今年年初,，央行發(fā)布《境外直接投資人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》，意味著人民幣國際化由跨境貿(mào)易結(jié)算擴(kuò)展至投資結(jié)算領(lǐng)域,。
作為第一個(gè)國務(wù)院批準(zhǔn)的跨境投資人民幣結(jié)算試點(diǎn),，新疆跨境投資與貿(mào)易人民幣結(jié)算總額已超過90億元。這標(biāo)志著人民幣跨境業(yè)務(wù)向西之門正在開啟,，不僅將建構(gòu)人民幣國際化的多元化路徑，促進(jìn)與中西亞國家的經(jīng)濟(jì)往來，還將為我國進(jìn)一步為向西開放鋪平道路,。
匯率波動(dòng)的“避風(fēng)港”
根據(jù)中國人民銀行烏魯木齊中心支行最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，自去年10月以來,，國內(nèi)企業(yè)已與哈薩克斯坦,、吉爾吉斯斯坦、塔吉克斯坦、蒙古,、香港,、格魯吉亞、澳大利亞,、巴基斯坦,、伊朗、開曼群島10個(gè)國家及地區(qū)開展了跨境人民幣業(yè)務(wù),，業(yè)務(wù)總量突破90億元,；與我國最西部省區(qū)新疆毗鄰的8個(gè)國家中，已有7個(gè)國家的42家境外銀行已在我國銀行機(jī)構(gòu)開立了69個(gè)人民幣同業(yè)往來賬戶,。
“目前,，企業(yè)對(duì)人民幣跨境結(jié)算的潛在需求仍然很大�,！比嗣胥y行烏魯木齊中心支行行長朱蘇榮說,。
外貿(mào)企業(yè)野馬集團(tuán)有限公司總經(jīng)理陳強(qiáng)說，從前以美元為工具就像談話必須帶翻譯,，要付翻譯費(fèi),，現(xiàn)在直接用人民幣交易就不需要了，比如企業(yè)與外方簽訂100萬美元的出口合同,，以6.8的匯率計(jì)算可折合人民幣680萬元,，而收款時(shí)匯率變成6.65，我方企業(yè)收到的美元僅能兌換665萬元人民幣,，如用人民幣就可避免損失,。
浦發(fā)銀行烏魯木齊分行副行長姜東杰表示，該行已捕捉到一些企業(yè)急需人民幣境外項(xiàng)目融資的支持,，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)面臨優(yōu)化盈利模式,、建設(shè)國際品牌的新機(jī)遇。
向西之路有坎坷 匯率風(fēng)險(xiǎn)誰來擔(dān)
3月11日,，人民幣兌美元匯率中間價(jià)報(bào)6.5750,，創(chuàng)下匯改以來新高。據(jù)測算,，自去年央行啟動(dòng)了二次匯改以來的9個(gè)月間,，人民幣升值幅度達(dá)3.424%。
匯兌損失吞噬著出口企業(yè)的最后一點(diǎn)“面包”,。國內(nèi)機(jī)械產(chǎn)品銷售商郝建國對(duì)記者說,，年初該企業(yè)與哈薩克斯坦簽訂的一份合同因匯率波動(dòng)，企業(yè)損失30萬元,，甚至超過了這單生意的利潤,。
國內(nèi)企業(yè)希望使用人民幣規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn),，同時(shí)，外商也不愿意為風(fēng)險(xiǎn)“埋單”,。一家在新疆亞中機(jī)電市場從事工程機(jī)械銷售的企業(yè)負(fù)責(zé)人說,，兩個(gè)月前，一名來自哈薩克斯坦的客商準(zhǔn)備采購國產(chǎn)機(jī)械設(shè)備,，中方提出用人民幣約定價(jià)格,，并告知國內(nèi)銀行支持人民幣結(jié)算，但外商不同意,。
“不僅中國企業(yè)在算賬,，外商也在算賬，”他說,，“人民幣匯率升值是大方向,，外商也不愿承擔(dān)中方企業(yè)轉(zhuǎn)移的匯率風(fēng)險(xiǎn)�,！�
困擾中亞國家廠商使用人民幣的另一個(gè)原因是境外人民幣的來源問題,。中國銀行新疆分行相關(guān)負(fù)責(zé)人說，國外客戶可通過銀行用購售手段取得人民幣,，可目前開戶企業(yè)較少,。理想的狀態(tài)是：國外銀行將人民幣作為儲(chǔ)備貨幣，外商在本國可直接兌換人民幣交易,，但中亞國家人民幣的來源比較狹窄,，還沒有實(shí)現(xiàn)自由兌換。
三大應(yīng)對(duì)之策鋪平道路
顯而易見,，在匯率變化頻繁的國際環(huán)境中,，貿(mào)易雙方均不愿承擔(dān)匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，選擇哪一種貨幣作為結(jié)算中介,，表面上只是結(jié)算方式的權(quán)衡,，而實(shí)際上是交易雙方在定價(jià)權(quán)上的較量。
