昨日長(zhǎng)城基金宣布將斥資300萬(wàn)元自購(gòu)旗下長(zhǎng)城優(yōu)化升級(jí)基金,，這是今年以來(lái)為數(shù)不多的基金自購(gòu)旗下股票類(lèi)基金的行為,。《金融投資報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),，今年以來(lái)基金自購(gòu)的股票類(lèi)基金共3只,，均具備規(guī)模小、成立時(shí)間短的特點(diǎn),。而回顧剛剛過(guò)去的2012年,，基金自購(gòu)力度明顯小于贖回，且存在自購(gòu)固定收益類(lèi)產(chǎn)品力度大等特點(diǎn),。
基金公司自購(gòu)風(fēng)再起
2月5日,，長(zhǎng)城基金發(fā)布公告稱(chēng),，將自2013年2月7日開(kāi)始的十個(gè)交易日內(nèi)通過(guò)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)申購(gòu)長(zhǎng)城優(yōu)化升級(jí)股票型證券投資基金300萬(wàn)元,。事實(shí)上，新年以來(lái)基金公司已經(jīng)開(kāi)啟了新一輪自購(gòu)的序幕,。據(jù)wind統(tǒng)計(jì),，自2013年以來(lái),，基金公司自購(gòu)的3只股票類(lèi)基金中，目標(biāo)均是旗下規(guī)模小,、成立時(shí)間短的產(chǎn)品,，自購(gòu)的公司包括大成基金、長(zhǎng)城基金和華安基金,。
大成基金1月28日宣布,，將于1月30日申購(gòu)大成中證500交易型開(kāi)放式指數(shù)基金聯(lián)接基金500萬(wàn)元。大成中證500聯(lián)接成立于2012年8月,，成立時(shí)規(guī)模為3.22億份,，截止去年四季度末份額僅剩0.57億份。今年一月份,，該基金凈值微幅下跌0.1%,，為指數(shù)型基金中唯一下跌的一只。從基金凈值來(lái)看,，宣布自購(gòu)之日大成中證500聯(lián)接的單位凈值為0.989元,，截止2月4日，其凈值為0.994元,，漲幅只有0.5%,。假定大成中證500滬市聯(lián)接今年以來(lái)份額沒(méi)有下降，那么以此計(jì)算,，大成基金宣布自購(gòu)時(shí),，資產(chǎn)僅有約5580萬(wàn)元。
業(yè)內(nèi)人士指出,，基金公司購(gòu)買(mǎi)自家旗下規(guī)模小的次新基金,，或是看好基金后市的表現(xiàn)，不過(guò)更有可能是為了規(guī)避當(dāng)基金資產(chǎn)連續(xù)20個(gè)交易日低于5000萬(wàn)元的清盤(pán)紅線,。具體來(lái)看,，大成中證500聯(lián)接離清盤(pán)的紅色已不遙遠(yuǎn)，并且這是建立在今年以來(lái)業(yè)績(jī)下降而規(guī)模不變的假設(shè)前提下,。無(wú)獨(dú)有偶,，華商基金和長(zhǎng)城基金的自購(gòu)似乎也難擺脫自救的嫌疑。
1月24日,，華商基金表示將于1月25日運(yùn)用公司固有資金通過(guò)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)申購(gòu)華商中證500指數(shù)分級(jí)證券投資基金500萬(wàn)元,。這只基金成立于去年9月份，成立時(shí)規(guī)模為3.445億份,，由于去年四季度該基金份額遭遇大量贖回,，四季度末規(guī)模僅為0.65億份。從收益率來(lái)看，去年四季度該基金小幅上漲1.7%,，落后于同類(lèi)平均值6.36%,，在同類(lèi)型基金中排名下游；今年1月份取得6.09%的收益,，盡管仍未跑贏同類(lèi)平均值6.98%,，不過(guò)排名已漸升至中游位置。自購(gòu)8個(gè)交易日之后,，即2月4日該基金單位凈值為1.073元,，較宣布自購(gòu)之時(shí)的單位凈值1.05元上漲了2.19%，以去年四季度末的份額計(jì)算,，華商中證500指數(shù)分級(jí)基金的資產(chǎn)約為6975萬(wàn)元,。
長(zhǎng)城優(yōu)化升級(jí)成立于去年4月份，成立時(shí)間同樣不足一年,，去年四季度以6.91%的漲幅跑贏同類(lèi)平均值4.06%,，排在同類(lèi)型基金前四分之一，盡管如此,，自去年三季度以來(lái),，長(zhǎng)城優(yōu)化升級(jí)的規(guī)模已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)季度處在1億元之下，四季度規(guī)模僅有0.69億份,。截止2月4日,，凈值為1.109元，以此計(jì)算,，其資產(chǎn)約為7652萬(wàn)元,。
