上市公司三季報(bào)披露正酣,，明星基金經(jīng)理最新信奉的“選股經(jīng)”也日漸清晰,。《證券日報(bào)》基金周刊重點(diǎn)觀察了華夏基金王亞偉,、劉文動(dòng),，華商基金孫建波三位公認(rèn)明星經(jīng)理的重倉路線圖，雖然相互間重倉股重疊度不高,，但選股思路還是有章可循的,。
王亞偉在職時(shí)間最長，并創(chuàng)造了最高投資回報(bào)率,；劉文動(dòng)是國內(nèi)最大規(guī)�,；鸸镜耐顿Y總監(jiān)，對數(shù)以千億資金有相當(dāng)程度發(fā)言權(quán),；孫建波則是去年榮登股基冠軍寶座,。在當(dāng)前弱市背景下，三位明星基金經(jīng)理選股使出了“三板斧”戰(zhàn)略,。
首先,，基金選股遵循業(yè)績主線，三位明星基金經(jīng)理重倉的37只股票有35只業(yè)績環(huán)比大幅增長,，占比95%,；其次，有28只占比76%的重倉股集中在醫(yī)藥,、電子,、食品、房地產(chǎn)等“大消費(fèi)”行業(yè)里,；再次,，基金看重中小盤股，中小板及創(chuàng)業(yè)板股票有22只,，占比達(dá)六成,。三個(gè)方面思路構(gòu)成了明星基金經(jīng)理選股的“三板斧”,。
顯然，被“三板斧”砸中的股票,，有望成為扭轉(zhuǎn)基金今年業(yè)績虧損的利器,。不過，10月以來,，37只基金重倉股有23只順勢下跌,，重倉股的整體弱勢，進(jìn)一步令基金業(yè)績雪上加霜,，回報(bào)率排名繼續(xù)下滑,。
“無論國際還是國內(nèi)環(huán)境，目前對資本市場都有困擾,。在大多數(shù)人感到恐懼的時(shí)候,，正是我們應(yīng)當(dāng)增加投資的契機(jī)�,！庇谢鸱治鰩煂Υ吮硎�,，“在當(dāng)前的市場背景下，重倉行業(yè)景氣度高,、業(yè)績持續(xù)增長的中小盤股,，是基金的最佳選擇，這些股票最容易見底后率先反彈,，且反彈高度一般能超過大盤,。”該分析師還強(qiáng)調(diào),，重倉股10天的走勢并不能說明什么,，考察基金的業(yè)績更不應(yīng)停留在短期，11月,、12月重倉股及基金業(yè)績或有明顯異動(dòng),，投資者可拭目以待。
王亞偉堅(jiān)守自我 狙擊9只股7只負(fù)收益
公募界一哥王亞偉,，其重倉股玩“蹦極”,，掌管的兩只基金9月份凈值表現(xiàn)明顯落后，甚至其離職傳聞再度卷土重來,。華夏基金相關(guān)人員即時(shí)澄清,，王亞偉離職“純屬無端猜測”，既然不會離職,，那么在今年最后兩個(gè)月,，王亞偉能否力挽狂瀾？最新的排兵布陣又是如何,？
《證券日報(bào)》基金周刊及財(cái)匯資訊最新統(tǒng)計(jì),，截至上周末，已有534家上市公司披露三季報(bào),，基金重倉的股票有351只,，占已披露季報(bào)公司總數(shù)的65.73%。王亞偉的身影出現(xiàn)在9家公司前十大流通股股東名單中,，其中6只股票被華夏大盤精選混合,、華夏策略混合共同持有。
前三季度主營收入及凈利潤同比實(shí)現(xiàn)雙增長的東方金鈺(單季度每股收益環(huán)比大增80%),，仍然得到王亞偉兩只基金的堅(jiān)守,，華夏大盤精選、華夏策略精選分別持股1620.67萬股,、1153.00萬股,，穩(wěn)居第一、第二大流通股股東寶座,。光華控股前三季度主營收入及凈利潤同比分別大增227.99%,、292.59%，在華夏大盤精選持股量不變的情況下,，華夏策略精選新晉“前十大”,，兩只基金分別列居該股第五、第六大流通股股東,。同樣實(shí)現(xiàn)雙增長的深天健,，也同樣得到王亞偉兩只基金的堅(jiān)守，躋身前五大流通股股東名單里,。兩只基金同時(shí)入駐“前十大”的股票還有三只創(chuàng)業(yè)板,，分別是北京君正、長城集團(tuán),、南風(fēng)股份,，且長城集團(tuán)、南風(fēng)股份均是兩只基金新晉股票,。
此外,，華夏大盤精選還進(jìn)駐桂林旅游、東北制藥,、永鼎股份三只股票,，且東北制藥、永鼎股份均是該基金首次露臉“前十大”,。
從10月份以來的股價(jià)表現(xiàn)來看,，9只股票有7只下跌，僅兩只新晉創(chuàng)業(yè)板股南風(fēng)股份,、長城集團(tuán)實(shí)現(xiàn)逆市上漲,，10個(gè)交易日分別漲7.29%,、4.98%；其余7只重倉股跌幅均超過4%,，跑輸大盤1.78%的跌幅,，尤其光華控股、東北制藥更是大跌16.82%,、10.1%,，令王亞偉措手不及。10月以來,，華夏大盤精選,、華夏策略回報(bào)率分別為-3.00%、-2.04%,，跑贏主動(dòng)管理型偏股基金-3.32%的凈值增長率平均水平,。其中，華夏策略回報(bào)率前三季度在同類基金中排名第32名,，10月以來回報(bào)率排名則落后至第71名,；華夏大盤精選名次由前三季度的43名，滑落至10月以來的第164名,。
