昨日,，南方基金向深圳證券信息公司定制的創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)市場(chǎng)指數(shù)正式發(fā)布,，相關(guān)基金產(chǎn)品已在準(zhǔn)備之中,。
近年來(lái)，基金公司通過(guò)指數(shù)商根據(jù)個(gè)性化需求定制指數(shù)的現(xiàn)象蔚然成風(fēng),，目前已經(jīng)有多只定制指數(shù)基金完成產(chǎn)品化發(fā)行。而隨著指數(shù)基金工具性產(chǎn)品簡(jiǎn)單,、透明的優(yōu)勢(shì)逐漸被市場(chǎng)看重,，分級(jí)基金、QDII乃至債券基金均有指數(shù)化發(fā)展趨勢(shì),。
定制“創(chuàng)業(yè)板”指數(shù)
深圳證券交易所和深圳證券信息有限公司1月16日發(fā)布了創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)市場(chǎng)指數(shù),。該指數(shù)以2010年12月31日為基日，以1000為基點(diǎn),，代碼為“399640”,，簡(jiǎn)稱為“創(chuàng)業(yè)基礎(chǔ)”。
據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解,，該指數(shù)由深圳證券信息公司應(yīng)南方基金需求而開(kāi)發(fā),，這是繼南方小康產(chǎn)業(yè)指數(shù)之后，南方基金又一定制指數(shù)產(chǎn)品,。
此前,，易方達(dá)基金已經(jīng)發(fā)行了跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的創(chuàng)業(yè)板ETF。南方基金表示,，創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)市場(chǎng)指數(shù)與之編制方法有所不同,，創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)市場(chǎng)指數(shù)是編制采用市值覆蓋法的指數(shù),，通過(guò)計(jì)算創(chuàng)業(yè)板A股近半年日均成交金額，剔除日均成交金額排名后5%的股票進(jìn)行選樣,，累計(jì)市值達(dá)到創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)總流通市值的85%,。
據(jù)介紹，有別于深成指,、中小板基礎(chǔ)市場(chǎng)指數(shù)等其他主流指數(shù)樣本空間入圍標(biāo)準(zhǔn)為上市6個(gè)月的規(guī)定,，考慮到創(chuàng)業(yè)板的特殊性，創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)市場(chǎng)指數(shù)擬定的樣本空間的入圍標(biāo)準(zhǔn)為上市1年以后的股票,。
南方基金表示,，目前產(chǎn)品部門(mén)已經(jīng)在設(shè)計(jì)該指數(shù)的相關(guān)產(chǎn)品，但產(chǎn)品推出的時(shí)間表尚未確定,。
定制指數(shù)在發(fā)展
近年來(lái),，指數(shù)商與金融機(jī)構(gòu)的合作越來(lái)越密切，內(nèi)容由過(guò)去單純的指數(shù)授權(quán)逐步向指數(shù)定制,、合作開(kāi)發(fā)等更深層次發(fā)展,。
據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者初步統(tǒng)計(jì)，目前已經(jīng)形成產(chǎn)品并發(fā)行上市的就有南方小康ETF,、華安龍頭ETF,、銀華中證90分級(jí)基金、金鷹中證技術(shù)領(lǐng)先指數(shù)基金等,。
此外,，還有不少基金公司定制指數(shù)已經(jīng)發(fā)布，但目前尚未形成產(chǎn)品,，例如滬深300富國(guó)130/30多空策略指數(shù),、金鷹基金定制的中證大消費(fèi)360指數(shù)等等。
據(jù)基金業(yè)人士介紹,，不同于傳統(tǒng)指數(shù),，定制指數(shù)用戶更多是較大的金融投資機(jī)構(gòu)，在投資策略與新產(chǎn)品研發(fā)上具有專(zhuān)業(yè)的能力,。定制指數(shù)能夠反映客戶的投資理念,，滿足特殊要求，而且享有獨(dú)家使用權(quán),。
據(jù)中證指數(shù)公司統(tǒng)計(jì),，境外四大指數(shù)公司近年推出的股票指數(shù)中，主題與策略類(lèi)指數(shù)占68%,，其中大部分為定制指數(shù),，而傳統(tǒng)指數(shù)僅占18%。
指數(shù)化步伐勢(shì)頭仍勁
雖然2011年受到A股市場(chǎng)下挫的影響,，指數(shù)基金業(yè)績(jī)?nèi)�盡墨,，但指數(shù)基金的發(fā)行頻率卻并未降低,。
2011年全年共發(fā)行了53只股票型指數(shù)基金(聯(lián)接基金單獨(dú)計(jì)為一只，不計(jì)QDII),，超過(guò)了2010年的41只,。不過(guò)，與其他類(lèi)型的產(chǎn)品一樣,，首募的規(guī)模卻有所下滑,。
從2007年以來(lái)，指數(shù)類(lèi)基金發(fā)展勢(shì)頭便十分搶眼,，從2007年末至2011年末,，指數(shù)基金資產(chǎn)凈值占所有基金資產(chǎn)凈值比例從6.3%增長(zhǎng)至13.63%。
而在2012年,，指數(shù)基金產(chǎn)品和指數(shù)化產(chǎn)品仍舊是基金公司深耕的重點(diǎn),。尚未布局指數(shù)產(chǎn)品的基金公司準(zhǔn)備擴(kuò)充產(chǎn)品線，例如東吳基金將在今年推出公司首只指數(shù)產(chǎn)品,；同時(shí)已經(jīng)有多只指數(shù)產(chǎn)品的大型基金公司也沒(méi)有放松對(duì)這一品種的挖掘,，南方基金表示今年還將有1~2只指數(shù)型產(chǎn)品上柜。
由于意識(shí)到指數(shù)基金工具性產(chǎn)品簡(jiǎn)單,、透明的優(yōu)勢(shì),，分級(jí)基金、QDII基金多都指數(shù)化的趨勢(shì),，而債券指數(shù)類(lèi)產(chǎn)品也開(kāi)始逐漸增多,。統(tǒng)計(jì)顯示，目前已上報(bào)證監(jiān)會(huì)審批的各類(lèi)指數(shù)型產(chǎn)品多達(dá)26只,，占所有上報(bào)產(chǎn)品的三分之一,，而其中有14只都是分級(jí)基金�,！ �