記者孟揚(yáng)普益財(cái)富日前發(fā)布2012年第一季度銀行理財(cái)能力排名報(bào)告,。報(bào)告顯示,，今年一季度,，我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行有明顯提速跡象,。2012年第一季度發(fā)行數(shù)量為6583款,，發(fā)行規(guī)模為5.49萬(wàn)億元人民幣，占2011年發(fā)行規(guī)模的32.31%,。
今年一季度，公開(kāi)市場(chǎng)到期資金近4000億元,，此外，3月份CPI明顯回落,，經(jīng)濟(jì)增速出現(xiàn)放緩跡象,，全球經(jīng)濟(jì)也陰晴不定,。在諸多因素影響下,，貨幣市場(chǎng)利率自2月22日開(kāi)始下滑，之后就處于較為寬松的穩(wěn)定狀態(tài),。受此影響，進(jìn)入2012年以來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益有逐月小幅下行的趨勢(shì),。
可以預(yù)見(jiàn)的是,，短期內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品整體收益率下行和產(chǎn)品期限拉長(zhǎng)不可避免,，但利用監(jiān)管漏洞進(jìn)行管制規(guī)避,，也依然是未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)銀行理財(cái)資金的運(yùn)作選擇,。在表外債券配置的風(fēng)險(xiǎn)控制較為寬松并且不用占用資本的情況下,，銀行理財(cái)為維持預(yù)期收益對(duì)中低等級(jí)信用債的配置仍將持續(xù)上升,。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)創(chuàng)新,、通道類業(yè)務(wù)逐漸轉(zhuǎn)向資產(chǎn)證券化以及進(jìn)入權(quán)益類投資市場(chǎng),，是銀行理財(cái)向真正的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的必然選擇。
綜合能力排名：招行,、工行,、中行位列前三
據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)?銀行理財(cái)能力排名》,，2012年第一季度,，理財(cái)能力綜合排名前10位的銀行依次是招商銀行、工商銀行,、中國(guó)銀行,、民生銀行,、恒生銀行,、光大銀行,、農(nóng)業(yè)銀行、華夏銀行,、深圳發(fā)展銀行以及上海銀行,。
今年一季度，招商銀行在分類指標(biāo)測(cè)度中,，理財(cái)服務(wù)豐富性和信息披露規(guī)范性均排在所有銀行首位,，發(fā)行能力和收益能力也都位列前三甲,。工商銀行綜合排名第2,，主要受益于該行本季度發(fā)行能力和理財(cái)服務(wù)豐富性位列前三甲,，收益能力表現(xiàn)也較為居前,。中國(guó)銀行的發(fā)行能力居所有銀行第一，收益能力,、理財(cái)服務(wù)豐富性和信息披露規(guī)范性表現(xiàn)較為居前，最終以較高總得分進(jìn)入綜合排名前三甲,。
理財(cái)能力綜合排名后十的銀行為城商行、農(nóng)商行或者農(nóng)信社,。其中,，寧夏銀行排名最末一位，主要原因在于該行收益能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力均排在倒數(shù)三名之內(nèi)。
進(jìn)入一季度排名的兩家外資銀行均表現(xiàn)較好,。恒生銀行綜合排名第5位,，主要得益于該行風(fēng)險(xiǎn)控制能力排名第1，同時(shí)評(píng)估問(wèn)卷中風(fēng)險(xiǎn)控制和運(yùn)行管理兩部分得分分別為68和56,，分列第1位和第3位。渣打銀行則在理財(cái)服務(wù)豐富性和信息披露規(guī)范性兩方面表現(xiàn)優(yōu)異,，兩個(gè)單項(xiàng)排名均在五名以內(nèi),，同時(shí)評(píng)估問(wèn)卷的兩大部分得分分別為66和55，分列第3位和第4位,。
發(fā)行能力：股份制銀行依然是主力外資銀行發(fā)行量下降明顯
據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)?銀行理財(cái)能力排名》,，2012年第一季度，中國(guó)銀行,、工商銀行和招商銀行發(fā)行量位列前三甲,，發(fā)行量分別為638款、533款和377款,。其他大型商業(yè)銀行中的建設(shè)銀行,、農(nóng)業(yè)銀行和交通銀行分別發(fā)行376款、274款和243款,，分別居于第4,、9和第11位。位列前10位的股份制銀行中除了招商銀行外,，民生銀行,、華夏銀行、光大銀行,、上海浦東發(fā)展銀行和深圳發(fā)展銀行位于第5,、6、7,、8和第10位,，發(fā)行量分別為350款、294款,、276款,、275款和249款。這些發(fā)行能力前十名的銀行理財(cái)產(chǎn)品資金投向多為債券類資產(chǎn)或包含債券類資產(chǎn)在內(nèi)的組合投資,。
從銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行主體來(lái)看,，2011年第一季度股份制商業(yè)銀行仍然是主力軍。該類型銀行的第一季度市場(chǎng)占比為37.55%,，與2011年第四季度相比小幅上升約1個(gè)百分點(diǎn),，其絕對(duì)領(lǐng)先地位仍未動(dòng)搖。國(guó)有銀行的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行市場(chǎng)占比仍然保持在第二位，其市場(chǎng)份額從2011年第四季度的31.45%微幅上升至31.96%,。城市商業(yè)銀行第一季度發(fā)行量占比與2011年第四季度相比微幅上升0.39個(gè)百分點(diǎn)至22.60%,。
股份制商業(yè)銀行、大型商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行發(fā)行占比增加的同時(shí),，外資銀行,、農(nóng)村商業(yè)銀行以及農(nóng)村信用社占比出現(xiàn)下降。外資銀行產(chǎn)品無(wú)論是絕對(duì)量還是占比均有較大下滑,，第一季度282款的發(fā)行量與2011年第四季度相比減少了54款,。第一季度發(fā)行量占比為4.28%，較2011年第四季度的6.05%下滑1.77個(gè)百分點(diǎn),。
收益能力：城商行收益普遍較高大型銀行,、股份行表現(xiàn)穩(wěn)定
據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)·銀行理財(cái)能力排名》，2012年第一季度到期并且公布了到期收益率的銀行理財(cái)產(chǎn)品中,，收益能力排名前10位的銀行依次是民生銀行,、深發(fā)展銀行、招商銀行,、工商銀行,、中國(guó)銀行、華夏銀行,、農(nóng)業(yè)銀行,、泉州銀行、中信銀行及交通銀行,。
2012年第一季度,，民生銀行位居銀行理財(cái)產(chǎn)品收益能力單項(xiàng)排行榜首位，該行公布了到期收益情況的產(chǎn)品的平均到期收益率為5.20%,，到期收益率達(dá)5.40%及以上的有118款,，該行到期產(chǎn)品的平均EI值（到期收益率/同期限理論存款利率）并不十分居前，但平均EI值的波動(dòng)范圍較小,，相對(duì)穩(wěn)定的到期收益再加上該行多達(dá)379款的到期產(chǎn)品數(shù)量促使其在收益能力排名中保持領(lǐng)先水平,。
從平均EI值來(lái)看，表現(xiàn)較好的前十名銀行分別為泉州銀行,、浙江泰隆商業(yè)銀行,、瑞豐銀行、齊商銀行,、南粵銀行,、張家港農(nóng)村商業(yè)銀行、桂林銀行,、深圳發(fā)展銀行,、北部灣銀行和福建海峽銀行,。這十家銀行中平均EI值最高為2.80，最低為2.30,，大部分為城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行,。可見(jiàn),，這些中小銀行正在以較高的產(chǎn)品收益吸引客戶和保衛(wèi)存款,，以理財(cái)產(chǎn)品為先鋒的利率市場(chǎng)化正在對(duì)中小銀行形成壓力和挑戰(zhàn)，讓渡更多的收益給投資者成為以城市商業(yè)銀行為首的中小銀行的無(wú)奈之選,。
從平均EI值的波動(dòng)范圍來(lái)看,，表現(xiàn)較好的前十名銀行分別為工商銀行、招商銀行,、華夏銀行、恒豐銀行,、江蘇銀行,、農(nóng)業(yè)銀行、民生銀行,、交通銀行,、建設(shè)銀行和恒生銀行。其中,，工商銀行,、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行和建設(shè)銀行這四家大型商業(yè)銀行平均EI值的波動(dòng)范圍較小,，主要源于這些銀行具有較大的資產(chǎn)池和資金池,，可以形成大規(guī)模和連貫性的資金優(yōu)勢(shì)，同時(shí)它們網(wǎng)點(diǎn)較多,，客戶資源較為穩(wěn)定,。
風(fēng)險(xiǎn)控制能力：恒生銀行再居首位
據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)?銀行理財(cái)能力排名》，2012年第一季度,，銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)控制能力排名前10位的銀行依次是恒生銀行,、招商銀行、交通銀行,、上海浦東發(fā)展銀行,、東莞銀行、深圳發(fā)展銀行,、光大銀行,、農(nóng)業(yè)銀行、上海銀行及工商銀行,。風(fēng)險(xiǎn)控制能力排名前十的商業(yè)銀行中,，有3家國(guó)有銀行、4家股份制商業(yè)銀行、2家城市商業(yè)銀行和1家外資銀行,。
其中,，排在首位的是恒生銀行，主要得益于該行發(fā)行的167款理財(cái)產(chǎn)品中有156款為保證收益型或者保本浮動(dòng)收益型,，促使該行風(fēng)險(xiǎn)控制措施得分為6.53,，在所有銀行中最高，同時(shí)可以看到該行公布到期收益率的157款產(chǎn)品中有154款實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率,，且它們均為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品,，因此該行收益實(shí)現(xiàn)得分為25.04，在所有銀行中排名前列,。
