹,。
因此,，此次監(jiān)管部門嚴(yán)厲要求，一經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)檢查若發(fā)現(xiàn)仍然違規(guī)開展此類業(yè)務(wù),，將考慮停止其從事理財(cái)業(yè)務(wù)的資格,。
理財(cái)產(chǎn)品虧損爭(zhēng)議
去年，銀行理財(cái)資金進(jìn)入股市的討論一度甚囂塵上,，但目前來(lái)看,，2007年進(jìn)入股市的銀行理財(cái)資金所遭受的重創(chuàng)仍未完全抹平。
近期多款借助于信托平臺(tái)設(shè)立資金信托,，投向股票市場(chǎng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品被爆出仍然處于巨額虧損狀態(tài),。
如一家國(guó)有銀行2007年發(fā)行的“基金股票雙重精選人民幣理財(cái)產(chǎn)品”，3月14日的凈值公布為0.5588,，運(yùn)行了4年多后,，仍然虧損將近45%。這款產(chǎn)品通過(guò)中融信托投資于基金,、股票,、新股申購(gòu)、債券和貨幣市場(chǎng)工具等,。投資說(shuō)明規(guī)定,，其投資基金和股票的比例均為資產(chǎn)凈值的10%-90%，投資比例可上下浮動(dòng)10%,。
同樣虧損45%的還有招商銀行“金葵花基金優(yōu)選系列之中投策略理財(cái)計(jì)劃”,，虧損模式與上述產(chǎn)品十分相似，同樣通過(guò)資金信托投資于基金與股票市場(chǎng),，本以為能在大牛市中分一杯羹,，沒想到深陷其中無(wú)法自拔,。
鑒于理財(cái)產(chǎn)品投資股市的高風(fēng)險(xiǎn)，2009年7月,，銀監(jiān)會(huì)規(guī)定,，理財(cái)資金不得投資于境內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)公交交易的股票或與其相關(guān)的證券基金；2010年,，銀監(jiān)會(huì)實(shí)施《關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》,，規(guī)范了銀信合作理財(cái)業(yè)務(wù)。
現(xiàn)在,，銀信,、銀證、銀基,、銀保等理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模的迅速膨脹,，為銀行理財(cái)業(yè)務(wù)埋下了隱患。
大型銀行實(shí)力雄厚,，風(fēng)險(xiǎn)控制較好,，最令監(jiān)管層擔(dān)憂則是中小銀行近年來(lái)在“資金池”理財(cái)業(yè)務(wù)上的突飛猛進(jìn)。目前,，國(guó)內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新少,、同質(zhì)化嚴(yán)重，部分中小銀行的研發(fā)能力,、風(fēng)控能力較為落后,，但是出于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的需要，越來(lái)越多地參與發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品,，并以更高的回報(bào)收益吸引投資者,。
根據(jù)普益財(cái)富的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年2月份商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行占比,，股份制銀行為38.74%,、國(guó)有銀行為26.04%，而城市商業(yè)銀行的市場(chǎng)占比為27.71%,，比1月份上升0.79%,，已經(jīng)超過(guò)了國(guó)有銀行的發(fā)行量。
從平均收益率上來(lái)看,，國(guó)有銀行發(fā)行產(chǎn)品的平均收益率為3.74%、股份制銀行的是4.4%,，而城商行的平均收益率最高,，達(dá)到4.61%。
高收益意味著潛藏著更多的風(fēng)險(xiǎn),。如南洋商業(yè)銀行去年發(fā)行的148款掛鉤匯率產(chǎn)品中,，僅有46款產(chǎn)品公布了到期收益,，但其中的34款均未達(dá)到預(yù)期收益。
消息人士稱,，今年理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管重點(diǎn),，除了規(guī)范“資金池”業(yè)務(wù)，監(jiān)管部門還將研究出臺(tái)理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)和投資管理等方面的監(jiān)管規(guī)定和制度,，同時(shí)進(jìn)一步提高理財(cái)產(chǎn)品的信息透明度,，并對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的銷售活動(dòng)進(jìn)行專項(xiàng)檢查和明查暗訪。
“資金池”限時(shí)整改
監(jiān)管部門對(duì)于“資金池”理財(cái)業(yè)務(wù)的警示,，稱得上“苦口婆心”,。
早在2011年6月份，在銀監(jiān)會(huì)前任紀(jì)委書記王慶華主次的一次監(jiān)管座談會(huì)上,，就已經(jīng)叫停多個(gè)理財(cái)產(chǎn)品同時(shí)對(duì)應(yīng)多筆資產(chǎn)的“資金池”操作模式,；9月份，銀監(jiān)會(huì)正式下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)問題的通知》,，重申了每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品實(shí)行單獨(dú)核算和規(guī)范管理的要求,。由于爭(zhēng)議巨大，監(jiān)管政策的執(zhí)行效果并不理想,，部分銀行延續(xù)資金池模式,。
目前，“資金池”問題有可能演變?yōu)槔碡?cái)業(yè)務(wù)潛伏的巨大危險(xiǎn),。所謂不規(guī)范的“資金池”理財(cái)業(yè)務(wù),，是指不同類型、不同期限的多只理財(cái)產(chǎn)品同時(shí)對(duì)應(yīng)多筆資產(chǎn),，無(wú)法做到每只理財(cái)產(chǎn)品的單獨(dú)核算和規(guī)范管理,。銀行通過(guò)滾動(dòng)發(fā)行、期限錯(cuò)配,、信息不透明的資金池運(yùn)作方式做高產(chǎn)品收益,，一旦后續(xù)資金不足，便有可能引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),。
因此,，監(jiān)管部門要求，對(duì)于非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品,，不得采用多個(gè)理財(cái)產(chǎn)品同時(shí)對(duì)應(yīng)多筆資產(chǎn)的“資金池”操作模式,；如果有不能單獨(dú)核算的理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理,，應(yīng)由風(fēng)險(xiǎn)管理部門開展相應(yīng)的壓力測(cè)試,，按公允價(jià)格做好對(duì)理財(cái)資金資產(chǎn)的客觀估值和驗(yàn)證，并根據(jù)壓力測(cè)試結(jié)果在三個(gè)月內(nèi)進(jìn)行整改，即4月底為整改大限,。
一位國(guó)有銀行的理財(cái)部門內(nèi)部人士向記者證實(shí),，今年年初該行內(nèi)部確實(shí)進(jìn)行了一輪風(fēng)險(xiǎn)自查�,！捌鋵�(shí)我們的每款理財(cái)產(chǎn)品都能實(shí)現(xiàn)獨(dú)立核算,，但銀監(jiān)會(huì)在去年年底檢查后仍然認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較大�,！彼a(bǔ)充道,。
不過(guò)，對(duì)于被外界詬病為“影子銀行”的銀行理財(cái)業(yè)務(wù),，監(jiān)管部門亦明確指出,，我國(guó)信用中介機(jī)構(gòu)絕大部分都已納入監(jiān)管體系，并受到了嚴(yán)格監(jiān)管,，商業(yè)銀行理財(cái)和表外業(yè)務(wù),，不屬于“影子銀行”。