公司近日公布中期業(yè)績(jī)預(yù)增公告,，中期凈利潤(rùn)約為4.58—6.11億元,，折合EPS為0.38—0.50元，同比增長(zhǎng)50%—100%,。業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的原因是：公司新建項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn),，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，產(chǎn)銷量增加,；公司加強(qiáng)成本費(fèi)用管控,，努力節(jié)能降耗，純低溫余熱發(fā)電項(xiàng)目上線運(yùn)行,，成本費(fèi)用率降低,。
國(guó)都證券認(rèn)為，未來(lái)兩年產(chǎn)能高速擴(kuò)張,，將保障公司內(nèi)生增長(zhǎng),。該券商稱,，從冀東的生產(chǎn)線布局來(lái)看,，公司在2009、2010年產(chǎn)能擴(kuò)張迅速,，2009年共有6條熟料生產(chǎn)線投產(chǎn),，熟料產(chǎn)能約1000萬(wàn)噸。2010年上半年又有河北唐縣,、內(nèi)蒙武川公司二期,、阿巴嘎旗三條熟料線投產(chǎn)，共計(jì)熟料產(chǎn)能491萬(wàn)噸,。根據(jù)公司規(guī)劃,，公司2010年將有11條生產(chǎn)線投產(chǎn),，累計(jì)貢獻(xiàn)水泥產(chǎn)能約2000萬(wàn)噸。未來(lái)兩年將是公司產(chǎn)能集中釋放期,，預(yù)計(jì)公司產(chǎn)銷量仍將保持高速增長(zhǎng),，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到40%左右。內(nèi)生性快速增長(zhǎng)使得公司是目前水泥股中成長(zhǎng)性最高的公司之一,。
國(guó)都證券表示,，冀東水泥目前估值水平低于行業(yè)平均水平，從每股所擁有的權(quán)益水泥噸數(shù)來(lái)看,，冀東水泥處于行業(yè)前列,，業(yè)績(jī)彈性大。近期產(chǎn)業(yè)資本以及戰(zhàn)略投資者對(duì)公司的增持表明業(yè)內(nèi)也認(rèn)同公司的發(fā)展前景,�,；诠靖叱砷L(zhǎng)性、合理的估值水平以及業(yè)績(jī)彈性大等優(yōu)勢(shì),，維持公司“推薦-A”的投資評(píng)級(jí),。公司盈利預(yù)測(cè)：2010—2012年的EPS為1.14元、1.59元,、2.12元,。 |
|