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近幾個(gè)交易日，鐵路建設(shè)和設(shè)備板塊表現(xiàn)極為突出,，中國(guó)中鐵,、中國(guó)南車、中鐵二局,、晉西車軸等個(gè)股多次漲停,，其他相關(guān)個(gè)股的漲幅也均在8%以上。
政策面上已明朗，今后3年我國(guó)鐵路和交通運(yùn)輸計(jì)劃投資規(guī)模將超過3.5萬億元,，相關(guān)上市公司受益明顯,。分析人士認(rèn)為，這也是機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)入交通板塊的基本面動(dòng)力,。
鐵路有關(guān)公司業(yè)績(jī)可能超預(yù)期
日前,，招商證券等券商發(fā)布報(bào)告稱，目前,，中國(guó)中鐵(含控股公司中鐵二局),、中國(guó)鐵建是我國(guó)鐵路建設(shè)的主要施工單位，基本上承接了我國(guó)幾乎所有鐵路建設(shè)項(xiàng)目,。招商證券認(rèn)為,，鐵路建筑個(gè)股是我國(guó)經(jīng)濟(jì)周期下滑的背景下最佳的防御性品種，其中中國(guó)中鐵和中國(guó)鐵建是比較好的防御性個(gè)股,。招商證券預(yù)計(jì)中國(guó)中鐵2008-2010年基本每股收益為0.13元,、0.30元、0.44元,，同比增長(zhǎng)11%,、125%、48%,；預(yù)計(jì)中國(guó)鐵建2008-2010年基本每股收益為0.32元,、0.50元、0.69元,，同比增長(zhǎng)24%,、56%、40%,。他們認(rèn)為,，隨著我國(guó)未來幾年鐵路建設(shè)超常規(guī)投資的進(jìn)行，不排除兩家公司業(yè)績(jī)超預(yù)期的可能,。
海通證券的報(bào)告認(rèn)為,，受鐵路建設(shè)提速直接影響的行業(yè)有：鐵路設(shè)備制造業(yè)、鐵路建筑施工業(yè),、建材業(yè)等,，預(yù)計(jì)將受到明顯正面影響的公司主要有中國(guó)南車、中國(guó)鐵建,、中國(guó)中鐵,、中鐵二局等。根據(jù)海通證券的跟蹤,，2009年底我國(guó)鐵路將有2502公里客運(yùn)專線竣工,，涉及固定資產(chǎn)投資總額為2112億元。在鐵路工程竣工前一年，固定資產(chǎn)投資將主要由土建投資轉(zhuǎn)向?qū)σ苿?dòng)設(shè)備,、通信信號(hào)和軌道及配件的投資,，是新線首批鐵路車輛需求高峰。目前石太線,、鄭西線和廣深珠等時(shí)速300公里客運(yùn)專線的動(dòng)車組正籌備招標(biāo),，預(yù)計(jì)有300列動(dòng)車組將于2009年招標(biāo)。另外,，朔黃線也計(jì)劃排在大秦線(2008年大批量采購(gòu))之后于2009年批量購(gòu)置和諧型電力機(jī)車。因此,，海通證券對(duì)與高鐵相關(guān)的鐵路車輛和軌道配件業(yè)務(wù)表示樂觀,。
樞紐機(jī)場(chǎng)個(gè)股利好重大
“我們認(rèn)為支線機(jī)場(chǎng)的建設(shè)對(duì)樞紐機(jī)場(chǎng)是大大的利好�,！便y河證券行業(yè)分析師高軍表示,，
支線機(jī)場(chǎng)的修建將加大航線網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的進(jìn)程，在航空需求下滑的情況下,，航空公司很有動(dòng)力采用中樞航線網(wǎng)絡(luò)來控制成本,，并大力開發(fā)支線市場(chǎng)。據(jù)分析,，一條X個(gè)旅客的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)航線改為中樞航線以后,，樞紐機(jī)場(chǎng)的起降架次將增加2次，旅客吞吐量增加2X個(gè),。因此支線機(jī)場(chǎng)的修建對(duì)幾大樞紐機(jī)場(chǎng)是很大的利好,。
對(duì)于公路運(yùn)輸和高速公路上市公司，分析師們認(rèn)為,，原先的公路網(wǎng)已經(jīng)基本全國(guó)貫通,，網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)將不會(huì)太明顯。上市公司的資產(chǎn)均是優(yōu)質(zhì)的干道資源,，新路對(duì)現(xiàn)有路產(chǎn)的影響不大,，個(gè)別路段或公司可能會(huì)受益于這一輪高速公路建設(shè)。
機(jī)構(gòu)席位加倉(cāng)交通個(gè)股
與分析師們的分析相對(duì)應(yīng)的是,，從A股近幾天政策性反彈的資金流向看,，并不僅僅是匯金在私下加大力度增持銀行股并從中受益，據(jù)Topview數(shù)據(jù),，眾多機(jī)構(gòu)投資者最近兩周,，一改之前凈賣出的態(tài)勢(shì)，開始猛烈加倉(cāng),。
數(shù)據(jù)顯示,，基金在10月最后一周凈買入近50億元，在11月第一周，這種態(tài)勢(shì)繼續(xù)延續(xù),。與基金同步的是,，中國(guó)人壽和平安保險(xiǎn)專用的保險(xiǎn)席位——T席位，也一改今年以來大多數(shù)時(shí)候做空的操作方式,，在10月下旬開始持續(xù)凈買入,，至11月7日的半個(gè)月時(shí)間內(nèi)，T席位合計(jì)凈買入20億元,。
此外,，上交所大宗交易平臺(tái)的數(shù)據(jù)顯示，在4萬億政策出臺(tái)前的兩個(gè)交易日,，11月6日和7日,，國(guó)內(nèi)QFII瑞銀證券分別通過上交所和深交所大宗交易平臺(tái)成交近10億元。在4萬億“保增長(zhǎng)”計(jì)劃出臺(tái)前兩周,，瑞銀證券還通過二級(jí)市場(chǎng)陸續(xù)買入12.65億元,，成為這段時(shí)間內(nèi)凈買入金額最多的機(jī)構(gòu)。
據(jù)了解,，機(jī)構(gòu)個(gè)股布局基本都集中于與此次4萬億元計(jì)劃相關(guān)的板塊之中,，其中機(jī)構(gòu)買入最多的幾只股票如中國(guó)南車、中國(guó)鐵建,、中國(guó)聯(lián)通,、中國(guó)平安等，或多或少都能從中受益,。
據(jù)瑞銀證券通預(yù)期,，在政策帶動(dòng)之下，預(yù)計(jì)部分行業(yè)可能增速很大,。其中,，基礎(chǔ)建設(shè)(包括交通、公用事業(yè)等)行業(yè)的增速可能高達(dá)35%,，農(nóng)業(yè)增速將在15%左右,，但制造業(yè)投資的增速將為負(fù)值，具體數(shù)字為-5%,。 |