昨日,，上證綜指開盤2863.41點(diǎn)，最高2881.16點(diǎn),，最低2758.92點(diǎn),，收盤2820.18點(diǎn),，跌幅為1.61%，成交額為1730.85億元,。
昨日,，深證成指開盤12515.09點(diǎn)，最高12575.95點(diǎn),，最低11979.30點(diǎn),，收盤12336.29點(diǎn)，跌幅為1.60%,，成交額為1546.01億元,。
昨日，滬深300指數(shù)開盤3187.53點(diǎn),，最高3205.78點(diǎn),，最低3060.44點(diǎn)，收盤3136.99點(diǎn),，跌幅為1.66%,，成交額為1205.72億元。
昨日,，中小板綜指開盤7737.15點(diǎn),，最高7759.55點(diǎn)，最低7344.33點(diǎn),，收盤7562.94點(diǎn),，跌幅為2.46%，成交額為592.73億元,。
昨日,，股指期貨IF1012指數(shù)開盤3210.4點(diǎn)，最高3222.0點(diǎn),，最低3077.8點(diǎn),，收盤3153.2點(diǎn)，跌幅1.99%,，成交共計(jì)253848手,。
坎昆氣候大會(huì)召開 六大行業(yè)迎利好
11月29日,，醞釀已久的坎昆全球氣候變化大會(huì)開啟，逾190個(gè)國(guó)家和地區(qū)代表云集到這個(gè)世界聞名的海濱度假勝地,。這一次會(huì)議當(dāng)中,，《京都議定書》是否延續(xù),，完成哥本哈根未盡的使命,，是各方的焦點(diǎn)之一。分析人士認(rèn)為,，盡管各界對(duì)此次會(huì)議成果的預(yù)期比較保守,，但就在一些發(fā)達(dá)國(guó)家還忙于打“口水仗”時(shí)，中國(guó)卻在切實(shí)努力,，將氣候變化目標(biāo)分解納入“十二五”規(guī)劃，中國(guó)在應(yīng)對(duì)氣候變化方面的積極姿態(tài)贏得了國(guó)際社會(huì)的廣泛認(rèn)可,。
在此背景下,，盡管昨天滬深股指出現(xiàn)了較大的調(diào)整，但CDM板塊指標(biāo)逆勢(shì)飄紅,，最終上漲0.59%。其中,，精工科技巨量漲停,，海螺水泥、川化股份,、三峽新材等個(gè)股漲幅達(dá)到3%水平。本版今日從行業(yè)的角度,，梳理和挖掘新能源,、智能電網(wǎng),、建筑節(jié)能,、工業(yè)節(jié)能、環(huán)保,、森林碳匯等概念的投資機(jī)會(huì),。
新能源新 增長(zhǎng)帶來(lái)新機(jī)遇
光伏板塊方面，歐洲補(bǔ)貼政策下調(diào),，今年的火爆局面無(wú)法再現(xiàn),，需求趨緩和供給擴(kuò)張使部分廠商面臨考驗(yàn),。但新興市場(chǎng)的崛起,、成本的下降和長(zhǎng)期不變的增長(zhǎng)趨勢(shì)讓市場(chǎng)仍然對(duì)行業(yè)保持信心。分析人士認(rèn)為,，與太陽(yáng)能相關(guān)的個(gè)股將會(huì)受益,，主要有南玻A、樂山電力,、川投能源,、力諾太陽(yáng)、特變電工,、航天機(jī)電,、江蘇陽(yáng)光、天威保變,、方興科技,、新華光、通威股份,、精功科技,、孚日股份、中環(huán)股份,、拓日新能等,。
風(fēng)電方面，風(fēng)機(jī)市場(chǎng)份額將進(jìn)一步整合,，產(chǎn)品均價(jià)亦持續(xù)下滑,，規(guī)模較小企業(yè)面臨更大挑戰(zhàn)。陸上風(fēng)機(jī)增速趨緩,，但海上風(fēng)電或帶來(lái)新的機(jī)遇,。分析人士認(rèn)為，未來(lái)關(guān)注行業(yè)龍頭,、具有大容量風(fēng)機(jī)生產(chǎn)能力以及與電力集團(tuán)關(guān)系密切的風(fēng)機(jī)廠商。主要受益股為,，東方電氣,、長(zhǎng)征電氣、中科三環(huán),、華儀電氣,、湘電股份、天奇股份,、中材科技,、天馬股份、方圓支承,、金風(fēng)科技,、銀星能源等,。
