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金融創(chuàng)新是金融發(fā)展的一個基本趨勢。自20世紀(jì)80年代金融創(chuàng)新形成全球浪潮以來,，影響深遠(yuǎn),，對世界金融和經(jīng)濟發(fā)展起到了巨大的推動作用。十幾年來,，金融創(chuàng)新問題在我國也受到了前所未有的重視,。事實上，我國的金融改革正是一個金融不斷創(chuàng)新的過程,。但金融創(chuàng)新又有風(fēng)險,。美國次貸危機正是金融創(chuàng)新過度和監(jiān)管不當(dāng)?shù)漠a(chǎn)物。確立正確的金融創(chuàng)新策略,，對保證我國金融創(chuàng)新的良性發(fā)展是十分重要的,。
根據(jù)我國金融行業(yè)的現(xiàn)實狀況，金融創(chuàng)新應(yīng)該掌握好以下三個方面的策略：
一,、以吸納性創(chuàng)新為主,。由于西方發(fā)達(dá)國家的金融創(chuàng)新代表了現(xiàn)代市場經(jīng)濟中金融發(fā)展的較高成就和主流走向，它們的現(xiàn)實發(fā)生機制和作用影響對我國有明顯的示范效應(yīng),，尤其在我國金融與國際接軌并逐步走向世界的進(jìn)程中,，應(yīng)該吸納西方金融創(chuàng)新的優(yōu)秀成果。同時,，我國現(xiàn)階段金融發(fā)展水平較低,，客觀上不具備進(jìn)行大規(guī)模原發(fā)性創(chuàng)新的基礎(chǔ)和條件，原發(fā)性創(chuàng)新的能力不足,。但在金融發(fā)展過程中,，吸納國外創(chuàng)新成果的空間很大，通過多方面吸納和應(yīng)用各國的優(yōu)秀創(chuàng)新成果,，可以在短期內(nèi)以較低的創(chuàng)新成本增加供給,，滿足國內(nèi)需求，提高我國金融發(fā)展的速度,。所以,，在一定的時期內(nèi)，有選擇地吸納國外現(xiàn)有的創(chuàng)新成果，是更為經(jīng)濟可行的辦法,。
二,、注重規(guī)范和國際通用性。金融活動是市場經(jīng)濟活動的一個重要方面,，有其自身的準(zhǔn)則,，特別是我國加入世界貿(mào)易組織后，進(jìn)一步提高了金融業(yè)的開放和國際化程度,。這些都要求我國金融創(chuàng)新要符合國際通用性,，合乎國際慣例。但另一方面我國與西方發(fā)達(dá)國家社會經(jīng)濟制度不同,，金融與經(jīng)濟發(fā)展水平有差異,，創(chuàng)新的背景與技術(shù)條件也有差別，這就意味著我國的金融創(chuàng)新不能脫離現(xiàn)實國情要求而完全模仿發(fā)達(dá)國家,。這與國際通用性之間有時可能會產(chǎn)生一些沖突,。在對二者矛盾的處理上，在短期內(nèi)可以考慮國情的特殊性,，但從長期看,，應(yīng)以國際通用性為基準(zhǔn)，尤其是業(yè)務(wù)創(chuàng)新,、產(chǎn)品創(chuàng)新,、市場創(chuàng)新必須符合國際規(guī)范。
三,、注重金融創(chuàng)新的安全性,。金融發(fā)展需要創(chuàng)新推動，但創(chuàng)新要能真正成為金融發(fā)展的動力,，在很大程度上取決于創(chuàng)新活動的規(guī)范性與安全性,。當(dāng)代金融創(chuàng)新的正、負(fù)作用都不斷提升,，而正,、負(fù)作用的發(fā)生主要取決于創(chuàng)新活動的規(guī)范性和安全性。由于宏觀效應(yīng)和微觀效應(yīng),、社會利益和個體利益之間存在著一定的不一致性,，從事創(chuàng)新活動的微觀經(jīng)濟主體總是從個體利益出發(fā)，追逐微觀效應(yīng)和創(chuàng)新收益,，他們在利益驅(qū)動和激烈競爭中可能會出現(xiàn)違反秩序,、逃避約束或冒險性行為，他們所處的層面可能會影響其視野和行動的理性化程度,。因此，在堅持金融創(chuàng)新的規(guī)范性和安全性方面,，僅僅依靠微觀主體的自覺是不夠的,，必須從宏觀上予以明確指導(dǎo)和有效監(jiān)管,。更為重要的是我國現(xiàn)階段市場金融體制和運行機制尚不健全，還沒有形成規(guī)范良好的金融秩序,、可靠的社會信用環(huán)境,；市場發(fā)育不成熟，穩(wěn)定性和均衡能力較為薄弱,，對不良行為的排斥力和約束力不強,；金融機構(gòu)內(nèi)在約束機制還不高。在這種背景下,，若無強有力的外部監(jiān)管和嚴(yán)密的防范措施,，可能會加重金融創(chuàng)新的負(fù)面影響。所以,，在推進(jìn)金融創(chuàng)新的過程中,，必須加強引導(dǎo)，使之保持正確的方向,，同時強化監(jiān)管,，將創(chuàng)新活動納入法制和規(guī)范的框架之內(nèi)，從而最大限度地控制金融風(fēng)險,，使創(chuàng)新推動的金融發(fā)展兼得效率與安全,。
（作者單位：安徽財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院） |