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近日國金證券陪同海信電器董秘與部分機構(gòu)進行了一對一交流,，點評如下：
結(jié)合統(tǒng)計局與第三方數(shù)據(jù)以及公司跟蹤,，我們估計海信7月、8月整體出貨量增長幅度在20%-30%，收入增速也有望超過20%,，這比上半年3.3%的收入增速明顯提升,。
今年至今各主要尺寸的面板價格降幅一直大于整機價格降幅,。三季度以來業(yè)界迎接電視機旺季的普遍策略是一方面降低大尺寸電視價格,，一方面加大智能電視與3D電視的占比。海信在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提升上始終引領(lǐng)行業(yè),，費用率穩(wěn)定,，相信下半年能夠鞏固過去四個季度的較高毛利率和凈利率水平。
今年下半年因為凈利率有望接近上半年的水平，全年業(yè)績超預(yù)期可能性依然很大,，我們本次也再上調(diào)2011年公司盈利預(yù)測近5%至1.37元,。
預(yù)計2011-2013年公司收入分別為244億元、277億元,、312億元,，同比分別增長14.7%、13.6%,、12.7%,；每股收益分別為1.371元、1.588元,、1.807元，凈利潤增速分別為42.6%,、15.6%,、13.8%。維持“買入”建議,，目標(biāo)價18元,。
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