朱蘇榮,、陳強(qiáng),、三寶實(shí)業(yè)集團(tuán)副總經(jīng)理高志軍等人對(duì)此建議，國內(nèi)企業(yè)可從三方面應(yīng)對(duì)人民幣匯改形勢,。首先,，國內(nèi)企業(yè)可在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、品牌創(chuàng)造和市場營銷等環(huán)節(jié)不斷提升產(chǎn)品價(jià)值,，實(shí)現(xiàn)差異化生產(chǎn)和銷售,，這樣才能在貿(mào)易談判中爭取更大自主權(quán)�,！耙�?yàn)闁|西好,，外商才有可能同意使用人民幣�,！标悘�(qiáng)一針見血地說,。
其次，建立有效的清算體系,，為人民幣跨境業(yè)務(wù)提供基本保障,。目前，中國和中亞國家采取的是銀行間一對(duì)一的代理賬戶行關(guān)系,，存在結(jié)算時(shí)間長,、效率低、不能解決雙方貨幣頭寸平補(bǔ)等問題,。中國銀行戰(zhàn)略發(fā)展部一位分析師認(rèn)為,，可考慮利用以下模式：中資銀行海外分行為當(dāng)?shù)劂y行同業(yè)的個(gè)人及企業(yè)人民幣業(yè)務(wù)提供清算服務(wù)，并由中國香港和內(nèi)地代理行共同提供清算服務(wù)支持,；對(duì)于中資銀行海外分行尚不能提供的業(yè)務(wù)或服務(wù),，可通過代理、外判等形式,；對(duì)于當(dāng)?shù)貨]有設(shè)置中資銀行海外分行的國家和地區(qū),，由香港清算行直接提供服務(wù)。
最后,，政府應(yīng)不斷加深與中亞國家的多層次合作和交流,。除了保持與中亞國家經(jīng)貿(mào)往來的良好勢頭之外，政府可考慮對(duì)提供人民幣結(jié)算便利的國家給予貿(mào)易關(guān)稅優(yōu)惠,，對(duì)該國政府和企業(yè)利用人民幣對(duì)華投資也給予政策優(yōu)惠,，這樣，他國參與和分享人民幣國際化所帶來利益的同時(shí),，能夠和我方共同推進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程,。
向東也要向西
用“井噴”來形容去年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算增長十分合適。根據(jù)中國人民銀行公布的數(shù)據(jù),，至去年底我國跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)累計(jì)超過5000億元,，是2009年的100多倍。研究人士提出,，在東盟,、韓國、中國臺(tái)灣等東亞地區(qū)擴(kuò)大人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算具有更多的現(xiàn)實(shí)性和可操作性,，同時(shí),，推進(jìn)人民幣跨境業(yè)務(wù)向西之路具有重要的戰(zhàn)略意義。
中國與中亞國家在經(jīng)濟(jì)上具有很強(qiáng)的互補(bǔ)性,。中亞里海地區(qū)石油儲(chǔ)量超過300億噸,，天然氣儲(chǔ)量達(dá)18萬億立方米,，被稱為全球“21世紀(jì)的能源基地”。另一方面,，中亞國家輕工業(yè)薄弱,，日常生活用品對(duì)中國的依賴性很強(qiáng)，在哈薩克斯坦和吉爾吉斯斯坦的批發(fā)市場里,，中國商品隨處可見,。
一方面是中國對(duì)中亞大宗能源商品的需求，另一方面是廣闊的中亞市場對(duì)我國國內(nèi)輕工產(chǎn)品的渴望,，這種互補(bǔ)性極大地刺激了國內(nèi)能源資本和貿(mào)易出口商的興奮點(diǎn),。正在吉爾吉斯斯坦投資礦業(yè)開發(fā)的西部煤業(yè)控股有限公司(香港)負(fù)責(zé)人邱偉隆對(duì)記者說，企業(yè)看好中亞的資源,，目前正在物色合作伙伴,，由于項(xiàng)目金額每每過億，因此匯率波動(dòng)帶來巨大風(fēng)險(xiǎn),，此前企業(yè)每年因匯率上調(diào)造成的損失就有200萬元,。
人民幣跨境業(yè)務(wù)向西之路的意義不止于此。國家信息中心預(yù)測部一名副研究員表示,，“上海合作組織”伙伴所在的中亞區(qū)域位于我國第三條戰(zhàn)略大通道——新歐亞大陸橋,，它的東西兩端連接著太平洋與大西洋兩大經(jīng)濟(jì)中心，中國與這一區(qū)域密切往來不僅能促進(jìn)國內(nèi)建成開放型的能源走廊,，還能加強(qiáng)外交,、反恐等諸多領(lǐng)域的合作，確保西部門戶穩(wěn)定,。
一些銀行機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人認(rèn)為,，人民幣跨境業(yè)務(wù)一方面向東亞延伸，一方面向西擴(kuò)展,，這樣可建構(gòu)人民幣國際化的多元化路徑,，從而為人民幣跨境結(jié)算穩(wěn)步發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)�,！