今年以來，在資本市場表現(xiàn)萎靡的大環(huán)境下,，普通老百姓捍衛(wèi)自己“錢袋子”不縮水的想法愈加強(qiáng)烈,。記者在日前閉幕的第十屆上海金融博覽會上了解到，與前幾年相比,，大眾投資者對理財(cái)產(chǎn)品的要求已從“避風(fēng)險”為主逐漸轉(zhuǎn)向兼顧“高收益”,。
然而，專家指出,，盡管投資渠道在不斷拓展,，但在目前全球經(jīng)濟(jì)走勢仍不明朗的宏觀環(huán)境下，廣大投資者仍需“穩(wěn)”字當(dāng)頭,，把控制風(fēng)險放在投資的首位,。
傳統(tǒng)理財(cái)漸遭冷落 收益率5%成及格線
與往年相比，本屆展會上,，銀行,、基金、證券等金融機(jī)構(gòu)的參展數(shù)量明顯減少,。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為,，漫漫熊市導(dǎo)致傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品普遍表現(xiàn)不佳，在投資者理財(cái)方式更加多元化的今天,，該類產(chǎn)品已優(yōu)勢不再,。
作為以往理財(cái)市場上的吸金大戶，首日到各大銀行展臺前咨詢理財(cái)產(chǎn)品的投資者依然絡(luò)繹不絕,。交通銀行上海分行為本屆金博會特別推出的固定收益類產(chǎn)品“得利寶”,，由于其年化收益率達(dá)到了5%，在當(dāng)天很快就被搶購一空,。
然而,，展會的第二和第三天，投資者對銀行理財(cái)產(chǎn)品的興趣銳減,。一位招商銀行的客戶經(jīng)理坦承,，投資者態(tài)度的急轉(zhuǎn)直下主要是因?yàn)殂y行推出的產(chǎn)品收益率太低。據(jù)記者觀察,，絕大多數(shù)的銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期回報(bào)率都不足5%,。
一位來自浦發(fā)銀行的個金經(jīng)理無奈地表示，今年央行降息兩次,，加上股票市場表現(xiàn)不佳,，理財(cái)產(chǎn)品收益率下跌也在情理之中,。
記者在展會上了解到，雖然國內(nèi)資本市場表現(xiàn)持續(xù)低迷,，但廣大投資者對投資回報(bào)率的要求卻并未因此降低,。采訪對象幾乎一致表示，在保本保息的基礎(chǔ)上,，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率至少要達(dá)到5%才算合理。
重金之下有勇夫 民間理財(cái)漸具規(guī)模
復(fù)旦大學(xué)教授孫立堅(jiān)指出,，隨著中國百姓理財(cái)意識的不斷提升,，越來越多的人開始理性地審視自己管理財(cái)富的觀念和方式，尋找更為多元的理財(cái)途徑,。
銀行理財(cái)產(chǎn)品的不盡如人意讓更多的投資資金分流到其他渠道,，民間理財(cái)和海外投資產(chǎn)品就在本屆展會上大放異彩。
博覽會現(xiàn)場,，民間理財(cái)產(chǎn)品高達(dá)兩位數(shù)的收益率頗受觀眾青睞,，各家資產(chǎn)管理公司紛紛打出醒目標(biāo)語，以“10%-13%的收益率”作為賣點(diǎn),，強(qiáng)力推介本公司的理財(cái)產(chǎn)品,。
“炒房”出身的市民李小姐告訴記者，“限購”之后,，她手中的大量閑置資金只能去投資信托或銀行的貴賓專屬理財(cái)產(chǎn)品,，但8%的年收益率并不能使她滿意。因此,，民間理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)令她心動不已,，“很多銀行和信托產(chǎn)品到期保證不了收益，風(fēng)險也不見得就比民間理財(cái)產(chǎn)品低,。我會考慮先投10萬元試試水,。”
與信托產(chǎn)品動輒100萬元的門檻相比,，民間理財(cái)產(chǎn)品的投資起點(diǎn)金額僅為5萬元,，且收益率比之更高，投資期限更為靈活,，令廣大普通投資者十分“動心”,，咨詢者甚眾。
此外,，由于國內(nèi)資本市場的低迷和樓市的嚴(yán)厲調(diào)控,，不少“實(shí)力派”投資者開始高度關(guān)注全球市場形勢，到海外投資的意愿大幅提升,。來自香港,、馬來西亞,、瑞士、新西蘭,、美國等境外金融機(jī)構(gòu)的競相搶灘也是本屆展會的亮點(diǎn)之一,。這些境外金融機(jī)構(gòu)主要是以幫助中國客戶在海外投資貴金屬、外匯,、港股,、美股及原油期貨等產(chǎn)品為主營業(yè)務(wù)。
高盛投資管理部中國區(qū)副主席哈繼銘認(rèn)為,，經(jīng)過十年的發(fā)展,，中國的理財(cái)市場已不應(yīng)再僅僅局限于內(nèi)地。內(nèi)地投資者要具有國際視野,，“從高盛客戶的投資情況來看,，過去這兩年，他們在境外的投資回報(bào)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于在境內(nèi),�,！�
瑞士MIG BANK機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)主任李愷琳告訴記者，“根據(jù)我們的市場調(diào)查,，海外理財(cái)產(chǎn)品很快將成中國高端投資者的‘標(biāo)準(zhǔn)配置’,。”
理財(cái)還要“穩(wěn)”字當(dāng)頭 保值比增值更重要
專家提醒投資者,，盡管傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品的收益率已經(jīng)不能滿足需求,，但在目前全球經(jīng)濟(jì)走勢仍不明朗的情況下，財(cái)富的保值比盲目地追求增值更為重要,。
業(yè)內(nèi)人士指出,，民間理財(cái)產(chǎn)品雖然收益很高，但其產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重,，且投向主要是作為中小企業(yè)貸款,，風(fēng)險相對較高。
一民間資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的客戶經(jīng)理也坦承,，民間理財(cái)雖然連續(xù)幾年運(yùn)作良好,，但其風(fēng)險的確不好控制，為追求高收益,，很多貸款甚至是無抵押貸款,。其之所以能為投資者帶來穩(wěn)定的回報(bào)，主要還是因?yàn)槊耖g貸款的高收益率遠(yuǎn)大于壞賬率,。
海外投資方面,，專家也建議投資者首先應(yīng)具備成熟和理性的理財(cái)觀念和心態(tài)，并高度重視其投資產(chǎn)品的安全與穩(wěn)健,。
哈繼銘告誡投資者,，“在美國投資房地產(chǎn),，不是所有人可以做到的”，即使獲取了機(jī)會,，也會給投資者帶來很多的麻煩,。“比如說可能面對交易成本,、稅收,、流動性的問題，甚至房子租出去之后法律方面可能面臨糾紛,，投資者在國內(nèi)是很難處理這些問題的,。”