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建行研究部日前連續(xù)三次發(fā)布題為《美國次級抵押貸款危機研究報告》(下稱“報告”),，報告指出,，雖然我國沒有典型次級住房抵押貸款市場,，但我國住房按揭貸款同樣有風(fēng)險,，并正逐步步入違約高風(fēng)險期,。（9月26日《第一財經(jīng)日報》）
面對美國次貸危機侵襲全球的惡劣影響,，中國建行研究部在短時間內(nèi),，已連續(xù)三次發(fā)布報告,，來警示中國同樣面臨著房貸風(fēng)險,。
應(yīng)當(dāng)說,，這是一個比較客觀而務(wù)實的判斷。數(shù)據(jù)顯示,，工行,、中行、建行三大國有商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款中的個人住房貸款由2005年末的10127.23億元上升至2006年底的11760.66億元,。個人住房不良貸款由2005年末的184.42億元上升到2006年末的192.41億元,。譬如，以上海為例,，2004年上海中資銀行房貸的平均不良率只有1%左右,，但到2006年，上海中資銀行個人房貸的平均不良率已經(jīng)上升到了8.6%,，兩年多的時間,，上海房貸的不良率上升了7倍多。
自在建設(shè)報告出爐后,，商業(yè)銀行的警惕已走出報告,，開始不約而同采取緊縮銀根的辦法。比如,，深圳,、上海等城市都暫停了二手房貸款，并提高了首付比例,。但必須承認(rèn),，來自銀行方面的收縮銀根的行為，并不能有效防范房貸風(fēng)險,，相反,，會加速系統(tǒng)風(fēng)險的進(jìn)程,。因為，銀行作為商業(yè)性企業(yè),，本質(zhì)決定了其追求利益最大化,，為最高經(jīng)營目標(biāo)。無論是公開房貸風(fēng)險報告,，還是采取緊縮銀根手段,，都不是站在公益立場的角度，而是出于自身經(jīng)濟利益的考量,。
所以,，筆者覺得，防范房貸風(fēng)險,，不能僅憑商業(yè)銀行單槍匹馬,，唱獨角戲，而需政府強勢介入,，用超強的管理技藝和智慧,，做出未雨綢繆的調(diào)控政策安排，以有效規(guī)避美國次級風(fēng)波在中國重演,。就目前而言,，要想使房貸風(fēng)險消滅在萌芽狀態(tài)，至少要做兩方面工作：
一方面提高公共政策的精確度,。政府在防范和減小住房貸款金融風(fēng)險方面,，一定要以穩(wěn)定房價為最高宗旨，采取靈活的政策,，來提高公共政策準(zhǔn)確度,，否則，會適得其反,。比如,，近來加息政策的連續(xù)出臺，盡管對炒房者會起到一定的抑制效果,，但是一刀切式的加息,，無疑也會傷及無辜——一些正常購房居住者，不但增加了他們的經(jīng)濟負(fù)擔(dān),，削弱他們的還貸能力,，而且也大大增加了我國住房貸款的風(fēng)險系數(shù)。
與此同時,，加強銀行監(jiān)管,。我國住房按揭貸款中存在的虛假按揭，使得一些不符合條件的借款人得到貸款,，是我國的房貸風(fēng)險所在,。不過,，買房人固然提供了虛假收入證明，但歸根結(jié)底還是銀行把關(guān)不嚴(yán)造成的,，甚至很多銀行為了眼前利益縱容買房人去做假,。因此，國家要加強對銀行的監(jiān)管力度,，嚴(yán)格把關(guān),，促使銀行盡早覺醒,，有效杜絕其恣意轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險,。
此外，政府還可通過職能部門,，像美國聯(lián)邦管理局那樣,，通過擔(dān)保計劃的路徑，為因貸款利率重新調(diào)整,，而還不起月供的自住房購買者,，提供抵押再融資，將其現(xiàn)有抵押貸款更換成得到政府擔(dān)保的抵押貸款,，以避免不能按期還貸,。另外，還可以在政府的積極引導(dǎo)和安排下,，實行“大房換小房”和“產(chǎn)權(quán)房換廉租房”的方式,，來減輕購房者的還貸壓力。 |