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中證協(xié)下發(fā)的通知中明確，主承銷商可推薦不多于20名機(jī)構(gòu)投資者,、10名個(gè)人投資者成為推薦類詢價(jià)對象,。
中國證券業(yè)協(xié)會日前下發(fā)《關(guān)于首次公開發(fā)行股票詢價(jià)對象及配售對象備案工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》，對個(gè)人投資者參與詢價(jià)做出明確規(guī)定,。這意味著個(gè)人投資者參與新股詢價(jià)將正式啟動(dòng),。此前因缺少具體規(guī)定，個(gè)人投資者尚未參與新股詢價(jià),。
通知明確,，主承銷商可推薦不多于20名機(jī)構(gòu)投資者、10名個(gè)人投資者成為推薦類詢價(jià)對象,；承銷項(xiàng)目的發(fā)行數(shù)量超過4億股的,，可推薦不多于40名機(jī)構(gòu)投資者成為推薦類詢價(jià)對象。每個(gè)詢價(jià)對象應(yīng)指定1個(gè)配售對象,，每個(gè)配售對象應(yīng)指定深圳,、上海各1個(gè)證券賬戶和1個(gè)資金賬戶，詢價(jià)對象為個(gè)人投資者的，其銀行資金賬戶應(yīng)為本人自有銀行資金賬戶,。
該通知還明確,，主承銷商應(yīng)當(dāng)設(shè)定明確的推薦類詢價(jià)對象條件,，建立審核決策機(jī)制,、日常培訓(xùn)管理機(jī)制和定期復(fù)核制度。確保詢價(jià)對象的篩選,、確定和調(diào)整符合內(nèi)部規(guī)則和程序,，主承銷商還應(yīng)針對個(gè)人投資者的推薦工作建立專項(xiàng)合規(guī)管理制度,，避免由各類關(guān)聯(lián)關(guān)系所引發(fā)的不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易或利益輸送等違法違規(guī)行為，保證個(gè)人投資者參與網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)的獨(dú)立性,。
該通知要求,，主承銷商篩選機(jī)構(gòu)投資者的條件應(yīng)當(dāng)包括但不限于最低注冊資本、資產(chǎn)管理規(guī)模,、專業(yè)技能,、投資經(jīng)驗(yàn)、市場影響力,、合規(guī)風(fēng)控水平,、信用記錄等方面的要求。在符合條件的前提下,，應(yīng)優(yōu)先考慮投資經(jīng)驗(yàn)豐富,、研究能力較強(qiáng)、資質(zhì)過硬且具有長期持股投資偏好,，尤其是與發(fā)行人存在長期戰(zhàn)略合作關(guān)系的機(jī)構(gòu)投資者,。
而對于個(gè)人投資者的條件，通知規(guī)定,，應(yīng)當(dāng)包括但不限于投資資金規(guī)模,、專業(yè)技能、投資經(jīng)驗(yàn),、信用記錄,、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等方面要求。被推薦的個(gè)人投資者應(yīng)具有5年以上投資經(jīng)驗(yàn),、無違法違規(guī)記錄,，投資資金是自有資金，主承銷商對其投資資金來源的合法性進(jìn)行核查,。在選擇個(gè)人投資者時(shí),，主承銷商應(yīng)當(dāng)優(yōu)先考慮具備較強(qiáng)研究能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力、其投資資金規(guī)模與新股申購業(yè)務(wù)的特性相適應(yīng),，且與本單位具有長期合作關(guān)系并相互了解的自有客戶,。
有關(guān)券商人士對記者表示，個(gè)人投資者參與新股詢價(jià)，有利于在新股定價(jià)過程中引入大眾投資者的需求,，而且在此基礎(chǔ)之上有望推進(jìn)券商未來的自主化新股配售工作,，券商有望因此建立核心客戶群。但記者在對多家券商采訪中獲悉,，此前大部分券商尚未制定對個(gè)人投資者參與網(wǎng)下詢價(jià)的細(xì)則和流程,，原因是個(gè)人投資者詢價(jià)文件沒有正式出臺，隨著此次證券業(yè)協(xié)會的正式規(guī)定出臺,，各家券商將迅速制定有關(guān)細(xì)則并實(shí)質(zhì)開展個(gè)人投資者詢價(jià)工作,。
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