A股對政策的渴求從昨日市場表現(xiàn)便能看出,。12月4日中共中央政治局召開會議,，傳遞明年經(jīng)濟政策六大信號。雖然政策并非直接針對資本市場,，但通過市場的解讀,，A股與城鎮(zhèn)化概念相關板塊已經(jīng)率先反彈
政策催生投資機遇
繼“美麗中國”概念后,，新型城鎮(zhèn)化成為二級市場關注的焦點。昨日，滬深兩市股指大幅反彈,，水泥,、建材、基建等板塊漲幅靠前,。
“這些板塊上漲全都有政策因素在背后起作用,。”上海一家大型券商資產(chǎn)管理部子公司投資經(jīng)理在接受《國際金融報》記者采訪時表示,，“12月4日出臺的一些政策起到了關鍵作用,。”
12月4日,，中共中央政治局召開會議,，傳遞明年經(jīng)濟政策六大信號。會議提出,，要積極穩(wěn)妥推進城鎮(zhèn)化,，增強城鎮(zhèn)綜合承載能力，提高土地節(jié)約集約利用水平,，有序推進農(nóng)業(yè)轉移人口市民化,。盡管上述問題并沒有直接針對資本市場，但從政策方向來看,，城鎮(zhèn)化將成為未來一段時間資本市場重點關注的投資路徑,。
此外，會議中還提及深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革,，推進國有經(jīng)濟和農(nóng)村改革,，抓好科技、教育,、文化,、行政審批等領域改革；發(fā)展教育,、衛(wèi)生,、文化等社會事業(yè)，加強房地產(chǎn)市場調(diào)控和住房保障工作等,。不過,，市場對于積極穩(wěn)妥推進城鎮(zhèn)化；著力擴大國內(nèi)需求,，加快培育一批拉動力強的消費新增長點,，這些政策表達更加興奮。
安信國際認為,，繼續(xù)突出城鎮(zhèn)化、拉動內(nèi)需、改善民生將成為明年中國經(jīng)濟發(fā)展重點,。因此,，鐵路基建、大眾消費,、醫(yī)療將是2013年值得關注的投資板塊,。
城鎮(zhèn)化概念受關注
昨日，“城鎮(zhèn)化概念股”表現(xiàn)尤為活躍,，其中水泥建材板塊整體漲幅超過6%,，工程建設板塊漲幅達3.45%。從個股來看,，福建水泥,、天山股份、寧夏建材,、中泰橋梁,、寧波建工、成都路橋,、騰達建設等多只相關股票漲停,。從資金流向來看，水泥建材板塊昨日有7.88億元主力資金凈流入,，工程建設板塊有4.88億元主力資金凈流入,。
分析人士指出，城鎮(zhèn)化將成為相當長一段時間的經(jīng)濟增長源泉,，水泥建材,、建工機械、房地產(chǎn),、中小城鎮(zhèn)商業(yè)股,、汽車、環(huán)保等板塊有可能成為未來一段時間A股市場的熱點,。
“2013年水泥行情將好于2012年,，新城鎮(zhèn)化和基建復蘇主題熱情再起，預計有兩次波段行情,�,！眹┚残袠I(yè)分析師韓其成在研究報告中表示，預計明年第一季度末左右地產(chǎn)開工回暖,，基建投資將出現(xiàn)高增長,，同時3月份全國兩會前后政策維穩(wěn)預期再起構成宏觀支持，此外水泥價格在明年第二季度旺季開始回暖上升,。受上述3個因素推動,，預期2013年2月至4月水泥有上漲行情,，介入的時間點在2012年12月到2013年1月左右。
另一波行情則在2013年9月至11月,，買入時間點則在明年7月至8月,。韓其成認為，2013年10月十八屆三中全會,，新一屆政府未來經(jīng)濟政治施政綱領細化,，維穩(wěn)預期再起，加之旺季來臨水泥價格上漲,，水泥業(yè)績也將在明年第三至第四季度大幅拐點式上升,。
實際上，水泥,、建材等板塊在11月30日已經(jīng)出現(xiàn)一波上漲,，當時一些先知先覺者感知到新型城鎮(zhèn)化政策升溫的預期。安信證券行業(yè)分析師傅真卿認為,，政策預期升溫到政策兌現(xiàn)再到業(yè)績兌現(xiàn)還有相當長一段時間,，這段時間內(nèi)水泥板塊有較大的可能取得相對收益。
醫(yī)藥值得另眼相看
醫(yī)藥板塊同屬城鎮(zhèn)化概念,，但對其具體行情的判斷卻有別于水泥建材等基建板塊,。
“對于中國醫(yī)療服務業(yè)，深度城鎮(zhèn)化匹配政策將在供給與需求兩個方向上提供增量,；同時在供給方面,，社會資本提供的醫(yī)療服務供給增量將大幅緩解醫(yī)療服務業(yè)的供需矛盾，在政策環(huán)境趨暖以及公立醫(yī)院改制如火如荼的情況下,，民營醫(yī)院發(fā)展的黃金期已經(jīng)來臨,。”中銀國際意料服務行業(yè)分析師焦陽分析指出,。
焦陽預計,，為適應深度城鎮(zhèn)化進程，政府將持續(xù)擴充城市公立醫(yī)院供給能力,，將供給增量約1800億元,。
不過，在加大投入的同時,，醫(yī)藥領域的改革也將進一步推進,。對上市公司來說，這也將帶來挑戰(zhàn),。招商證券認為,，2013年出臺的政策將會較多，基本面謹慎樂觀,，行業(yè)將加速集中,，個股繼續(xù)分化,。因此，板塊以結構性機會為主,，業(yè)績?nèi)詫⑹亲笥覀�股走勢的主要因素,。
從具體子行業(yè)來看，招商證券預計,，2013年醫(yī)藥工業(yè)收入、利潤同比增長大約分別為18%,、20%,；醫(yī)保籌資增速趨緩,，醫(yī)院終端增速有所放緩,、OTC（非處方藥）穩(wěn)定增長、基層醫(yī)療終端保持快速增長,，以及藥品終端收入增速約17%,。