昨日A股市場(chǎng)出現(xiàn)了盤中寬幅震蕩的格局,，但水利板塊卻在震蕩中重心快速上移，安徽水利,、粵水電漲幅居前,，而葛洲壩等個(gè)股則緊隨其后，如此的布局意味著水利產(chǎn)業(yè)股仍有著強(qiáng)有力的漲升契機(jī),，從而成為A股市場(chǎng)的中短線興奮點(diǎn),，那么，如何看待這一信息呢,？
政策持續(xù)給力 水利迎來大發(fā)展契機(jī)
對(duì)于水利產(chǎn)業(yè)股在近期的活躍,，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為這主要是因?yàn)殛P(guān)于水利產(chǎn)業(yè)的利好政策持續(xù)出現(xiàn)，較具有代表性的有兩個(gè),，一是中央農(nóng)村工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)指出,，要把水利作為國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的優(yōu)先領(lǐng)域，把農(nóng)田水利作為農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重點(diǎn)任務(wù),，把嚴(yán)格水資源管理作為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的戰(zhàn)略舉措,。這就意味著水利建設(shè)已上升到一個(gè)前所未有的高度，這無疑有利于提振各路資金對(duì)水利板塊的做多激情,。
二是為了落實(shí)會(huì)議精神,，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)后續(xù)會(huì)有一整套的產(chǎn)業(yè)政策配合。尤其是關(guān)于各級(jí)財(cái)政性資金對(duì)水利投入的總量和增幅要有明顯提高的報(bào)道,。
據(jù)相關(guān)報(bào)道稱,，將進(jìn)一步提高水利建設(shè)資金在國家固定資產(chǎn)投資中的比重，大幅度增加中央和地方財(cái)政專項(xiàng)水利投入,，進(jìn)一步完善水利基金政策,，延長征收年限、拓寬來源渠道,、增加收入規(guī)模,，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加水利信貸資金，廣泛吸引社會(huì)資金投入水利建設(shè),，力爭(zhēng)今后10年全社會(huì)水利年平均投入比2010年顯著提高,。甚至有報(bào)道稱要從土地出讓金中提取10%用于農(nóng)田水利建設(shè)，如此就意味著水利建設(shè)將迎來大發(fā)展的契機(jī),。
大投資必然會(huì)帶來大機(jī)會(huì)
正由于此,，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，未來水利投資建設(shè)將步入到一個(gè)持續(xù)高成長的周期,。有意思的是,，近十年來，成災(zāi)面積和其占受災(zāi)面積比例維持在高位,，使政府認(rèn)識(shí)到了水利建設(shè)的重要性,，故政府對(duì)水利建設(shè)的投入逐年增加,。水利建設(shè)投資的增速從2003年的近10%，上升到2009年的70%,。但即便如此,，有觀點(diǎn)認(rèn)為，這僅僅是未來水利建設(shè)十年黃金周期的預(yù)演,。
在接下來的十二五期間,，水利建投將進(jìn)入到一個(gè)新的周期。據(jù)水利部總規(guī)劃師兼規(guī)劃計(jì)劃司司長周學(xué)文表示在結(jié)合有關(guān)水利規(guī)劃和建設(shè)安排,，初步測(cè)算“十二五”全國水利建設(shè)投資需求超過2萬億元,，其中中央約1萬億元，年均2000億元,，比2010年投入水平翻翻,。而整個(gè)“十一五”期間，整體水利投資規(guī)模達(dá)到約7000億元的規(guī)模,，水利在“十二五”期間整體投資需求將比“十一五”翻三倍,。
同樣，在水電投資領(lǐng)域,，“十一五”期間水電實(shí)際開工量完成規(guī)劃量的20%-30%,。預(yù)計(jì)2011年-2015年新核準(zhǔn)0.8-1億千瓦的水電項(xiàng)目，才能保證2020年的碳排放目標(biāo)實(shí)現(xiàn),。
按中國《可再生能源中長期規(guī)劃》到2020年水電裝機(jī)容量達(dá)3億千瓦，如果實(shí)現(xiàn)2020年可再生能源比例達(dá)到15%以及水電占非化石能源9%—10%目標(biāo),，則推算水電要從2009年的1.96億千瓦猛增到3.3億—3.8億千瓦,。
與此同時(shí)，水利建設(shè)還有兩個(gè)故事,，一是用水安全也成為水利建設(shè)的一個(gè)新故事,，不僅僅是城市供用水管網(wǎng)的建設(shè)，而且還包括農(nóng)村安全用水的基礎(chǔ)設(shè)施投資,。二是節(jié)水灌溉產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,。這些均為水利產(chǎn)業(yè)提供了廣闊的發(fā)展前景，如此就意味著大型水利基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)正在陸續(xù)拉開序幕,。故行業(yè)分析師認(rèn)為“大興水利”正在向我們走來,。
產(chǎn)業(yè)方向指引投資方向
由此可見，水利建設(shè)板塊將迎來旺盛的行業(yè)景氣,，從而鑄就其業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定增長的上升通道,，這其實(shí)也得到了相關(guān)上市公司合同訂單的佐證，比如說葛洲壩在2010年度,，新簽合同額累計(jì)556.1億元,，為年計(jì)劃新簽合同額500億元的111.22%,，同比增長31.98%。其中,，國內(nèi)工程合同額330.65億元,、國際工程合同額225.45億元、新簽水電工程合同額257.6億元,。由此就鎖定了此類個(gè)股未來的業(yè)績?cè)鲩L趨勢(shì),。由此也可以推斷出，隨著未來水利工程的大投資的建設(shè)周期來臨,，未來訂單增長更有望超預(yù)期,。
故水利產(chǎn)業(yè)股在近期有望反復(fù)活躍，就目前來看,，可以從產(chǎn)業(yè)受益的邏輯角度尋找投資機(jī)會(huì),。最先受益的品種是水利工程承包施工業(yè)務(wù)股，主要有葛洲壩,、粵水電,、安徽水利等。
其次是水利管材,、水電電機(jī)等設(shè)備制造業(yè)務(wù),，主要有浙富股份、國統(tǒng)股份,、ST國通,、青龍管業(yè)等。與此同時(shí),，對(duì)供水,、節(jié)水灌溉等配套工程業(yè)務(wù)股也可關(guān)注，比如說利歐股份,、新界泵業(yè),、西泵股份、大禹節(jié)水,、新疆天業(yè)等,。