雖然滾動型理財產品在流動性上較其他類型理財產品有得天獨厚的優(yōu)勢，但一旦碰到巨額贖回限制，也極有可能被套成“長期理財產品”而無法及時抽身,。對此,，一位理財師建議投資者,，在購買之前要仔細閱讀產品說明書，這些可能遭遇的問題其實在說明書中都已寫得明明白白。
巨額贖回限制讓資金動彈不得
據(jù)相關媒體報道，某銀行在去年１０月發(fā)行的一款滾動型理財產品收益率一下子從３％以上跌落到１．７５％,。面對如此重挫，投資者紛紛向銀行提出贖回要求,。然而不少投資者卻發(fā)現(xiàn)無法在申請當日就贖回,，銀行的理由是“巨額贖回”的限制。
該銀行官方網(wǎng)站上的公告顯示,，２０１１年１２月１日,，這款人民幣理財產品贖回申請之和超過上一工作日（２０１１年１１月３０日）產品總份額的１０％。根據(jù)產品契約中“開放期凈贖回份額超過上一日理財產品總份額的１０％時為巨額贖回,，當出現(xiàn)巨額贖回時,，銀行可以根據(jù)理財產品當時的資產組合狀況決定全額確認贖回或部分確認贖回”的約定，該銀行決定于２０１１年１２月１日起暫停接受贖回申請,。投資者可于下一開放日（２０１２年３月１日）重新進行贖回申請,。
無疑，這一公告就意味著這款產品的投資者在短期內無法贖回產品,。而如果在未來一段時間內該產品收益率繼續(xù)下滑,，那申請贖回產品的投資者可能更多，那遭受巨額贖回限制的可能性進一步增加,。這對于本來就寄期于流動性的投資者來說絕對是個“噩耗”。事實上,，并非僅僅這款產品有巨額贖回的限制,，銀行的很多理財產品都有此類的限制。
某國有銀行工作人員告訴商報記者,，倘若投資者的閑置資金有打新的需求,，而且在打新的期限上也有著嚴格要求的話,，在月末要贖回大額資金的時候，一定要充分預留時間,。該工作人員表示,，由于月末市場資金相對很緊張，短期資金的收益會比較高,。面對高企的收益率,，手上有閑置資金的投資者肯定紛紛抽取資金轉投短期其他業(yè)務。而這就極有可能碰到大額贖回的狀況,，因而投資者不妨提前１至２天贖回,，免得資金“動彈不得”。
購買７天滾動型理財有講究
由于是滾動型理財產品,，既然滿足了流動性,，那么這類產品的收益情況自然不如期限較長的理財產品，不過各家銀行的產品收益率差距也較大,，投資者在購買時應“貨比三家”,。而除開收益率上的差異，７天滾動理財產品的購買時間也頗有講究,，投資者要格外注意,。
據(jù)商報記者了解，目前市場上７天滾動理財產品主要有兩類,，一類是每天可以買,，第二天計息，７天一循環(huán),。有的銀行周一至周五每天都有一款７天滾動型產品,，共分為５號，周一買１號,，周二買２號,，以此類推，每天買到的產品都是第二天計息,，最大限度地提高了資金利用率,。
還有一類產品是每周只有一天是起息日，其他時間買就會有個空白期,，要等到起息日才開始計息,。如一款產品每周三計息，如果投資者在周二買,，則第二天就可以計息,，如果是周三買，則要等到下周三才開始計息,，也等于說投資者的資金無緣無故多了７天的空白期,。因而投資者在購買這類產品時應作一定了解,，至少要先了解產品的計息方式。值得一提的是,，現(xiàn)在在銀行購買理財產品大多都收取客戶手續(xù)費或管理費,，而且各家銀行收取的費用額度不盡相同，投資者在買前需要咨詢清楚,。
此外,，滾動型理財產品還有一些細節(jié)需要了解。第一,，這類產品大多數(shù)不計復利,，下一個周期只是本金滾動投資，一般每周或者每月的固定一天會將這一階段的利息打入個人賬戶,。第二,，不同產品的資金贖回到賬時間也有差別，以１天產品為例,，此類產品也叫Ｔ＋０理財產品,，流動性非常好，號稱現(xiàn)金管理工具,。例如某銀行產品在存續(xù)期內任一工作日的９：００－１５：３０,，客戶可選擇贖回，贖回的投資本金與收益一般在下個工作日返還至客戶指定賬戶,。而有的銀行卻能做到在工作日的９：３０－１４：３０時間內,，贖回資金立刻到賬，其余時間贖回第二天９：００也能到賬,，靈活性可見一斑,。
相關鏈接：全投中長期理財產品不可取
一位業(yè)內人士建議投資者，在目前理財產品預期收益率下滑的趨勢下,，投資者更應多配備一些中長期理財產品,，以便提前鎖定收益。而在選購理財產品時,，也不要將目光僅僅鎖定于期限和預期收益水平,，還應關注理財產品說明書中對于資金投向和投資風險的解釋說明，如果看不懂,，要主動向理財經理咨詢,。既然要買，就要買得明明白白,。
該人士還補充道,，無論通過買什么產品處置閑錢，都要注意合理配置的問題。不可將所有資產均投向中長期的理財產品,，要視具體資產情況而定。而對銀行另類理財產品有興趣的投資者,，配置資金最多不要超過總資產的２０％,，更不應該豪賭市場。對于那些能承受較高風險,、并且對資本市場有一定了解的投資者,，現(xiàn)在可以逐步加大對資本市場的投入，例如分批購買股票型基金,。