招商證券點評稱: 公司在歷時多年的資產(chǎn)重組進程中逐步剝離無關(guān)業(yè)務(wù),,通過注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)強化主業(yè),,構(gòu)建起以小天鵝為主導(dǎo)、以美的和榮事達為輔助的品牌序列,成為洗衣機市場的雙寡頭之一,。 公司采用成熟的美的渠道架構(gòu),,借助更為主動靈活的經(jīng)銷商體系,,快速布局進入三萬個網(wǎng)點,。2010年的經(jīng)營成果表明公司的整合已初見成效。2011年是公司重組后的第一個完整財務(wù)年度,,品牌和渠道的競爭優(yōu)勢仍有繼續(xù)挖掘的潛力,。公司近日公告將在天津建立生產(chǎn)基地進軍“干衣機”市場,為后續(xù)市場發(fā)力鋪墊基石,。 強勢品牌與持續(xù)完善的營銷架構(gòu)使得公司盈利增長前景相對樂觀與確定,。預(yù)計公司2011至2013年EPS分別為1.05、1.35和1.63元,,給予“審慎推薦-A”評級,。
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