記者近日從部分外資銀行獲悉,，基金業(yè)內(nèi)所關(guān)注的外資銀行代銷國內(nèi)基金及提供托管服務(wù)一事有望獲得突破。據(jù)了解,，有關(guān)管理?xiàng)l例正在完善和修改,，新條例可能將于近期出臺(tái)。
眾所周知,，在國內(nèi)基金行業(yè)運(yùn)營過程中,，銀行渠道對于基金銷售的影響力可謂巨大，而渠道收入也成為銀行一個(gè)重要利潤來源,。所以,，分析人士指出，一旦外資銀行進(jìn)入基金代銷及托管服務(wù)領(lǐng)域,，長遠(yuǎn)來看,，國內(nèi)基金銷售格局或?qū)l(fā)生深刻的變化。
外部競爭不占優(yōu)勢
“外資銀行介入基金代銷或者托管領(lǐng)域,，將增加現(xiàn)有基金銷售的渠道,，但能否改變現(xiàn)有‘大行獨(dú)大’的基金銷售格局，尚有待觀察,。”上海地區(qū)某合資基金公司銷售部門負(fù)責(zé)人向本報(bào)記者表示,，就目前基金代銷及托管局面看,，工、農(nóng),、建,、中、交這五大中資銀行占據(jù)了“大頭”,。
根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì),，截至上周末，在905只基金托管行方面，工,、農(nóng),、建、中,、交五大中資銀行托管的基金分別達(dá)到263只,、108只、230只,、124只和60只,，合計(jì)785只，約占總數(shù)的86.74%,。而在剩余的“市場份額”中,，股份制銀行占了“大頭”，招商銀行,、興業(yè)銀行,、光大銀行、民生銀行,、浦發(fā)銀行,、中信銀行的托管基金分別為44只、14只,、14只,、13只、11只和10只,。
鑒于此,，上述合資基金公司銷售部門負(fù)責(zé)人認(rèn)為：“在上述‘國字號(hào)’中資銀行為主流的銷售市場中，外資銀行想要‘分一杯羹’,，實(shí)屬不易,。”
除了在托管規(guī)模方面,，外資銀行與國內(nèi)“中字頭”銀行無法匹敵外,，外資銀行在投資者對品牌的認(rèn)可度上似乎也不占優(yōu)勢。因?yàn)閷τ诨痄N售來說,，強(qiáng)勢的銀行渠道往往能令基金產(chǎn)品發(fā)行暢通,。畢竟，在銷售網(wǎng)點(diǎn)眾多,、零售特征突出的國內(nèi)基金銷售市場中,，多數(shù)基金投資者更加傾向于選擇那些大牌的中資銀行。
“對于銷售網(wǎng)點(diǎn)相對有限的外資銀行來說,，想在競爭激烈的國內(nèi)基金銷售領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟,，確實(shí)要下一番工夫,。”某股份制銀行一線負(fù)責(zé)人表示,，那些“財(cái)大氣粗”的基金公司雖然在銷售渠道建設(shè)上“不惜血本”,，但是，如果基金銷售渠道提供不了優(yōu)質(zhì)的客戶,，基金公司方面肯定是不能接受的,。
內(nèi)部客戶結(jié)構(gòu)存問題
另外，也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，目前外資銀行的客戶結(jié)構(gòu)與傳統(tǒng)的中資銀行有著非常大的差別,。
一方面，外資銀行的儲(chǔ)戶一般是高端客戶,，這應(yīng)該是理財(cái)產(chǎn)品銷售方應(yīng)該竭力爭取的對象,，但這些客戶有著強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)偏好，即資金規(guī)模越大的客戶往往更容易傾向那些固定收益類產(chǎn)品,。另外,，外資銀行客戶中不乏理財(cái)高手，且頗富理性,，他們對于國內(nèi)基金行業(yè)動(dòng)向以及A股市場的運(yùn)行機(jī)制和弊病,，有時(shí)候比基金業(yè)內(nèi)人士還要“明白”�,！霸谶@種客戶面前,，光靠簡單的‘忽悠’，是難以獲得客戶認(rèn)同的,�,！币晃簧钪O理財(cái)市場的投資專家向本報(bào)記者表示。
另一方面,，外資銀行在提供理財(cái)產(chǎn)品時(shí),，可能更加注重客戶的實(shí)際需求。而且,，這些銀行本身就有不少針對高端客戶的理財(cái)產(chǎn)品,。相比之下，即便引入若干國內(nèi)基金產(chǎn)品,，對于外資銀行的服務(wù)內(nèi)容來說,，也僅能“錦上添花”，而非“雪中送炭”,，所以外資銀行本身開拓國內(nèi)基金銷售市場的動(dòng)力就十分有限。
對此,，一家合資基金公司銷售部門負(fù)責(zé)人認(rèn)為,，國內(nèi)基金公司中目前有頗多合資性質(zhì)的公司,，這些公司的股東方旗下本身就有銀行渠道，“如果未來外資銀行進(jìn)入基金代銷和托管領(lǐng)域,，這些合資基金公司與同屬大股東旗下的銀行渠道之間的關(guān)系,，這就顯得耐人尋味了�,！币话闱闆r下,，在外資金融行業(yè)，的確存在這樣的情況,，即同屬一家大股東旗下的不同金融機(jī)構(gòu)之間,，平時(shí)并沒有太多的業(yè)務(wù)關(guān)系，“這與國內(nèi)關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)之間的一些‘默契’,，有著相當(dāng)大的經(jīng)營風(fēng)格上的差異,。”