聯(lián)邦政府為改變私人金融機構(gòu)抵押貸款流程而做出的最初的舉措之一便是1977年頒布的《社區(qū)再投資法案》,。如同許多政府措施一樣,,最初,該法案僅僅具備指導(dǎo)意義,,而隨著時間的推移,,該法案的實施越來越廣泛,,越來越嚴(yán)格。
《社區(qū)再投資法案》指示,,“每一個相關(guān)的聯(lián)邦金融管理機構(gòu)都要應(yīng)用自己的管理權(quán),,在考核金融機構(gòu)的時候,鼓勵這些金融機構(gòu)在不違反企業(yè)的安全與健康運作的情況下,,幫助自己的社區(qū)滿足貸款信用要求,。”
盡管加上了“安全與健康運作”的限制性詞條,,但是,,這些詞語卻顯得無關(guān)緊要。很明顯,,在法案審理之時,,它們的存在無足輕重,參議院僅僅花費了一天的時間進行審議辯論,,而眾議院則干脆沒有辯論,。然而,一個隱含的論斷是,,政府官員有資格來指導(dǎo)借款人,,告訴借款人應(yīng)該將存款人和投資人委托自己的資金以貸款方式發(fā)放給誰,而這一論斷的正確性已然通過多年的驗證并越來越清晰,。但這個著名的論斷卻幾乎沒有遭到過質(zhì)疑,,不論是在《社區(qū)再投資法案》申請通過的時候,還是法案正式實施之后,。
盡管《社區(qū)再投資法案》并沒有產(chǎn)生立竿見影的重大影響,,但隨著時間的推移,構(gòu)成其立案基礎(chǔ)的論斷及具體的條款細(xì)則,,卻為各式政府官員及政府機構(gòu)向借款人持續(xù)施加壓力提供了強大的依據(jù),,由此借款人不得不為政客和官僚們心儀的貸款人發(fā)放貸款,而不是根據(jù)自己的經(jīng)驗和專業(yè)知識
......