今日是8月第一個交易日。
回首基金在7月份震蕩市中的表現(xiàn),，238只普通股票型基金業(yè)績?nèi)绾�,？是否跟上了市場漲跌變幻的節(jié)拍？
《證券日報》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示,，上證指數(shù)7月里累計下跌2.18%,，而238只主動管理普通股票型基金平均上漲0.65%，跑贏大盤2.83個百分點,。其中,，138只股票型基金實現(xiàn)正收益，占57.98%,；此外,，117只跑贏同期大盤，占49.16%,。其中,，廣發(fā)聚瑞以7%的回報率拔得頭籌，而7月業(yè)績最差的長城雙動力基金區(qū)間回報率僅為-6.61%,，與第一名的廣發(fā)聚瑞相差了13.61%,。這一數(shù)字相比于上半年普通股票型基金業(yè)績首尾相差的27.29%,，縮減了13.68個百分點，縮減率達50.13%,。
《證券日報》基金周刊進一步整理數(shù)據(jù)顯示,，上半年業(yè)績前十強在7月全部“變臉”，且業(yè)績均淪落至目前整體回報率后1/2梯隊,。其中,，金元比聯(lián)系2基金在7月業(yè)績逆勢上升，由上半年的后1/3陣營躋身業(yè)績前10強,。
信達證券基金分析師劉明軍在接受《證券日報》基金周刊采訪時表示,，上半年周期性大盤股漲勢明顯好過非周期性的中小盤股，而7月份市場風格輪動,，中小盤成長股表現(xiàn)突出,，市場風格的轉換是導致股票型基金業(yè)績排名大變臉的主要誘因。
廣發(fā)聚瑞回報率7%拔頭籌 首尾相差13.61%
《證券日報》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示,，7月份,，可比238只普通股票型基金平均復權單位凈值增長率為0.65%，同期大盤震蕩下跌2.18%,，即跑贏市場2.83個百分點,。而今年上半年中，上述238只普通股票型基金平均復權單位凈值增長率為-7.92%,，即普通股票型基金經(jīng)過7月份的調(diào)整,，相比于上半年，平均業(yè)績有了8.57%的提升,。
具體看來,，7月份中，今年以前成立的238只普通股票型基金中,，廣發(fā)基金公司旗下的廣發(fā)聚瑞7月復權單位凈值增長率為7%,，位居238只普通股票型基金的榜首；領先第二名,，歸屬同家基金共公司旗下的廣發(fā)核心精選0.29%,。第三至第十名依次是金元比聯(lián)價值增長、中海量化,、長城久富,、金元比聯(lián)消費、融通領先,、添富醫(yī)藥,、華寶興業(yè)新興產(chǎn)業(yè)以及長城消費，7月份復權單位凈值增長率分別為5.74%,、5.7%,、5.4%,、5.34%、5.18%,、4.74%,、4.64%和4.6%,。
而7月業(yè)績最差的股票型基金長城雙動力區(qū)間回報率僅為-6.61%,，與第一名的廣發(fā)聚瑞相差了13.61%。這一數(shù)字相比于上半年普通股票型基金業(yè)績首尾相差的27.29%,，縮減了13.68個百分點,，縮減率達50.13%。
對此現(xiàn)象,，信達證券基金分析師劉明軍表示,，基金業(yè)績首尾相差值明顯縮減主要有兩個方面的原因，首先,，目前的考察期是7月份,，僅一個月的時間與上半年6個月時間段進行比較未免有些短。其次,，上半年市場風格分化十分明顯,，基金業(yè)績之間差距必然很大，而7月份市場輪動,，風格的轉換并沒有上半年一般明顯,，所以業(yè)績之間的差異化也會表現(xiàn)的溫和一些。
中小盤成長股7月?lián)P眉 股基業(yè)績前十全部換臉
《證券日報》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示,，上半年,，上述238只普通股票型基金業(yè)績前十強分別是南方隆元產(chǎn)業(yè)主題、鵬華價值,、博時主題,、長城品牌、東方策略成長(400007,基金吧),、工銀瑞信紅利,、長信金利趨勢、特許價值,、南方成分精選和華夏收入,。但7月份，上述10只上半年的績優(yōu)基金卻全部“沉沒”,，并且業(yè)績均淪為可比基金7月業(yè)績后1/2陣營,，位次均下滑百名以上。
信達證券基金分析師劉明軍在接受《證券日報》基金周刊采訪時表示,，股票型基金的業(yè)績主要受兩方面因素的影響,，首先是市場整體的漲跌趨勢,，其次是市場風格。上半年周期性大盤股漲勢明顯好過非周期性的中小盤股,。而7月份市場風格輪動,，中小盤成長股表現(xiàn)突出，所以股票型基金業(yè)績排名大變臉是肯定的,。
具體看來,，華夏收入基金從上半年業(yè)績前10名滑落至7月業(yè)績第131名，排名下滑121位,，是上半年業(yè)績前10強股票型基金中位次在7月份下滑最少的一只基金,，該只基金7月復權單位凈值增長率為0.16%。
而南方隆元產(chǎn)業(yè)主題基金則由上半年業(yè)績第一名,，滑落至7月業(yè)績排行榜的倒數(shù)第3名,，位次在1個月內(nèi)下滑了235名，也成為238只普通股票型基金中7月業(yè)績排行榜上與上半年相比名次下降最快的一只基金,，7月回報率為-4.74%,。
南方隆元產(chǎn)業(yè)基金第一和第二大重倉股是中國南車(601766,股吧)2只高鐵概念股。受“7.23”動車追尾事件影響,，股價在事件發(fā)生后的5個交易日里,，分別下挫12.37%和14%。此外,，該只基金的其余8只重倉股,，7月僅1只股價上漲，另外7只股價均不同程度的下跌,，這在相當程度上拖累了南方隆元產(chǎn)業(yè)主題的凈值水平,。
金元比聯(lián)旗下2基金 1個月排名躥升200名以上
需要注意的是，小型基金公司金元比聯(lián)旗下有2只股票型基金入圍7月股基業(yè)績前10強陣營,，分別是金元比聯(lián)價值增長和金元比聯(lián)消費主題,，分列7月股基業(yè)績排行榜的第3名和第6名，而這兩只基金上半年業(yè)績排名均位于可比238只基金的200名之后,，也就是說7月份,，上述兩只基金業(yè)績排名均上躥200名以上。
尤其是金元比聯(lián)價值增長基金,，上半年以-16.33%的復權單位凈值增長率位列可比基金業(yè)績倒數(shù)第6名,，而7月份中，業(yè)績急轉直上逆勢增長,，回報率為5.74%,，躋身238只股票型基金前三甲。從該只基金二季度報告披露的重倉股角度來看，10只重倉股中5只屬制造業(yè),，在7月份中,，古井貢酒等8只重倉股表現(xiàn)給力，股價區(qū)間實現(xiàn)逆勢上漲,，僅2只重倉個股股價下挫,。
該只基金由黃奕和何賢兩名基金經(jīng)理共同執(zhí)掌，在二季度報告中,，他們預期后市通貨膨脹的壓力仍然較大,，三季度仍有可能再創(chuàng)新高。對央行加息與提高存款準備金率的預期仍然較強,，投資增速下降的預期也增強了市場的擔憂,，因此A股市場的系統(tǒng)性風險仍然存在。消費板塊在經(jīng)過下調(diào)后,，相對估值差距縮小。