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方正證券近期對紫金礦業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)研發(fā)現(xiàn),，資源優(yōu)勢是該公司最大亮點(diǎn)。截至2009年末,，該公司擁有金714.652噸,，銀1855.21噸，銅1062.86萬噸,，鉬39.25萬噸,，鉛+鋅523萬噸；鎢17.34萬噸,，鐵礦石1.856億噸,，煤4.592億噸，錫9.929萬噸,，鎳60.71萬噸,，硫鐵礦(標(biāo)礦)6673萬噸�,；邳S金及銅,、鋅等金屬價(jià)格假設(shè)，預(yù)測公司2010-2012年的EPS分別為0.356元,、0.45元、0.56元,�,？紤]到黃金、銅等資源優(yōu)勢,，維持公司“增持”投資評級,。
東北證券也看好該上市公司。認(rèn)為該公司是目前中國最大的黃金礦業(yè)公司,，2009年礦產(chǎn)金產(chǎn)量達(dá)到30噸左右,。在行業(yè)內(nèi)，公司資源優(yōu)勢比較明顯,，目前擁有探礦權(quán)244個(gè),，面積5880.9平方公里,，采礦權(quán)45個(gè)，125平方公里,。公司對地勘的投入較大,，礦山儲量增長穩(wěn)定。未來公司儲量增長一方面依靠原有礦區(qū)的深入探礦,，一方面依靠公司通過對外收購實(shí)現(xiàn)外延式增長,。
公司主要產(chǎn)品成本優(yōu)勢明顯，預(yù)計(jì)公司2010年-2012年每股收益分別為0.37元,、0.43元和0.48元,，公司2010年到2012年動態(tài)市盈率分別為21.65倍、18.76倍和16.8倍,，公司估值相對于行業(yè)平均水平已有優(yōu)勢,，維持謹(jǐn)慎推薦評級。 |