核電板塊方面，核電成為“十二五”規(guī)劃加快推進(jìn)的重點(diǎn),，且對(duì)核電裝機(jī)容量的調(diào)整超出市場(chǎng)預(yù)期,，未來(lái)10年增長(zhǎng)明確。分析人士認(rèn)為,，可能會(huì)很快出現(xiàn)核電招標(biāo)高峰,，且規(guī)模化水平提升以及國(guó)產(chǎn)化率的提升都將使核電設(shè)備行業(yè)受益,。東方電氣,、上海電氣、煙臺(tái)冰輪,、哈空調(diào),、奧特迅、中核科技,、沃爾核材等將會(huì)從中受益,。
新能源汽車方面，11月24日,，科技部網(wǎng)站刊登一則消息,，財(cái)政部、科技部,、工業(yè)和信息化部,、發(fā)展改革委等四部門共同在北京市組織召開了“北京市私人購(gòu)買新能源汽車補(bǔ)貼試點(diǎn)實(shí)施方案”論證會(huì)，會(huì)上通過(guò)了該方案,。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，新能源汽車上升為國(guó)家戰(zhàn)略高度之后，在北京推廣新能源汽車將在全國(guó)形成良好的示范效應(yīng),，很快重慶,、武漢也將陸續(xù)成為試點(diǎn)城市，新能源汽車產(chǎn)業(yè)化大幕徐徐拉開,，相關(guān)上市公司湘潭電化,、德賽電池、杉杉股份,、包鋼稀土,、中信國(guó)安、廈門鎢業(yè),、科力遠(yuǎn),、中炬高新等將直接受益。
智能電網(wǎng) 將出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)
2010年1-10月，全國(guó)電網(wǎng)投資2249億元,，同比下降7.8%,，主要原因是智能電網(wǎng)規(guī)劃未確定，導(dǎo)致投資減速,。上海證券預(yù)計(jì)2011年全國(guó)電網(wǎng)投資3750億元,，同比增長(zhǎng)25%，其中智能化部分投資同比增長(zhǎng)31%以上,。2011年配電網(wǎng)自動(dòng)化系統(tǒng),、用電信息采集系統(tǒng)及終端設(shè)備,、電動(dòng)汽車充電設(shè)備建設(shè)的增長(zhǎng)速度將超過(guò)市場(chǎng)現(xiàn)有預(yù)期,。在電網(wǎng)總部負(fù)責(zé)的環(huán)節(jié)，2011年智能變電站,、在線監(jiān)測(cè)將出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng),，其次是柔性輸電。
綜合考慮成長(zhǎng)性,、產(chǎn)品技術(shù)壁壘和市場(chǎng)容量,，分析人士認(rèn)為智能變電站、配電網(wǎng)自動(dòng)化是2011年最值得關(guān)注的行業(yè),，此外,，柔性輸電設(shè)備、電動(dòng)汽車充電設(shè)施行業(yè)增長(zhǎng)也較快,。智能電網(wǎng)是龍頭企業(yè)的盛宴,，建議重點(diǎn)關(guān)注上述行業(yè)細(xì)分龍頭企業(yè)，如國(guó)電南自,、國(guó)電南瑞,、理工監(jiān)測(cè)、積成電子,、榮信股份,、森源電氣等公司。
工業(yè)節(jié)能 市場(chǎng)空間巨大
減排量85%以上通過(guò)節(jié)能來(lái)實(shí)現(xiàn),，而工業(yè)能耗約占60%-70%,，工業(yè)節(jié)能空間巨大。工業(yè)節(jié)能板塊中高壓變頻器行業(yè)處高景氣周期,，未來(lái)市場(chǎng)規(guī)模大約810億元,；高效節(jié)能電機(jī)效率高，財(cái)政補(bǔ)貼將使高效節(jié)能電機(jī)市場(chǎng)份額成倍提升,；非晶變壓器空載損耗低,，而城鄉(xiāng)配電網(wǎng)負(fù)載率低，未來(lái)10年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1600億元；余熱鍋爐未來(lái)5年市場(chǎng)容量達(dá)680億元,，其中鋼鐵行業(yè)是余熱利用潛力最大行業(yè),，國(guó)家已經(jīng)出臺(tái)政策支持和推進(jìn)鋼鐵行業(yè)的余熱利用；因此市場(chǎng)預(yù)計(jì)未來(lái)工業(yè)節(jié)能空間大,。
