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公司7月27日公布的半年報(bào)顯示：上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入34.16億元，同比增長(zhǎng)18.5%,，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1.68億元,，同比增長(zhǎng)84.8%，每股收益0.36元,，同比上升103.1%,，符合業(yè)績(jī)預(yù)告。
萬聯(lián)證券認(rèn)為,，下半年公司的業(yè)績(jī)看點(diǎn)主要有四方面：首先,，由于近期疫情和大雨因素，豬肉價(jià)格已經(jīng)連續(xù)幾周上揚(yáng),。從當(dāng)前存欄數(shù)和豬糧比看,，豬價(jià)在下半年有望出現(xiàn)見底回升態(tài)勢(shì)。其次,，“花博會(huì)”項(xiàng)目和順鑫國(guó)際商務(wù)中心完工,，將逐漸貢獻(xiàn)利潤(rùn)。再次,，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)好于預(yù)期,。上半年已售樓盤價(jià)格高于原來預(yù)期，預(yù)計(jì)全年房地產(chǎn)銷售收入增速保持在35%左右,，毛利率接近50%,；另外,，公司單方面增資，持有佳宇地產(chǎn)股權(quán)比例達(dá)到96%,，在房地產(chǎn)業(yè)務(wù)上可獲取更多收入和利潤(rùn),。最后，非公開發(fā)行股票可能加快業(yè)績(jī)釋放,。
萬聯(lián)證券預(yù)測(cè),，公司2010-2011年的每股收益分別為0.78和1.10元。對(duì)公司按業(yè)務(wù)分部估值,，2010年白酒EPS為0.4元,，給予30倍PE，白酒業(yè)務(wù)合理估值為12元,；房地產(chǎn)業(yè)務(wù)2010年EPS為0.12元,，房地產(chǎn)按15倍PE，合理估值為1.8元,；養(yǎng)殖及屠宰業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)0.10元,，按40倍PE，合理估值為4元,；其他貢獻(xiàn)0.16元,，按10倍PE，合理估值為1.6元,，加總合理股價(jià)為19.4元,。考慮公司實(shí)行多元化業(yè)務(wù),，給予一定折扣,，從7月26日收盤價(jià)18.44元來看，低于19元的股價(jià)仍具安全邊際,，給予“增持”評(píng)級(jí),。 |