風(fēng)險(xiǎn)控制能力排名后十的商業(yè)銀行中,，共有7家城商行和3家農(nóng)商行。這些銀行排名靠后的原因主要在于它們的風(fēng)險(xiǎn)控制措施得分普遍較低甚至為零分,，同時(shí)公布到期收益率的到期產(chǎn)品數(shù)較低,，多在10款以下，導(dǎo)致獲得了較低的收益實(shí)現(xiàn)得分,。
從銀行類型角度來(lái)看,，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和外資銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制能力方面明顯優(yōu)于區(qū)域性銀行,，排名前20位銀行中僅有6家區(qū)域性銀行，分別為東莞銀行,、上海銀行,、北京銀行、齊魯銀行,、徽商銀行以及江蘇銀行，這些銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制措施,、收益實(shí)現(xiàn)能力和收益穩(wěn)定性方面至少有兩項(xiàng)表現(xiàn)突出,，同時(shí)評(píng)估問(wèn)卷中銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)控制部分得分在城商行中較高。
理財(cái)服務(wù)豐富性：招行銀行表現(xiàn)居首部分城商行和農(nóng)商行成長(zhǎng)性增長(zhǎng)顯著
據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)?銀行理財(cái)能力排名》,，2012年第一季度,，招商銀行,、北京銀行,、工商銀行、光大銀行,、中國(guó)銀行,、建設(shè)銀行、渣打銀行,、恒生銀行、農(nóng)業(yè)銀行以及廣發(fā)銀行這10家銀行理財(cái)服務(wù)豐富性較高,。
2012年第一季度,，招商銀行多樣性得分為3.58,，成長(zhǎng)性得分0.25,，豐富性總得分共計(jì)3.83。產(chǎn)品多樣性得分主要依據(jù)銀行發(fā)行產(chǎn)品的收益類型,、投資幣種,、投資期限和投資對(duì)象的種類數(shù)目,。招商銀行發(fā)行產(chǎn)品涵蓋了保證收益型,、保本浮動(dòng)收益型和非保本浮動(dòng)收益型，其中以非保本浮動(dòng)型產(chǎn)品為主,，保證收益型產(chǎn)品偏少,。
大型商業(yè)銀行中的工商銀行依然在產(chǎn)品豐富性上表現(xiàn)出領(lǐng)先優(yōu)勢(shì),，該行理財(cái)產(chǎn)品第一季度多樣性得分為3.5,，該行無(wú)論是收益類型、投資期限還是投資對(duì)象都非常齊全,。
外資銀行方面值得一提的是渣打銀行,，該行第一季度產(chǎn)品豐富性得分為3.08，該行發(fā)行的產(chǎn)品在收益類型和幣種方面保持去年的優(yōu)勢(shì),，繼續(xù)獲得滿分1.00,；投資對(duì)象類型方面，渣打銀行發(fā)行的產(chǎn)品除了未透露投向的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品外還增加了一款投資外匯結(jié)構(gòu)性票據(jù)的QDII產(chǎn)品,，這使得該行在產(chǎn)品多樣性與成長(zhǎng)性項(xiàng)目上的得分均有所增加,。
信息披露規(guī)范性：股份制銀行表現(xiàn)較好大型商業(yè)銀行運(yùn)行信息透明度亟待提升
據(jù)《普益標(biāo)準(zhǔn)?銀行理財(cái)能力排名》，銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露規(guī)范性排名前10位的商業(yè)銀行依次是招商銀行,、渣打銀行、光大銀行,、北京銀行、南京銀行,、中國(guó)銀行、上海銀行,、深發(fā)展銀行、民生銀行和中信銀行,。
招商銀行在信息披露規(guī)范性的三個(gè)子項(xiàng)上均表現(xiàn)較好,，該行第一季度運(yùn)行信息得分獲得滿分,，其發(fā)行產(chǎn)品信息披露的完整性和及時(shí)性也較高，使得發(fā)行信息得分為5.68,，在所有銀行中排名居首位，同時(shí),，在到期信息得分上該行得分位列第二、三項(xiàng)加總得分14.55,，明顯優(yōu)于其他銀行，因此該行信息披露規(guī)范性排名居首位,。
大型商業(yè)銀行在產(chǎn)品信息披露規(guī)范性方面表現(xiàn)差強(qiáng)人意，尤其是在產(chǎn)品運(yùn)行信息披露方面大型商業(yè)銀行普遍表現(xiàn)較差,。第一季度國(guó)有銀行在信息披露規(guī)范性上得分普遍偏低，中國(guó)銀行得分10.38,，在國(guó)有銀行中位列第1，但在所有銀行中僅排名第6位,，其他國(guó)有銀行排名全部在前10名以外,。上述排名結(jié)果凸顯出國(guó)有銀行在產(chǎn)品信息披露規(guī)范性方面與股份制銀行相比有較大的提升空間,，尤其是在產(chǎn)品運(yùn)行信息方面的透明度,、及時(shí)性方面亟待提高,。