2012年基金凈申購(gòu)額為負(fù)
據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示，2012年共有33家基金公司自購(gòu)57只基金合計(jì)67次,，自購(gòu)總額為9.15億元,。總體而言,，基金自購(gòu)呈現(xiàn)出購(gòu)買(mǎi)固定收益類(lèi)產(chǎn)品意愿強(qiáng),、凈申購(gòu)為負(fù)等特點(diǎn)。
從基金公司來(lái)看,，華寶興業(yè)去年自購(gòu)次數(shù)在10次以上,，為年內(nèi)自購(gòu)次數(shù)最多的基金公司。例如去年12月,，華寶興業(yè)就宣布一次性自購(gòu)旗下上證180價(jià)值基金聯(lián)接,、華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)、上證180成長(zhǎng)ETF聯(lián)接,、華寶興業(yè)醫(yī)藥生物,、華寶興業(yè)資源優(yōu)選5只基金，累計(jì)自購(gòu)為175萬(wàn)元。由于自購(gòu)金額數(shù)量不大,，業(yè)內(nèi)人士多認(rèn)為華寶興業(yè)自購(gòu)旨在釋放積極的信號(hào),，對(duì)股指的反彈以及2013年的行情更有信心,。此外,，興業(yè)全球、銀河基金自購(gòu)次數(shù)均在3次以上,。
從基金類(lèi)型來(lái)看,，普通股票型基金自購(gòu)的概率最高。數(shù)據(jù)顯示去年共有18只股票型基金被自購(gòu)24次,，占到全部自購(gòu)基金的三成以上,。其中，興業(yè)全球基金公司旗下興全社會(huì)責(zé)任,、興全輕資產(chǎn)和華寶興業(yè)旗下兩只基金華寶興業(yè)資源優(yōu)選,、華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)以及天弘永定成長(zhǎng)的自購(gòu)次數(shù)均不只一次。中長(zhǎng)期純債型基金中有8只基金自購(gòu),，偏股型基金則有5只自購(gòu),。
從自購(gòu)額度來(lái)看，共有40只基金自購(gòu)額度在1千萬(wàn)元以上,，其中興全輕資產(chǎn)和銀河領(lǐng)先債券自購(gòu)額度超過(guò)5000萬(wàn)元,，為全年自購(gòu)金額最多的兩只基金。興全輕資產(chǎn)成立于去年4月份,，成立規(guī)模為9.9億份,，截止去年四季度，規(guī)模為5.94億份,，凈資產(chǎn)為5.99億元,。而自購(gòu)總額較少的基金中，除上述華寶興業(yè)外,，還包括長(zhǎng)安宏觀策略,、天弘永定成長(zhǎng)、銀河藍(lán)籌精選等,。
事實(shí)上,，盡管去年自購(gòu)的基金中普通股票型最多，不過(guò)基金公司購(gòu)買(mǎi)債券型基金的意愿也非常明顯,。除華寶興業(yè),、興業(yè)全球、交銀施羅德基金等公司自購(gòu)的基金是股票類(lèi)基金以外,，還有不少基金公司自購(gòu)的為債券類(lèi)產(chǎn)品,。從總額來(lái)看，固定收益類(lèi)基金的自購(gòu)總額與包括股票型基金、偏股型基金,、指數(shù)型基金在內(nèi)的股票類(lèi)基金自購(gòu)總額相當(dāng),，而這與去年債強(qiáng)股弱有關(guān)。并且,，2012年基金的申購(gòu)標(biāo)的不少是指向于新成立的基金,，而這種類(lèi)型的自購(gòu)，營(yíng)銷(xiāo)的意味更濃,。
不過(guò),，2012年基金公司的凈申購(gòu)額仍然為負(fù)，基金去年全年凈贖回達(dá)4.6億元,。這一數(shù)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于2011年的凈申購(gòu)額3.76億元,。2011年共有34家基金公司發(fā)生了74次自購(gòu)，所購(gòu)基金共計(jì)64只,，自購(gòu)總額高達(dá)14.80億元,，其中易方達(dá)基金曾自購(gòu)易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)A高達(dá)2億元，但總體上自購(gòu)股票類(lèi)基金的金額仍然大于自購(gòu)固定收益類(lèi)基金,。