量化基金產(chǎn)品業(yè)績分化,。據(jù)Wind資訊顯示,，截至上周五，納入統(tǒng)計的13只量化基金今年以來業(yè)績首尾相差超過18個百分點。
具體來看,，截至9月14日,，今年以來有7只量化基金產(chǎn)品取得正收益，其中收益最高的為申萬菱信量化小盤基金，收益為11.01%,，其次為大摩多因子策略，收益為8.77%,。
另外5只取得正收益的基金產(chǎn)品收益率皆在5%以下,，分別為中海量化策略，收益率為3.05%,；農(nóng)銀匯理策略精選,，收益率為2.73%；華泰柏瑞量化先行,，收益率為1.62%,；長信量化先鋒，收益率為1.13%,；長勝量化紅利策略,，收益率為1.09%。
此外,，有6只量化基金產(chǎn)品收益為負,，表現(xiàn)最差的1只產(chǎn)品業(yè)績?yōu)?7.26%，其余5只量化基金收益在0到-4%之間,。
今年上半年,，13只量化基金產(chǎn)品多數(shù)取得正收益，僅有1只為負,，但受下半年不同板塊表現(xiàn)以及各量化基金持股集中度的不同等因素影響導(dǎo)致業(yè)績快速分化,。
以申萬菱信量化小盤基金和大摩多因子策略基金為例，今年二季報顯示,，2只基金產(chǎn)品近乎滿倉,，但持股較為分散，申萬菱信量化小盤基金持有每只股票的倉位不超過2%,，而大摩多因子策略基金持有每只股票的倉位甚至不超過1%,，較大程度上分散風(fēng)險，而業(yè)績相對落后的部分量化基金持股則較為集中,。
其次,，今年下半年以來，反映中小盤股表現(xiàn)的中證500指數(shù)下跌幅度小于上證指數(shù),，特別是9月份以來,，中證500更是大幅跑贏上證指數(shù)，持有中小盤股票較多的申萬菱信量化中小盤基金以及大摩多因子策略基金因而受益,。
申萬菱信量化小盤股票基金經(jīng)理劉忠勛在接受證券時報記者采訪時表示：“量化小盤股票基金在策略上并不注重擇時,，幾乎滿倉運作,，但不單依靠幾只個股，分散性比較強,，注重成長性和流動性,，即便踩雷也不足以對一個分散組合產(chǎn)生重大影響�,！