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8000億元是個什么概念？你可以想像一下,。去年我國的財政收入5.1萬億元,，8000億元相當(dāng)于它的16%。前不久開工的京滬高鐵預(yù)計總投資1600億元,，8000億元可建5條京滬高鐵,。如果用8000億元解決我國的貧困問題，基本可消滅農(nóng)村的貧困人口,。即使把8000億元平均分配給全國13億人,，每人也可分得615元。當(dāng)然,，這也就意味著,，如果8000億元是用來沖銷成本的話，你得從自己的口袋里掏出615元,。
據(jù)報道,，4月30日發(fā)布的銀監(jiān)會《2007年報》披露了中國農(nóng)業(yè)銀行不良貸款的真實狀況。截止2007年末,，農(nóng)行不良貸款余額8065.1億元,，不良率為23.7%，需要計提的貸款損失準(zhǔn)備高達6539.95億元,。分析人士認為,，農(nóng)行股改的財務(wù)成本可能將達8000億元之巨。而這還沒有考慮到農(nóng)行的非信貸資產(chǎn)狀況,。在建行和工行股改過程中,，國家曾拿出數(shù)百億元消化這兩家銀行的非信貸資產(chǎn)損失，農(nóng)行的非信貸資產(chǎn)只會比它們更多,。(5月10日《經(jīng)濟觀察報》)
目前農(nóng)行是四大國有銀行中惟一還未上市的銀行,。根據(jù)中國人民銀行廣州分行行長馬經(jīng)去年在兩會召開期間透露的信息，央行為中,、工,、建、交等商業(yè)銀行改革所支付的成本約為21000億元,。如今再加上農(nóng)行的8000多億元,，國家共為5家國有銀行支付改革成本近3萬億元。中國金融企業(yè)之“昂貴”由此可見一斑,。而這些最終是要老百姓來買單的,。
但這個“單”不買又不行。股改上市或許還有一線機會讓它們重顯活力,，不改革,，以國有銀行不良資產(chǎn)比例之高，資本充實率之低，以及營利能力差,、公司治理結(jié)構(gòu)落后的現(xiàn)實,，最后的損失以及由此給經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定帶來的危害肯定比現(xiàn)在大得多。
長期以來,，幾大國有銀行由于外部監(jiān)督不力,，內(nèi)部約束疲軟等問題，雖經(jīng)過兩次注資和一次剝離不良資產(chǎn),，降低了呆壞賬比率,，擴充了資本金，但并未真正改善其內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),。改善股本結(jié)構(gòu)并上市,，成了國有銀行的惟一選擇。而在幾大國有銀行中,，農(nóng)行的問題又尤為嚴(yán)峻,。農(nóng)行是它們中職工人數(shù)最多,、機構(gòu)網(wǎng)點最多,、歷史包袱最重、經(jīng)營狀況最復(fù)雜的一家銀行,。
現(xiàn)在看來,，農(nóng)行的股改極可能重走前幾家國有銀行走過的路，即“注資———引進戰(zhàn)略投資者———上市”,。雖然這兩年社會上有關(guān)于銀行“賤賣”的爭論很多,，但至少就目前而言，這一道路可算一種“次優(yōu)選擇”,。截止去年底,，4家國有銀行上市后，通過溢價,、分紅,、繳稅創(chuàng)造的效益達3.1萬億元，由此計算,，國家2.1萬億元的投入所取得的收益為1萬億元,。
問題是這種收益是否可持續(xù)。從今年引發(fā)股市震蕩的浦發(fā)巨額再融資來看,，其融資目的是為了補充資本充足率,，這就從某個側(cè)面說明銀行目前的呆壞賬還較嚴(yán)重。上述銀監(jiān)會《2007年報》有關(guān)商業(yè)銀行不良貸款情況表顯示,，2007年末,，國有商業(yè)銀行的不良貸款余額是11149.5億元，不良率為8.0%。其中,，已上市的工,、中、建和交行的不良貸款率平均約為6.17%,，已是這些年來商業(yè)銀行的最優(yōu),。這是一個可喜的進步。但同時有一個不能忽視,、也令人不安的數(shù)據(jù)是：在不良貸款中,，質(zhì)量最差的損失類貸款，2007年卻暴增了近1200億元,，占到整個貸款總量的2.86%,；而且2007年不良貸款余額比前年也不降反升135億元。
不良貸款率的多少直接反映了銀行治理的高下,。在政府注資特別是上市后,，國有商業(yè)銀行還有超過6%以上的不良貸款率，并且不良貸款還在繼續(xù)加重,，這說明離建立一個真正的市場化體制還有很大差距,。上市雖然使得所有人缺位問題和風(fēng)險管理能力有所好轉(zhuǎn)，但并未解決國有銀行產(chǎn)生不良貸款的病根,。事實上,，作為微觀企業(yè)的一部分，銀行改革的根本問題在于改變銀行運行的微觀體制基礎(chǔ),。因此,，盡管注資和上市對銀行的發(fā)展來說是非常必要的，然而更關(guān)鍵的是政府對銀行的認識,、監(jiān)管理念,，以及改革方向的把握，這才是問題的實質(zhì),，并決定著中國銀行業(yè)的制度安排和運行機制,。如果國家動用了數(shù)以萬億計的公共資源，還沒有換來銀行業(yè)和整個金融業(yè)的徹底體制改革,，還不能從根上把金融業(yè)的病治好,，實在不好向人民交代。而對農(nóng)行來說,，其改革的難度相對更大,，因為它既要達到國有商業(yè)銀行改革的基本標(biāo)準(zhǔn)，又要滿足農(nóng)村經(jīng)濟金融發(fā)展的現(xiàn)實需要,。因此,，這8000億元改革成本是否花得值,，就看農(nóng)行股改操刀者能否真正推進銀行體制的深層變革。
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