此前大型節(jié)能項(xiàng)目建設(shè)緩慢,，原因之一是企業(yè)資金不足，合同能源管理機(jī)制將有效解決節(jié)能項(xiàng)目初始投資問題,。此外國(guó)家出臺(tái)合同能源管理補(bǔ)貼政策,，對(duì)工業(yè)節(jié)能項(xiàng)目補(bǔ)貼不少于300元/每噸標(biāo)煤，這將顯著提升節(jié)能項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性,。合同能源管理服務(wù)項(xiàng)目的63%為工業(yè)節(jié)能項(xiàng)目,，合同能源管理機(jī)制的落實(shí)與推廣將進(jìn)一步撬動(dòng)工業(yè)節(jié)能市場(chǎng)，預(yù)計(jì)未來(lái)合同能源管理市場(chǎng)規(guī)模達(dá)4000億元,。
分析人士認(rèn)為,隨著國(guó)家節(jié)能減排工作的推進(jìn)以及合同能源管理機(jī)制的落實(shí)與推廣,，工業(yè)節(jié)能無(wú)疑將獲加速發(fā)展，節(jié)能設(shè)備提供商將受益行業(yè)增長(zhǎng),。余熱鍋爐方面看好,海陸重工,、華光股份、東方電氣,、煙臺(tái)冰輪,。清潔煤技術(shù)方面,華光股份、海陸重工,、科達(dá)機(jī)電,、東方電氣、天科股份,、中核科技等將會(huì)受益,。
建筑節(jié)能 發(fā)展?jié)摿薮?/STRONG>
我國(guó)建筑節(jié)能潛力巨大，從政策導(dǎo)向看,，建筑節(jié)能產(chǎn)品受政策推動(dòng),，對(duì)各種產(chǎn)品給予了不同的支持力度，有利于保障建筑節(jié)能產(chǎn)品的市場(chǎng),。從盈利能力來(lái)說(shuō),，建筑節(jié)能產(chǎn)品作為新產(chǎn)品替代原先的不節(jié)能產(chǎn)品，處于市場(chǎng)開拓階段,，具有更高的毛利率,。目前，市場(chǎng)確定和自身競(jìng)爭(zhēng)力確定的依次是low-e玻璃,、保溫墻體材料,、石膏板,、節(jié)能幕墻。比較幾種產(chǎn)品的毛利率看,，low-e玻璃的毛利率最高,，光伏建筑、石膏板其次,。
世博會(huì)上的建筑材料和技術(shù),，往往都標(biāo)志著一個(gè)時(shí)代的最高水平，也預(yù)示了下一個(gè)時(shí)代的方向,。結(jié)合近年來(lái)的趨勢(shì),，我們看到隨著人們環(huán)保節(jié)能意識(shí)的增強(qiáng)以及各國(guó)對(duì)環(huán)保節(jié)能材料推廣的政策引導(dǎo)和扶持，受益最多的就是建筑用生態(tài)環(huán)境材料,�,；谄洫�(dú)特的功能特性，環(huán)保節(jié)能材料已經(jīng)成為建材領(lǐng)域中最具潛力的生力軍,。
分析人士認(rèn)為世博會(huì)的舉行將把這種“節(jié)能就是低碳”的建筑理念進(jìn)行一次更好的傳播和示范,，對(duì)相關(guān)行業(yè)起到催化劑的效果,。節(jié)能燈及元器件方面可關(guān)注,佛山照明,、雪萊特、浙江陽(yáng)光,、飛樂音響,、方大A、聯(lián)創(chuàng)光電,、三安光電,、士蘭微、法拉電子,、長(zhǎng)電科技,。節(jié)能材料方面可關(guān)注,煙臺(tái)萬(wàn)華、紅寶麗,、魯陽(yáng)股份,、雙良股份、海螺型材,。智能建筑及其他可關(guān)注,泰豪科技,、延華智能、中航三鑫,。
環(huán)保行業(yè) 年均增速20%
近期傳來(lái)《節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》已獲國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的消息,，該規(guī)劃分為節(jié)能產(chǎn)業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)以及資源的循環(huán)利用三個(gè)方面,，預(yù)計(jì)我國(guó)環(huán)保業(yè)“十二五”期間投資額將超過(guò)3萬(wàn)億元,，環(huán)保產(chǎn)業(yè)將在未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持年均15%-20%的增長(zhǎng)速度。在節(jié)能產(chǎn)業(yè)方面，主要方向是發(fā)展高效節(jié)能技術(shù)和裝備,，包括鍋爐窯爐,、電機(jī)及拖動(dòng)設(shè)備、余熱余壓利用裝備,、節(jié)能監(jiān)測(cè)技術(shù)和裝備,，重點(diǎn)示范推廣稀土永磁無(wú)鐵芯電機(jī)、基于吸收式換熱的新型熱電聯(lián)產(chǎn)集中供熱技術(shù)等,。
