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上周,，資源類股票連續(xù)占據(jù)行業(yè)漲幅榜前列，煤炭,、頁(yè)巖氣概念,、有色金屬等板塊輪番上漲,。短期來(lái)看,，奧巴馬當(dāng)選后超低利率政策將得以維持的利好,，刺激了石油,、黃金等大宗商品和貴金屬的普漲,，也引發(fā)了A股煤炭、石油等板塊的聯(lián)動(dòng)效應(yīng),。長(zhǎng)期來(lái)看,，十八大報(bào)告提出，將繼續(xù)推動(dòng)能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命,。而種種跡象顯示,，布局資源類行業(yè)的機(jī)會(huì)，較好的一種方式就是尋找最為“純粹”的反映資源類股票表現(xiàn)的指數(shù)基金,，博時(shí)上證自然資源ETF正是其中之一,。
博時(shí)上證自然資源ETF跟蹤的標(biāo)的是上證自然資源指數(shù)，其行業(yè)配置十分集中,。與中證A股資源,、中證內(nèi)地資源和中證上游資源指數(shù)相似的是，它們對(duì)于有色金屬和采掘業(yè)的合計(jì)占有比例均超過(guò)90%,，對(duì)于該類主題投資有較高的覆蓋率。
然而從指數(shù)基金的角度來(lái)看,，上述對(duì)資源類主題覆蓋較高的四個(gè)指數(shù)的對(duì)應(yīng)指數(shù)基金中,，博時(shí)上證自然資源指數(shù)基金是惟一一只在市場(chǎng)上交易的ETF基金，在操作交易的便捷性上,、套利工具的提供上具有更強(qiáng)的優(yōu)勢(shì),。
與其它資源類指數(shù)不同的是，上證自然資源指數(shù)設(shè)置了權(quán)重上限因子,，單個(gè)樣本股權(quán)重不超過(guò)5%,，從而成為個(gè)股配置最為分散的資源類指數(shù)，較大程度分散了個(gè)股波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),。而該基金又是資源行業(yè)配置最為集中的基金之一,，前三大行業(yè)的配置集中度達(dá)到96.19%，前兩大行業(yè)——有色金屬和采掘業(yè)的配置達(dá)到90.73%,。行業(yè)配置集中度高，使其在資源類股票行情來(lái)臨時(shí),，能夠充分享受行情,。
此外，從有色金屬和煤炭行業(yè)指數(shù)的表現(xiàn)來(lái)看，周期性行業(yè)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的代表性非常明顯,。有色金屬和煤炭在上證自然資源指數(shù)行業(yè)配置中占90%以上,，上證自然資源指數(shù)對(duì)資源行業(yè)有較好的代表性，從而與宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)具有明顯的相關(guān)性,。
博時(shí)上證自然資源ETF基金經(jīng)理胡俊敏表示,，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局9日公布一系列重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，10月居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)CPI同比上漲1.7%,，創(chuàng)33個(gè)月新低,；工業(yè)生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)PPI同比下降2.8%,，環(huán)比自今年5月以來(lái)首度“轉(zhuǎn)正”,。同時(shí)，我國(guó)固定資產(chǎn)投資等諸多指標(biāo)也出現(xiàn)企穩(wěn)跡象,。可見(jiàn),，近幾個(gè)月的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)變化證明了經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)“筑底回升”的態(tài)勢(shì),。
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