近兔年結(jié)束之際,，一些基金公司陸續(xù)公開聲明，暫停參與IPO詢價(jià),。這一行為被認(rèn)為是在新股高頻率發(fā)行,，而買方機(jī)構(gòu)與賣方話語權(quán)不對(duì)等情況下的無奈之舉，引發(fā)業(yè)界關(guān)注,。而在新股詢價(jià)過程中的諸多問題也再一次搬上臺(tái)面,。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，就在此后的春節(jié)前夕,，監(jiān)管層旋即對(duì)各基金公司下發(fā)了
“關(guān)于加強(qiáng)新股詢價(jià)申購管理有關(guān)問題的通知”,。要求基金公司應(yīng)當(dāng)高度重視新股詢價(jià)申購的管理工作，始終堅(jiān)持基金份額持有人利益優(yōu)先原則。并具體提出基金公司應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)控,、監(jiān)察稽核,，不得受人請(qǐng)托進(jìn)行報(bào)價(jià)，不得進(jìn)行非理性報(bào)價(jià)等要求,。
要求加強(qiáng)內(nèi)控稽查
據(jù)悉,，春節(jié)前夕各家基金公司收到證監(jiān)會(huì)基金部發(fā)文通知，規(guī)范基金在新股詢價(jià)申購管理有關(guān)問題,。
通知強(qiáng)調(diào),，基金管理公司作為新股詢價(jià)申購的重要參與者，應(yīng)當(dāng)高度重視新股詢價(jià)申購的管理工作,，始終堅(jiān)持基金份額持有人利益優(yōu)先原則,，在制度安排、組織構(gòu)架,、流程管理,、監(jiān)察稽核、人員培訓(xùn)等方面要不斷加以完善,，以適應(yīng)新股發(fā)行體制改革的各項(xiàng)要求,。
其中具體要求包括：各公司應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步加強(qiáng)和完善新股詢價(jià)和新股申購的內(nèi)部控制，不斷提高定價(jià)能力,，參與新股詢價(jià)和新股申購要理性合規(guī),、勤勉盡責(zé)，要符合法律法規(guī),、基金合同和公司的制度程序,，要對(duì)新股進(jìn)行深入研究，并保持獨(dú)立的專業(yè)判斷,，在詢價(jià)過程中充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者的應(yīng)有作用,，維護(hù)基金行業(yè)聲譽(yù)。
同時(shí),，該文件也對(duì)機(jī)構(gòu)在新股申購中的“灰色”地帶進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)范：“各公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)新股詢價(jià)和新股申購的監(jiān)察稽核,，強(qiáng)化對(duì)新股詢價(jià)決策人員的培訓(xùn)和約束，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和合規(guī)意識(shí),，公司及員工不得受人請(qǐng)托進(jìn)行報(bào)價(jià),，不得進(jìn)行非理性報(bào)價(jià)，不得在報(bào)價(jià)申購過程中有任何利益沖突行為,�,！�
此外，監(jiān)管層還表態(tài)稱,，基金監(jiān)管部和相關(guān)派出機(jī)構(gòu)將加強(qiáng)對(duì)基金參與新股詢價(jià)和申購的監(jiān)管,，“對(duì)違規(guī)行為,，發(fā)現(xiàn)一起查處一起，絕不姑息,，并將依法對(duì)相關(guān)責(zé)任人采取相應(yīng)監(jiān)管措施”,。
華寶興業(yè)仍堅(jiān)持拒絕打新
據(jù)基金業(yè)內(nèi)人士分析，此次監(jiān)管層專門針對(duì)新股詢價(jià)問題發(fā)文,，或與此前基金在打新過程中頻繁暴露的矛盾有關(guān),。
去年《每日經(jīng)濟(jì)新聞》就曾報(bào)道過承銷商在基金“打新”過程中要求提高報(bào)價(jià)的“潛規(guī)則”。由于賣方在新股詢價(jià)過程話語權(quán)過大,，時(shí)常干擾基金報(bào)價(jià),，讓不少基金經(jīng)理苦惱不已，有基金經(jīng)理告訴記者,，多次在詢價(jià)過程中接到投行打來要求修改報(bào)價(jià)的電話,；或?yàn)榱俗屧儍r(jià)結(jié)果更好看，而勸機(jī)構(gòu)取消報(bào)價(jià)的情況,。此后很長一段時(shí)間,，這種情況仍舊存在,。
而就在兔年歲末,，一些基金公司首次站出來明確表示
“暫別新股”。華寶興業(yè),、信達(dá)澳銀先后發(fā)布“友情提示”,，稱由于無法在短期內(nèi)完成對(duì)發(fā)行人的充分調(diào)研并給予科學(xué)、合理的詢價(jià)意見,，暫停參與各發(fā)行人的IPO詢價(jià),。
事實(shí)上，還有一些基金公司雖沒有對(duì)外宣布暫停參與新股詢價(jià),，但實(shí)際上已經(jīng)減少了參與新股報(bào)價(jià)的活動(dòng),。雖然監(jiān)管層并未對(duì)基金公司退出新股詢價(jià)作出公開表態(tài)，不過此次證監(jiān)會(huì)發(fā)文,，自然被看做是對(duì)此事件的一種回應(yīng),。
華寶興業(yè)基金昨日接受采訪時(shí)表示，目前仍舊維持“友情提示”中的決定,，并未有變化,。
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今年1月證監(jiān)會(huì)基金部主任王林在公開場合表示，基金公司在新股詢過程中,，報(bào)價(jià)是比較理性的,，沒有明顯高于其他機(jī)構(gòu)者，也沒有幫忙報(bào)價(jià),。
王林稱,，他跟蹤了2011年在深交所上市的,，IPO網(wǎng)下詢價(jià)報(bào)價(jià)少于30家機(jī)構(gòu)的6只股票，通過對(duì)這6只股票的詢價(jià)分析,，發(fā)現(xiàn)在最后參與詢價(jià)報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)當(dāng)中,，有十個(gè)詢價(jià)機(jī)構(gòu)在某種意義上是在幫忙報(bào)價(jià)，存在抬高發(fā)行價(jià)的可能性,，上述機(jī)構(gòu)主要集中在證券類,、保險(xiǎn)類機(jī)構(gòu)，沒有發(fā)現(xiàn)基金公司的參與,。