降息“靴子”落地之后，銀行理財產(chǎn)品再次受到市場的熱切關注。盡管收益率下降的情況在短期內(nèi)尚未出現(xiàn),，但去年大熱的銀行理財產(chǎn)品收益率下行的趨勢卻似乎已成為市場人士的共識。而如何及時鎖定高收益產(chǎn)品,、獲得令人羨慕的收益率也成為投資者的重要課題。
解密：收益率緣何“節(jié)節(jié)敗退”？
受流動性寬松的影響,，今年以來銀行理財產(chǎn)品的收益率一直處于下行通道之中,。一季度央行僅通過公開市場操作來調節(jié)市場資金，政策寬松預期不太明朗,，因此各投資工具的收益雖有下降,，但幅度較小，使得一季度人民幣產(chǎn)品的收益仍維持在5%以上,。但是這種情況在今年第二季度發(fā)生了變化,。普益財富研究員曾韻佼告訴記者：“5月份央行降低存款準備金率后，此前的市場預期實現(xiàn),，推動了各類投資工具的收益下行幅度增大,，體現(xiàn)在銀行理財產(chǎn)品上,，表現(xiàn)為二季度以來收益率下降趨勢明顯,，市場上收益超過6%的產(chǎn)品難覓蹤影，收益維持在5%以上的產(chǎn)品數(shù)量也大幅減少,�,！倍�6月初央行宣布了三年半以來的首次降息后，市場人士也紛紛預計：后市銀行理財產(chǎn)品收益率預計會有更大幅度的下行,。
支招：四招鎖定高收益
收益率步步下滑,，鎖定高收益理財產(chǎn)品成為當務之急，在當前的市場情況下,，投資者可以選擇以下四種方式來挑選高收益產(chǎn)品,。
首先，面對當前理財產(chǎn)品收益進入下行通道的情況,，投資者可以通過選擇期限稍長的產(chǎn)品來鎖定較高收益,。根據(jù)普益財富的統(tǒng)計，在5月份,，僅6個月—1年期產(chǎn)品的平均預期收益率還保持在5%以上,，為5.1806%；6個月以下期產(chǎn)品平均收益率降至4.80%以下,。同時,，目前投資者購買理財產(chǎn)品不能“等”，遇到適合的產(chǎn)品應盡快下手,。據(jù)普益財富數(shù)據(jù)統(tǒng)計,，進入6月份以來，產(chǎn)品收益下行趨勢更為明顯,，截至6月14日,，本月6個月—1年期產(chǎn)品的平均預期收益率已降至5%左右；6個月以下期產(chǎn)品平均收益率降至4.55%以下。
其次,，在準確評估風險承受能力的基礎上,，投資者可以選擇一些組合投資類產(chǎn)品進行購買。債券和貨幣市場類產(chǎn)品的收益,，主要受市場流動性因素影響,，因此降息對該類產(chǎn)品沖擊最大。而組合投資類產(chǎn)品的理財資金投向多個投資標的,，其中非固定收益類資產(chǎn)受降息影響較小,，因此目前該類產(chǎn)品的收益較為穩(wěn)定，這也是投資者的可選項之一,。
再次,，在選擇發(fā)行產(chǎn)品的銀行時，投資者可多關注城商行的理財產(chǎn)品,。在利率市場化倒逼銀行轉型的變革時期,，城商行正在大力發(fā)展理財業(yè)務，將市場定位在普通客戶,。為了搶占市場份額,，在同樣的投資期限、風險對價,，以及投資起點下,，城商行發(fā)售的理財產(chǎn)品的收益率普遍高于其他類型的銀行。普益財富數(shù)據(jù)顯示,，截至6月14日,，今年城商行產(chǎn)品的平均收益率為5.0152%，高于國有大行（4.4164%）,、股份制商業(yè)銀行（4.9977%）以及市場平均水平（4.8596%）,。
最后，購買理財產(chǎn)品也應選擇時機,。比如在端午節(jié)前,，不少銀行會推出“節(jié)日特供”產(chǎn)品，上浮收益率以吸引客戶,；另外,，本月月末是銀行的半年考核時點，從6月前半個月產(chǎn)品收益情況來看,，6個月以下期限的短期產(chǎn)品在第二周的收益率較第一周有小幅回升,，預計到6月下旬，各銀行都會發(fā)行“沖時點”產(chǎn)品,，提高收益率來吸收存款,，對投資者而言這將會是購買理財產(chǎn)品的一個好時機,。