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國際金融危機(jī)爆發(fā)后,，原有國際金融體系的缺陷更加明顯地暴露于世,，其主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：第一，國際金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)不能適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)格局的變化,，難以有效應(yīng)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)中出現(xiàn)的問題,；第二,，現(xiàn)有國際金融監(jiān)管機(jī)制缺乏有效協(xié)調(diào)，對(duì)國際金融市場中各種風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和監(jiān)管不足是危機(jī)發(fā)生的重要原因,；第三,，由于現(xiàn)有國際貨幣體系中美元具有最重要的儲(chǔ)備貨幣地位，美國宏觀經(jīng)濟(jì)決策只考慮國內(nèi)政策目標(biāo),，給世界經(jīng)濟(jì)帶來了風(fēng)險(xiǎn),。
為了防止今后這些缺陷再次導(dǎo)致類似危機(jī)，各國都希望能對(duì)現(xiàn)有國際金融體系進(jìn)行改革和完善，以維持國際金融市場的穩(wěn)定和有效運(yùn)行,，二十國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)為國際金融體系的改革提供了一個(gè)獨(dú)特的機(jī)遇和重要的平臺(tái),。已經(jīng)舉行的三次領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)表明，盡管各國存在利益分歧和觀點(diǎn)差異,，國際金融體系的改革還是基本上按照由易到難,、循序漸進(jìn)的方式取得了進(jìn)展。
首先,，二十國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)大力推進(jìn)了國際金融機(jī)構(gòu)改革的步伐,。關(guān)于國際金融機(jī)構(gòu)改革，各國具有較為廣泛的共識(shí),，即發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家在這些機(jī)構(gòu)中的發(fā)言權(quán)不平衡,、現(xiàn)有機(jī)構(gòu)的治理機(jī)制存在眾多弊病等。為此,，三次領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)都對(duì)國際金融體系的改革做出了具體規(guī)定,。原先由發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和重要金融中心組成的金融穩(wěn)定論壇（FSF）在2009年6月正式更名為金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB），其成員則擴(kuò)大到所有的二十國集團(tuán)成員國以及西班牙和歐盟委員會(huì),，發(fā)展中大國正式擁有了參與制訂相關(guān)國際金融監(jiān)管規(guī)則的權(quán)利,；2010年4月，世界銀行對(duì)其投票權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行重大改革,，使發(fā)展中國家整體投票權(quán)從44.06%提高到47.19%,。
其次，二十國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)推動(dòng)各國在國際金融監(jiān)管制度改革上達(dá)成了一些共識(shí),，但具體措施的細(xì)化和落實(shí)仍有待進(jìn)一步協(xié)調(diào)和合作,。各國都認(rèn)識(shí)到，目前在金融市場和金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理,、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,、銀行資本金比例、金融企業(yè)透明度,、高管薪酬,、金融危機(jī)救助成本的分擔(dān)等方面都需要改革，但是各方在圍繞是否應(yīng)該統(tǒng)一征收金融稅,、是否應(yīng)對(duì)對(duì)沖基金加強(qiáng)監(jiān)管,、如何改革評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等具體問題上則存在爭議。美國,、歐洲和國際貨幣基金組織在國際范圍內(nèi)統(tǒng)一征收金融稅的提議面臨諸多反對(duì),，加拿大認(rèn)為其金融業(yè)具有良好自律性，無須采用這樣的途徑來進(jìn)行約束,，發(fā)展中國家也不贊成不顧各國具體國情,，采用硬性的金融危機(jī)救助成本分擔(dān)方法。美國對(duì)歐洲決定加強(qiáng)對(duì)沖基金監(jiān)管的決定也存在異議,，認(rèn)為這將阻礙美國基金公司獲取歐洲客戶,。由于這些分歧短期內(nèi)難以解決，在2010年4月舉行的二十國集團(tuán)財(cái)長和央行行長會(huì)議上,，各國所達(dá)成的共識(shí)是：金融監(jiān)管涉及很多方面,，但核心是減少金融機(jī)構(gòu)的冒險(xiǎn)行為，提高資本金標(biāo)準(zhǔn),。如果接下來的領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)更多地集中于這兩項(xiàng)議題,，則取得一定突破還是有可能的。
當(dāng)然,，到目前為止,，二十國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)對(duì)國際貨幣體系改革議題的討論仍受到幾方面因素的制約。美國仍然是世界上最具有影響力的經(jīng)濟(jì)體,，美元作為主要國際儲(chǔ)備貨幣的地位仍然具有長期性,，歐洲本期望通過應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī)抬升歐元削弱美元，卻沒想到歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)的影響程度不亞于美國,，歐元也受到嚴(yán)重打擊,。
應(yīng)該指出，二十國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)的政治權(quán)威性在推進(jìn)國際金融體系改革上具有獨(dú)特優(yōu)勢,。國際金融體系改革利益牽涉廣泛,，層級(jí)較低的談判難以駕馭，各國領(lǐng)導(dǎo)人的政治共識(shí)則對(duì)推進(jìn)改革更為有效,。因此有理由相信,，在國際金融體系改革方面，二十國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)仍將發(fā)揮其重要且獨(dú)特的政治推力,。
（作者為上海國際問題研究院經(jīng)濟(jì)比較研究所金融貿(mào)易室主任） |