昨日，地產(chǎn)板塊,、建筑建材等周期性品種與食品飲料,、生物醫(yī)藥等消費類品種走勢出現(xiàn)兩極分化，引發(fā)投資者對市場風格從防御性的消費股向傳統(tǒng)的周期股轉(zhuǎn)換的猜想,。實際上,，近期地產(chǎn)、鋼鐵,、水泥等周期性板塊陸續(xù)企穩(wěn)回升,，先于大盤走強。而自從酒鬼酒爆出塑化劑超標事件后,，白酒股便出現(xiàn)大面積補跌,，食品飲料、生物醫(yī)藥這對“難兄難弟”不幸淪為了資金撤離的重災區(qū),。
近44億出逃醫(yī)藥白酒
三大地產(chǎn)股笑納近6億
據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計,，在最近10個交易日中，白酒板塊共計凈流出資金29.28億元,，醫(yī)藥板塊也凈流出14.63億元,。43.91億元出逃醫(yī)藥股及釀酒股，這與以往市場“吃藥喝酒”時的火熱形成鮮明對比,。而另一方面,，僅中國建筑、萬科A,、金地集團3家地產(chǎn)公司同期就分別錄得2.00億元,、2.45億元、1.50億元資金凈流入,，已然笑納近6億元,。
昨日，白酒行業(yè)大跌8.32%,，領跌兩市,。風向標貴州茅臺昨日盤中打破200元金身，收盤大跌7.32%,，為其4年多以來最大單日跌幅,。受此影響,，昨日共有古井貢酒、山西汾酒等5只釀酒股收盤跌停,。醫(yī)藥股日子也不好過,，廣州藥業(yè)及白云山A昨日復牌后迅速走低，臨近收盤時雙雙跌停,。桂林三金及常山藥業(yè)步其后塵,，跟隨跌停。
另一邊,，地產(chǎn)板塊及建筑建材板塊明顯抗跌,。地產(chǎn)板塊昨日共有34股不同程度上漲，萬方地產(chǎn)漲停,，“招保萬金”四大龍頭地產(chǎn)公司漲幅從0.57%至2.44%不等,。近3成建筑建材股以紅盤報收，寧波建工漲停,，中國交建,、中國建筑、中國水電等中字頭公司漲幅在0.71%至5.30%之間,。
證券時報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),，最近10個交易日中，釀酒股及醫(yī)藥股跌幅居前,，補跌跡象明顯,。風暴焦點酒鬼酒首當其沖，復牌后連續(xù)4個跌停,，至今已跌去42.58%,；水井坊、古井貢酒同期跌幅在20%左右,；五糧液則下挫達16.49%,。醫(yī)藥股方面，金河生物,、海南海藥、亞太藥業(yè)等7股累計下挫超過20%,；片仔癀也走下神壇,，從百元高位落入凡塵。而同期地產(chǎn)股及建筑建材股表現(xiàn)可圈可點,。中江地產(chǎn)已累計上漲27.37%,，招商地產(chǎn)、萬科A,、保利地產(chǎn),、金地集團分別上漲11.78%,、7.58%、6.92%,、5.66%,。同期，中國交建,、中國化學,、中國建筑等7家中字頭公司也實現(xiàn)不同程度上漲。
白酒股及醫(yī)藥股強勢補跌背后,，則是巨量資金出逃,。僅昨日，14家白酒公司就錄得9.71億元資金凈流出,。其中,，五糧液及貴州茅臺分別凈流出4.29億元及2.09億元；酒鬼酒,、金種子酒凈流出資金均超過0.6億元,；瀘州老窖、山西汾酒,、洋河股份,、沱牌舍得等4股凈流出資金也逾3000萬元。
從消費股撤離的資金,，開始陸續(xù)向地產(chǎn),、建筑建材等周期股遷徙。昨日,，地產(chǎn)板塊及建筑建材板塊成為兩市僅有的錄得資金凈流入的板塊,。金地集團及保利地產(chǎn)昨日分別凈流入1.11億元及0.47億元，一線地產(chǎn)公司仍是資金主要青睞對象,。中國建筑及海螺水泥也分別錄得1.82億元及0.48億元資金凈流入,，估值合理的板塊龍頭也是資金首選。
賣消費買周期
市場風格悄然轉(zhuǎn)變
“正所謂高處不勝寒,，白酒股早就有補跌的需求,，而塑化劑事件恰好引爆了市場的恐慌情緒，并導致其出現(xiàn)加速下跌,�,！眹ＷC券財富管理中心資深投顧鐘精騰這樣說，“而地產(chǎn),、水泥等板塊契合國家未來城鎮(zhèn)化建設的思路,，在市場資金推動下有望成為階段性熱點�,！�
細心的投資者不難發(fā)現(xiàn),，地產(chǎn),、水泥等周期性品種經(jīng)過前期的大幅下跌后，股價及估值相對合理,。從歷史經(jīng)驗來看,，地產(chǎn)及基建板塊反復活躍具備一定群眾基礎。而城鎮(zhèn)化的主題投資機會,，也給予了市場資金足夠的想象空間,。有分析人士認為，場內(nèi)資金在陸續(xù)撤離消費股的同時,，也需要尋找新的利潤點（池子）,。但以地產(chǎn)為首的周期性品種究竟能走多遠，還需要業(yè)績及宏觀經(jīng)濟面的配合,。
記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),，各大券商最新發(fā)布的2013年A股投資策略報告，基本都將明年關注的焦點落在以地產(chǎn),、建材為代表的周期性品種上,，而曾經(jīng)最受青睞的食品飲料、生物醫(yī)藥等消費類品種正逐漸淡出機構視野,。
投資者不禁要問,，此次市場風格轉(zhuǎn)換是否意味著消費股的黃金時代結束，隨之而來的是否將是周期股又一次輪回,？客觀來講,，煤炭、有色,、汽車等強周期品種與宏觀經(jīng)濟密切相關,，而大家對中國經(jīng)濟L型的共識，則制約了周期股全面走強的空間,。地產(chǎn)及基建板塊在城鎮(zhèn)化主題投資的刺激下率先突圍,，也只是被大家認可為階段性熱點，而能否促成A股市場出現(xiàn)重要拐點,，則很難判斷,。
“近期市場資金出消費股進周期股，也只是階段性的風格轉(zhuǎn)換,，由此判斷市場拐點即將出現(xiàn)還為時尚早,。”鐘精騰說,。