同時(shí),，《規(guī)劃》中亦關(guān)注推廣高效節(jié)能產(chǎn)品及推動(dòng)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展�,！兑�(guī)劃》將推動(dòng)節(jié)能服務(wù)公司為用能單位提供節(jié)能診斷,、設(shè)計(jì)、融資,、改造,、運(yùn)行等一攬子服務(wù)，并以節(jié)能效益分享方式回收投資的市場(chǎng)化節(jié)能服務(wù)模式,。而在環(huán)保產(chǎn)業(yè)方面,，《規(guī)劃》提出發(fā)展先進(jìn)環(huán)保技術(shù)和裝備，包括污水,、垃圾處理,，脫硫脫硝，高濃度有機(jī)廢水治理等,。
分析人士認(rèn)為,，未來(lái)與節(jié)能環(huán)保相關(guān)的財(cái)稅、金融扶持政策將陸續(xù)出臺(tái),，尤其是稅收優(yōu)惠方面,，電機(jī)節(jié)能、余熱發(fā)電,、熱電聯(lián)產(chǎn)等相關(guān)設(shè)備制造及節(jié)能服務(wù)提供者將獲得良好的發(fā)展機(jī)遇,。具體到上市公司可關(guān)注，脫硫脫銷除塵方面,，龍凈環(huán)保,、菲達(dá)環(huán)保、東湖高新,、凱迪電力,、眾合機(jī)電、九龍電力,。固廢處理方面,，合加資源,、南海發(fā)展、城投控股,。污水處理方面,，首創(chuàng)股份、武漢控股,、南海發(fā)展,、洪城水業(yè)、城投控股,、創(chuàng)業(yè)環(huán)保,、中原環(huán)保、中山公用,、藍(lán)星清洗,、合加資源、國(guó)中水務(wù),。
森林碳匯 政策導(dǎo)航催生投資熱點(diǎn)
所謂森林碳匯,，是指森林植物吸收大氣中的二氧化碳并將其固定在植被或土壤中，從而減少該氣體在大氣中的濃度,。森林是陸地生態(tài)系統(tǒng)中最大的碳庫(kù),，在降低大氣中溫室氣體濃度、減緩全球氣候變暖中,，具有十分重要的獨(dú)特作用,。擴(kuò)大森林覆蓋面積是未來(lái)30—50年經(jīng)濟(jì)可行,、成本較低的重要減緩措施,。許多國(guó)家和國(guó)際組織都在積極利用森林碳匯應(yīng)對(duì)氣候變化。
在我國(guó),，已制定并實(shí)施了《應(yīng)對(duì)氣候變化國(guó)家方案》,。有關(guān)方面也曾明確表示，今后將把應(yīng)對(duì)氣候變化納入經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展規(guī)劃,，并繼續(xù)采取強(qiáng)有力的措施,。這些措施就包括，大力增加森林碳匯,，爭(zhēng)取到2020年森林面積比2005年增加四千萬(wàn)公頃,，森林蓄積量比2005年增加十三億立方米。
在去年召開的哥本哈根會(huì)議上,，林業(yè)成為唯一有突破的領(lǐng)域,。各國(guó)表示將通過(guò)REDD+（減少森林砍伐和退化）、發(fā)達(dá)國(guó)家300億美元經(jīng)濟(jì)援助以及碳排放交易等機(jī)制,，加快世界森林資源保護(hù),，特別是對(duì)發(fā)展中國(guó)家濫砍濫伐現(xiàn)象加以制約,。
分析人士認(rèn)為，在提倡低碳的情況下,，未來(lái)林業(yè)主要受益于碳交易,，具體而言，一方面,，碳交易將使木材價(jià)格有所上升,，另一方面，碳交易將改變林業(yè)企業(yè)回報(bào)方式,。永安林業(yè),、景谷林業(yè)、吉林森工,、深國(guó)商,、威華股份等將會(huì)從中直接受益。