去年12月5日開始停牌的基金開元昨天發(fā)布公告，“封轉(zhuǎn)開”方案獲得通過,。作為國內(nèi)首批規(guī)范運(yùn)行的封閉式基金,，南方基金公司旗下的基金開元將于今年3月27日到期，屆時(shí)將轉(zhuǎn)型為南方開元滬深300ETF基金,。
另外，基金金泰、基金興華,、基金安信和基金裕陽也將在今年到期，目前仍有一定的折價(jià)率，存在套利機(jī)會(huì),。
基金開元將“封轉(zhuǎn)開”
折價(jià)率仍達(dá)10.44%
根據(jù)公告,，南方開元滬深300ETF為被動(dòng)式指數(shù)基金，采用指數(shù)復(fù)制法,，主要投資標(biāo)的為指數(shù)成分股,、備選成分股。
據(jù)介紹,，南方開元滬深300ETF將通過與股指期貨合約進(jìn)行匹配,，使其成為投資者的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具和套利手段。在基金開元“封轉(zhuǎn)開”后,，如果投資者想繼續(xù)持有,，可以繼續(xù)使用目前的深圳證券賬戶，不需要額外進(jìn)行確權(quán),；如果投資者想退出,，可以直接在二級(jí)市場賣出基金份額。目前基金開元仍有10.44%的折價(jià)率,，是今年到期的封基中折價(jià)率最高的,；而由于申購贖回機(jī)制，南方開元滬深300ETF上市后折價(jià)會(huì)基本消除,。也就是說,，目前持有基金開元的投資者，即使到期凈值增長不變,，也可以享受消除10.44%折價(jià)的收益,。
根據(jù)公告，開元基金份額持有人大會(huì)決議結(jié)果將報(bào)送中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn),，在核準(zhǔn)之前,，基金開元將繼續(xù)停牌。2012年三季報(bào)顯示,，開元基金持有的市值前十個(gè)股分別為山東黃金,、中國重工、北大荒,、中金黃金,、中國南車、中國遠(yuǎn)洋,、海油工程,、中國船舶、中國北車,、紫金礦業(yè),。
同花順iFinD統(tǒng)計(jì)顯示,，2012年基金開元凈值增長率為7.99%，在封閉式基金中名列前茅,。據(jù)統(tǒng)計(jì),，成立15年來，基金開元累計(jì)投資回報(bào)率高達(dá)512.2%,，年化收益率達(dá)到13.05%,。
傳統(tǒng)封閉式基金
目前市場上仍有25只
對(duì)封閉式基金，股齡在10年以上的老股民并不陌生,。有的老股民正是在封基上掘到第一桶金的,。近幾年來，陸續(xù)有封閉式基金到期后轉(zhuǎn)為開放式基金目前,，包括基金開元在內(nèi),，傳統(tǒng)封閉式基金只剩下25只。
中信證券（浙江）杭州朝暉路營業(yè)部大戶顧東華對(duì)封基還是蠻有感情的,�,！拔�1993年進(jìn)入股市后，1994年買過兩只封閉式基金,，當(dāng)時(shí)各買了1.2萬股,。后來嫌基金漲得慢，不到兩周時(shí)間,，在分別賺了三四千元之后就賣掉,，先后買了銀廣夏和深發(fā)展A,，掘到了我在股市里最大的一桶金,。”顧東華說,。
由于A股市場和開放式基金的快速發(fā)展,，前幾年封閉式基金一度受冷落，折價(jià)普遍存在,，有時(shí)折價(jià)率甚至高達(dá)30%到40%,。不過，隨著市場對(duì)封基價(jià)值的發(fā)現(xiàn)和到期日的臨近,，折價(jià)率越來越低,，目前多數(shù)年品種的折價(jià)率低于10%。不過,，基金開元的表現(xiàn)表明,，投資封閉式基金仍不失為一個(gè)穩(wěn)健的投資渠道，在股市中長期看好的情況下,，投資者可享受凈值增長和折價(jià)消除帶來的雙重收益,。而且,，封基的交易成本比開放式基金要低得多。
iFinD統(tǒng)計(jì)顯示,，今年到期的封閉式基金共有5只,，為基金開元、基金金泰,、基金興華,、基金安信和基金裕陽，到期日分別是3月27日,、4月28日,、6月22日和7月25日，其中基金金泰已經(jīng)進(jìn)入封閉式基金轉(zhuǎn)開放式基金的程序,，后三者目前折價(jià)率分別為3.67%,、3.74%和4.53%。
一般來講,，到期日越晚,，封基的折價(jià)率逾高。2014年到期的14只封基中,，目前有7只折價(jià)率超過10%,，分別是基金興和、基金金鑫,、基金天元,、基金普豐、基金同盛,、基金景福和基金漢興,。折價(jià)率最高的是2014年底到期的基金漢興，折價(jià)率12.6%,。
2016年,，有基金通乾、基金鴻陽兩只封基到期,；2017年,，最后一批4只封基到期，分別是基金科瑞,、基金豐和,、基金久嘉和基金銀豐�,；疸y豐在2017年8月14日到期后,，傳統(tǒng)封閉式基金將告別歷史舞臺(tái)。