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銀信合作重新開閘，一度停滯的市場迎來報(bào)復(fù)性反彈
上周截止到14日共有12家銀行和10家信托公司參與發(fā)行了107個(gè)銀信合作理財(cái)產(chǎn)品，比前周增加了24個(gè),，增幅為28.92%,；預(yù)計(jì)發(fā)行規(guī)模1359.96億元，環(huán)比增加329.19億元,，增幅31.94%,。
這種反彈更可能是曇花一現(xiàn)�,！案縻y行都在觀望新規(guī)如何執(zhí)行,，產(chǎn)品發(fā)售會日趨謹(jǐn)慎�,！蹦承磐泄救耸糠Q,。
銀信表外資產(chǎn)要轉(zhuǎn)到表內(nèi)，規(guī)模到底有多大,，多家銀行坦言“吃不準(zhǔn)”,，轉(zhuǎn)回后還將按照150%的撥備覆蓋率計(jì)提撥備，必然遏止未來的發(fā)售量,。中信銀行率先披露信息稱,，轉(zhuǎn)入表內(nèi)的資產(chǎn)約720億元，占總資產(chǎn)的6%-7%,。中金公司估算,，整體而言，銀行業(yè)需轉(zhuǎn)入表內(nèi)的資產(chǎn)在3000-5000億元左右,。
回表資產(chǎn)低于5000億
按照銀監(jiān)會《通知》要求,，對以前約定和發(fā)生的銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格按照要求將表外資產(chǎn)在今,、明兩年轉(zhuǎn)入表內(nèi),，并按照150%的撥備覆蓋率要求計(jì)提撥備。不過,，銀監(jiān)會并未披露到底有多少表外的融資類銀信理財(cái)資產(chǎn)要回表,。
融資類銀信合作產(chǎn)品中,，部分產(chǎn)品貸款剩余期限和理財(cái)產(chǎn)品期限錯配，銀行需要提供流動性支持,，這些產(chǎn)品屬于應(yīng)該轉(zhuǎn)回表內(nèi)的資產(chǎn),。
中信銀行率先自爆家底，其理財(cái)產(chǎn)品目前集中在零售領(lǐng)域,，大約有900億屬于銀信合作的范圍,，產(chǎn)品到期期限在一到兩年之間，其中80%是信貸資產(chǎn)類理財(cái),。
“需要并入表內(nèi)的資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例為6%-7%,。”中信銀行稱,。據(jù)該行半年報(bào),，截至2010年6月末，貸款及墊款平均余額為1.1萬億元,。據(jù)此核算,，其回表資產(chǎn)是660-770億元。也就是說,，大概七成以上銀信合作產(chǎn)品準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回表內(nèi),。
“不過，跟地方政府融資平臺貸款一樣,，銀信理財(cái)規(guī)模不是一次統(tǒng)計(jì)就能摸底清楚的,。”中信銀行某分行行長稱,。
中金公司不久前透露,，上半年光大銀行共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品2381億元，截至6月末余額為1667億元,，涉及銀信合作信托貸款類理財(cái)產(chǎn)品900億元,，占比54%。
招行某高管近日對本報(bào)記者稱,，截至目前,，其融資類銀信規(guī)模約為300億元，如全部轉(zhuǎn)到表內(nèi),，似乎違背了會計(jì)準(zhǔn)則的要求,。其認(rèn)為，是否放在表內(nèi),，取決于銀行是否承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),。
另一股份行高管表示，因銀信合作產(chǎn)品期限較短，這部分資產(chǎn)在未來一兩年內(nèi)會逐步消化,，表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增加量較小,。
中金公司銀行業(yè)分析師羅景透露，根據(jù)其與各銀行的溝通,，全行業(yè)融資類銀信合作理財(cái)產(chǎn)品余額在1-1.5萬億之間,，可能有25%-30%的融資類理財(cái)產(chǎn)品最終會轉(zhuǎn)入表內(nèi)，規(guī)模在3000-5000億元,。
銀行減利或超200億
表外銀信產(chǎn)品為銀行騰挪信貸規(guī)模,，提升盈利發(fā)揮了重大作用。如果此類資產(chǎn)轉(zhuǎn)回各銀行資產(chǎn)負(fù)債表,，勢必對銀行利潤產(chǎn)生影響,。前述股份行高管表示，利潤影響從兩方面體現(xiàn),，一是按照150%的撥備覆蓋率要求計(jì)提撥備,，會擠占利潤；二是銀行手續(xù)費(fèi)收入將減少,。
招行某高管表示，如果轉(zhuǎn)回表內(nèi)資產(chǎn)均需計(jì)提150%撥備,，則有待商榷,。在他看來，招行的銀信資產(chǎn)幾無風(fēng)險(xiǎn),，“賣出去的貸款,，客戶評級都在四級以上，是好客戶”,。
某城商行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理稱,，《通知》雖含糊，但按其和多家同行的理解,，150%的撥備覆蓋率要求應(yīng)是站在整個(gè)銀行角度而言,，而非單獨(dú)針對銀信產(chǎn)品新增撥備。這部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)回表內(nèi)后,，銀行將視為普通貸款,，按照貸款五級分類提取相應(yīng)的撥備。目前,，銀監(jiān)會要求各銀行撥備覆蓋率達(dá)到150%以上,。
中金公司羅景亦認(rèn)為，對于轉(zhuǎn)入表內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品,，如果未發(fā)生違約,，銀行應(yīng)當(dāng)按照正常類貸款1-1.5%的計(jì)提比例來提取準(zhǔn)備金；如果已發(fā)生違約,，按照100%的比例來計(jì)提準(zhǔn)備已經(jīng)能夠完全覆蓋風(fēng)險(xiǎn),。
多家信托公司中高層人士表示,，從歷史來看，銀信產(chǎn)品質(zhì)量很好,，壞賬率為零,。
國海證券銀行業(yè)分析師桑俊認(rèn)為,，對于轉(zhuǎn)入表內(nèi)的銀信資產(chǎn),，未違約情況下，銀行按照正常類貸款1-1.5%的計(jì)提比例來提取準(zhǔn)備金,，按轉(zhuǎn)入表內(nèi)的融資類理財(cái)產(chǎn)品3000-5000億元規(guī)模算,，銀行業(yè)利潤將減少30-75億元。
在銀行手續(xù)費(fèi)收入減少方面,，中金公司估算,，若按1-1.5萬億的余額和1.5%的收益率，則銀行手續(xù)費(fèi)收入會減少150-225億,，大約相當(dāng)銀行業(yè)凈利潤的2-3%,。
因有兩年寬松時(shí)限，銀行目前處置動力不高,�,！皳�(jù)我們跟各合作銀行溝通，大家都想等到明年再說,，今年估計(jì)不會計(jì)提多少撥備,。”深圳一信托公司人士告訴記者,。
“我們正在摸底,，也在等待銀監(jiān)會具體的操作細(xì)則，目前還沒有什么行動,�,！蹦戏侥彻煞菪杏�(jì)財(cái)部負(fù)責(zé)人稱。
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