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形形色色的理財產(chǎn)品說明書讓人眼花繚亂,，如何在那些動人的廣告詞和醒目的收益率里去偽存真呢,？
有很多人不去認(rèn)真研究銀行的理財產(chǎn)品說明書，一味相信它宣傳的“高受益”,，產(chǎn)品買到手后,，實(shí)際受益并不像說明書所說的那樣高。那么,，到底是理財說明書在說謊,，還是我們自己的“段位”不高，忽略了一些不該遺漏的信息,？總之,，我們還是多學(xué)多問，不斷增長一些理財知識為好,，這樣,，我們就能分辨理財產(chǎn)品的優(yōu)劣了。
風(fēng)險提示不能不看
無論哪種理財產(chǎn)品,，只要有收益,，就一定有風(fēng)險。而一些理財單的“風(fēng)險提示”往往容易被忽視,，原因很簡單,，因?yàn)檫@些提示往往是以更小的字體、更淺的顏色,，出現(xiàn)在說明書不起眼的角落的,。
所以，在閱讀說明書時,，請掌握以下原則：
由后及前要真正看懂說明書,，不妨先看后面再看前面，因?yàn)轱L(fēng)險提示大多出現(xiàn)在說明書的末尾,。
由淺及深先看淺色字,，再看黑體字，因?yàn)闇\色字是被故意淡化的,，商家希望避免被你過分關(guān)注,。
由小及大先看小字，再看大字,。多數(shù)情況下,，潛在的風(fēng)險和可能發(fā)生的虧損會被藏在小字說明里。
不盲目相信“收益率”
有許多投資者抱怨：“明明宣傳的收益率有20%,，為什么到手時只有15%呢,？”這是因?yàn)槔碡攩我话闼岬降闹皇恰邦A(yù)期收益”。
所以,，投資者在打量說明書中的誘人數(shù)字時,，必須多幾個心眼,。
——預(yù)期最高收益率不代表實(shí)際收益率，跟蹤市場上以往銀行理財產(chǎn)品的表現(xiàn)可以看到,，達(dá)到“預(yù)期”的概率并不高,。
——注意看理財單上的收益率是否是年化收益率。比如,，一款3個月期的理財產(chǎn)品,，年化收益率是4%，這并不代表你投資10萬元,，3個月后能拿4000元的收益,，因?yàn)檫@個“4%”是12個月的收益率。因此,，即使預(yù)期收益到手,，投資人也只能拿到1000元的回報。
——須將投資幣種引起的匯率損失計算在內(nèi),。例如投資美國市場的DQII產(chǎn)品,，即使實(shí)現(xiàn)了理財單上預(yù)期的收益，實(shí)際收益也將隨著人民幣的可能升值而縮水,。
警惕暈輪效應(yīng)
美國心理學(xué)家愛德華·桑代克于20世紀(jì)20年代提出的暈輪效應(yīng),，現(xiàn)正廣泛應(yīng)用在理財單上。它的核心思想是：人們對事物的認(rèn)知和判斷往往只從局部出發(fā),，由擴(kuò)散而得出整體印象,。這就是為什么你通常會在理財單的首頁看到大大的字體——投資3年，美元年化平均回報率28%,、澳元33%。
這種營銷手段正是利用了人們的認(rèn)知心理——只看見他們認(rèn)同或追求的,，而對其他問題視而不見,。商家會在有些產(chǎn)品說明書的醒目的地方寫上“零手續(xù)費(fèi)”“零管理費(fèi)”等字樣，但卻會在不顯眼的地方標(biāo)注需收取費(fèi)用,。
因此,，閱讀理財說明書時，千萬記�,。翰灰寱炤喰�(yīng)蒙蔽了你的雙眼,。
遵循“白馬非馬”的邏輯命題
在研究理財單時，不妨借用中國古代邏輯學(xué)家公孫龍的“白馬非馬”說,。原本這個邏輯命題探討的是統(tǒng)一性和差異性的問題,，而如今，同樣的道理可以幫助你避開認(rèn)識誤區(qū)：結(jié)構(gòu)性存款不是存款,，而迷你債券也絕非債券,。
理財產(chǎn)品供應(yīng)商為了達(dá)到更好的宣傳效果,，通常會為產(chǎn)品取個大眾化的名字。一來,，讓投資者容易接受,；二來，產(chǎn)品一旦出現(xiàn)爭執(zhí),，還有合同文本為其免責(zé)——這是有些金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)在遵循的一條潛規(guī)則,。
所謂結(jié)構(gòu)性存款，是指銀行向個人發(fā)售的,、在普通外匯存款的基礎(chǔ)上,，嵌入某種金融衍生工具(主要是指各類期權(quán))，通過與利率,、匯率,、指數(shù)等的波動掛鉤或與某實(shí)體的信用情況掛鉤，使存款人在承受一定風(fēng)險的基礎(chǔ)上獲得更高收益的外匯存款,。顯然,，這和我們知道的“存款”有著較大的區(qū)別，至少它不具備本金無憂的特點(diǎn),。
還有一種“雙利存款”,。根據(jù)產(chǎn)品解釋，這是一種和外幣掛鉤的特殊定期存款,，可獲得定期利息和期權(quán)費(fèi)收益,。也就是說，雙利存款本質(zhì)上是定期存款加外匯期權(quán),。顯然,，這一產(chǎn)品與存款相比，收益率有可能會高于存款利息,，但同時失去了存款的保本特性,，必須承擔(dān)更高的風(fēng)險。
如果只看到“雙利存款”的存款,，而不作它想,，那就又回到了“白馬是馬”的邏輯老路上了。 |