劉文動(dòng)廣撒“英雄帖” 重倉29只股12只逆市漲
華夏基金投資總監(jiān)劉文動(dòng),，一直以穩(wěn)健而優(yōu)異的業(yè)績深得投資者信賴。上市公司三季報(bào)顯示,，劉文動(dòng)廣撒“英雄帖”,，進(jìn)駐29家上市公司“前十大”，占目前已披露三季報(bào)且基金重倉股總數(shù)的8.26%,，重倉過數(shù)量在五大明星基金經(jīng)理中為最多,。重倉電子信息行業(yè)股多達(dá)13只。中小板及創(chuàng)業(yè)板股分別11只,、8只,，占其重倉股數(shù)的65.52%。
與王亞偉不同,，劉文動(dòng)旗下華夏盛世精選,、華夏優(yōu)勢增長兩只基金重倉股很少重疊，29只股票中僅有3只同時(shí)被兩只基金重倉持有,。
飛亞達(dá)A前三季度主營收入及凈利潤同比分別增長48.21%,、100.51%，單季度每股收益環(huán)比大增104.31%,，該公司第一大流通股股東為華夏優(yōu)勢增長,，1492.01的持股量與上季度相比未有變化；華夏盛世精選則新晉244.74萬股,，成為第十大流通股股東,。與飛亞達(dá)A類似,，得潤電子、永鼎股份兩公司三季度每股收益環(huán)比分別增長190.26%,、51.36%,，華夏優(yōu)勢增長持有兩股票倉位幾乎未變，而華夏盛世精選均為新晉“前十大”,。除三家公司外，其余26只股票均得到劉文動(dòng)旗下一只基金的重倉,。
10月以來,，29只股票有12只逆市上漲，其中中小板股東方精工10個(gè)交易日上漲16.15%,，華夏盛世精選新晉37.89萬股,，為第二大流通股股東；另一只中小板股新聯(lián)電子,，逆市上漲11.45%,，華夏優(yōu)勢增長增倉至50.77萬股，為其第六大流通股股東,。而跌幅較深的重倉股有超聲電子,、沈陽機(jī)床、軟控股份,、平莊能源等,，尤其是華夏盛世精選重倉持有的超聲電子，10個(gè)交易日累計(jì)下跌22.08%,。從回報(bào)率看,，在前三季度，華夏盛世精選,、華夏優(yōu)勢增長兩只基金分別以-21.64%,、-21.00%的回報(bào)率同樣處于后1/3排名；進(jìn)入10月份以來,，兩只基金凈值增長率分別為-5.10%,、-5.25%，仍處于同類基金后1/3排名,，且名次繼續(xù)下滑,。
孫建波就愛中小盤 重倉6只股3只贏大盤
2011年，對于去年榮登“基金一哥”寶座的孫建波來說,，無疑格外的艱難,。孫建波管理的華商策略精選和華商盛世成長，前三季度凈值分別增長了-17.41%和-19.45%,，且華商盛世成長業(yè)績排名已經(jīng)滑落至同類基金業(yè)績榜單后1/3,。
《證券日報(bào)》基金周刊及財(cái)匯資訊最新統(tǒng)計(jì),，在披露三季報(bào)的上市公司里，華商策略精選,、華商盛世成長均現(xiàn)身5公司“前十大”,，其中有4公司得到兩只基金的同時(shí)重倉，且均為中小板或創(chuàng)業(yè)板股,，分別是中小板股安妮股份,、青島金王、深圳惠程,，創(chuàng)業(yè)板股南風(fēng)股份,，4只股票前三季凈利潤同比分別增19.98%、39.23%,、2.65%,、15.89%。
華商盛世成長,、華商策略精選分別新晉安妮股份300.71萬股,、199.28萬股，分列第三,、第五大流通股股東,；青島金王得到兩只基金的增持，最新持倉分別為1367.57萬股,、1146.92萬股,，位列第三、第四大流通股股東,；深圳惠程則得到兩只基金的減倉,，但仍躋身該股“前十大”。創(chuàng)業(yè)板股南風(fēng)股份不但有王亞偉兩基金的身影,，也有孫建波兩基金的身影,，且均為新晉“前十大”的股東。
此外,，華商策略精選還新晉重倉富龍熱電,，華商盛世成長還新晉重倉紅日藥業(yè)，兩股票前三季凈利潤同比分別增7.90%,、24.90%,。
10月以來，6只股票有2只逆市上漲,，南風(fēng)股份,、青島金王分別上漲7.29%、1.35%；另有深圳惠程微跌0.77%,，跑贏大盤,；其余三只股票均下跌，華商策略精選新晉的富龍熱電跌幅深達(dá)11.91%,。從回報(bào)率看,，華商策略精選、華商盛世成長10月以來凈值增長率分別為-3.68%,、-4.06%,，兩只基金業(yè)績排名與前三季度相比均有回落，且華商盛世成長仍處于后1/3區(qū)域,。
