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從2009年硝煙彌漫的鐵礦石價格談判,，到最近又有數家中國企業(yè)在澳大利亞的海外并購遇阻，無不暗示中國目前在全球資源的“食物鏈”中所處的尷尬境地,。2010年鐵礦石價格談判即將開啟,，相比2009年我們會重蹈覆轍抑或有所突破？而筆者認為,，我們真正需要考慮的,，是未來如何打破國際寡頭資源壟斷這一不利格局。
一方面,，中國是世界最大的鐵礦石消費國,，全世界60%左右的需求來自中國，而且這一趨勢由于中國持續(xù)的工業(yè)化,、城市化和現(xiàn)代化的需要,，在今后5到10年甚至更長時間內都無法改變。中國現(xiàn)在每年進口大約5億噸鐵礦石,，如果每噸多付20美元,，每年的損失就是100億美元,，更重要的是,，受制于人的供給如果中斷,，將可能會威脅到中國經濟的持續(xù)發(fā)展,。
另一方面,，供給方經過上一輪的產業(yè)整合,，只留下了淡水河谷,、力拓,、必和必拓這三大寡頭,。從某種意義來看,，中國和三寡頭的博弈已經成為左右鐵礦石市場的主要力量。但由于中國的鋼鐵企業(yè)力量分散,，甚至全球范圍內的鋼鐵行業(yè)都有這一特征,，因此在這一博弈中買方尚缺乏足夠分量的“砝碼”。事實表明,，三寡頭具有很強的定價能力,，從2000~2001年的上一輪全球鐵礦石業(yè)整合以后，鐵礦石價格就開始急劇上漲,，從2002~2008年間翻了幾番,。如果再加上現(xiàn)在“兩拓”在西澳大利亞的合資，未來三寡頭大有變?yōu)閮杉抑畡荩喊拇罄麃喓桶臀�,。這預示著未來賣方的定價能力將進一步加強,。
從最近幾年鐵礦石價格的飆漲到2009年鐵礦石價格談判中寡頭們的分毫不讓,，似乎鐵礦石已成了地球上的某種稀有資源。但如果我們“站到月球上”去看一看,，就會發(fā)現(xiàn)事實并非如此：地球上鐵礦石并非稀缺,，而且正好相反。而且因為主要是露天采礦,，其開采成本也極低,，只要20美元一噸，但他們卻要賣到幾倍甚至十倍的價錢,。就算加上運輸成本也是暴利,。
而巨額盈利的背后，正是目前國際鐵礦石寡頭經濟中存在的潛規(guī)則：如果擴大產能,，需要巨大的資本投資,，投資周期也很長。更重要的是,，產能的擴大將對價格帶來負面影響,，這勢必降低寡頭們的超額利潤，因此其做法是控制產出,、主導價格,，控制著巨大的儲量卻極不情愿加大開發(fā)。
要改變這一趨勢,，只有等到有人出來改變游戲規(guī)則，但有誰能改變這個游戲規(guī)則呢,？
要改變這一局面在短期內并不樂觀,。盡管中國正在多管齊下地采取策略，比方說通過海外大舉購買來糾正這一不平衡性,，但結果如何還需要時間來判斷,，而從中鋁增股力拓受挫到最近三家資源類中國企業(yè)在澳大利亞并購受阻，無不說明目前主要資源供給國家在對待中國投資方面的“謹慎”態(tài)度,。而要徹底瓦解傳統(tǒng)鐵礦石定價機制,，中國不僅需要經濟實力強大的話語權，更需要真正的“底氣”,。所以經濟日益強大的中國需要更為長遠的眼光去進行戰(zhàn)略投資,，而且投資的眼界應該放得更廣，更傾向于選擇一些競爭性較小,、共贏性較大的地區(qū)和國家,。
事實上，這樣的旅程已經開始,。就在幾天前,，非洲幾內亞礦業(yè)部長Mahmoud Thiam在首都科納克里透露,，中國可能在未來5年內為幾內亞投資70億~90億美元幫助該國發(fā)展基礎設施，而作為回報,，中國將獲得在幾內亞開采礦山的權利,。
如果這一合作達成的話，對兩國來說是為雙贏,。特別是,，幾內亞境內擁有一個巨大的鐵礦床，其儲備量頗巨（如果每年生產1億噸,，可以生產100年）,，并有相當于澳大利亞和巴西礦的高礦質，但其缺點在于遠離任何基礎設施,，向外運輸需要建設港口和上千公里的鐵路,。
這樣一個高達百億美元和5年以上開發(fā)周期的大型投資，即使對三寡頭來說,，也可能是力不從心的,。但這樣的開發(fā)將可能改變國際鐵礦石業(yè)的寡頭壟斷格局。如果中國企業(yè)出面,，聯(lián)合三寡頭之外的某個國際礦業(yè)公司一起出資開發(fā),，就不僅有利于降低開發(fā)的風險，也可以幫助全球鐵礦石市場擺脫三寡頭的控制,。
當然我們也要看到,，投資非洲和其他地區(qū)需要應對包括經濟環(huán)境落后、政治穩(wěn)定性不佳等各方面的風險,，同時還要考慮如何化解來自西方國家的壓力和質疑,。
而作為長期海外戰(zhàn)略，中國需要參與到非洲等其他地區(qū)的經濟發(fā)展中去,。因為同為發(fā)展中國家和地區(qū)的中國和非洲,，從長期來看，在一個多極化全球經濟格局的變革中更容易達成某種默契,。畢竟雙方在經濟發(fā)展上具有一定的互補性,就像Mahmoud Thiam所說的：“我們對中國這個合作伙伴的承諾沒有任何懷疑——幾內亞需要中國的投資,，以便實現(xiàn)經濟騰飛�,！�
（作者系中信證券國際CSIP集團CEO）
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