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在美國總統(tǒng)奧巴馬的首次中國行中,，中美雙方在環(huán)保,、新能源等綠色經(jīng)濟領域達成的一系列重頭合作,。分析師認為,，考慮到12月舉辦的哥本哈根會議的政策驅(qū)動，環(huán)保相關(guān)板塊將會持續(xù)走強,。從披露的三季度業(yè)績看,，環(huán)保行業(yè)上市公司業(yè)績普遍同比,、環(huán)比雙雙增長,。
哥本哈根會議推動減排
即將在12月舉辦的哥本哈根氣候議已經(jīng)成為全球關(guān)注的焦點,。分析師認為,，受事件驅(qū)動，節(jié)能環(huán)保和新能源等低碳經(jīng)濟板塊四季度跑贏指數(shù)是大概率事件,。
大成基金認為,，從國際大環(huán)境來看，隨著12月份哥本哈根氣議的召開,，低碳經(jīng)濟相關(guān)板塊在短期內(nèi)不可避免地將成為市場關(guān)注的熱點之一,。其中，節(jié)能減排和清潔能源應該是最主要的投資主線,，因為低碳經(jīng)濟本身的直接目標就是控制污染物和溫室氣體的排放總量,。
長江證券分析師魯瑜認為，今年12月將在哥本哈根召開有關(guān)低碳經(jīng)濟的會議上,，美國有可能會簽訂《京都議定書》,，進而刺激美國相關(guān)板塊，聯(lián)動國內(nèi)板塊發(fā)力,。因為美國總統(tǒng)奧巴馬一直提倡新能源政策,，所以有可能會在今年簽約,。即便最終不簽,，關(guān)于會議的一些預期，也會帶動一些相關(guān)個股的炒作,。
中信建投的報告稱,，節(jié)能、減排和清潔能源是低碳經(jīng)濟的三條投資主線,。低碳經(jīng)濟的直接目標是控制污染物和溫室氣體的排放總量,，由于新能源在能源中占比很低，短期內(nèi)對碳減排的實質(zhì)性貢獻有限,，而“節(jié)能”和“減排”路線對碳減排的實質(zhì)性貢獻更大,。
節(jié)能環(huán)保未來十年年增四成
國家發(fā)改委能源所近日發(fā)布《2050中國能源和碳排放報告》，預計到2020年,，節(jié)能與新能源行業(yè)和其它環(huán)保行業(yè)至少有2萬億元左右資金缺口需要填補,。
報告預測，按照目前的投資增長速度,，每年資金缺口大約在2000億元,，到2020年，節(jié)能與新能源行業(yè)和其它環(huán)保行業(yè)至少有2萬億左右資金缺口需要填補,。以目前每年1000億元的投資和預期每年2000億元的缺口填補資金測算,，2010年投資基數(shù)為1000億元，截至2020年累計投資30000億元,，則節(jié)能,、新能源和環(huán)保2010-2020年投資CAGR為40.51%,。
國元證券研究員張曉輝表示，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),，是新的經(jīng)濟增長點,，發(fā)展前景廣闊，2008年我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)年產(chǎn)值7900億元,，預計到2012年,，中國節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值將達2.8萬億元。中國將把發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為發(fā)展綠色經(jīng)濟,、低碳經(jīng)濟,、循環(huán)經(jīng)濟的重要支撐，著力從四個方面推動節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,。
國元證券的報告認為,，環(huán)保行業(yè)成長空間巨大，2003-2007年間工業(yè)廢氣排放量年均增長18.2%,，CO2減排將成為大氣環(huán)境保護的重要領域,；全國仍有約1/4的設市城市和近80%的縣城未建成污水處理廠，“十一五”期間建設污水處理設施需投資3320億元,；2000-2008年工業(yè)固體廢棄物產(chǎn)生量年均增長11.2%,，綜合利用量年均增長17.2%。此外,，資源綜合利用前景廣闊,。資源化利用如再生水、污泥發(fā)電,、垃圾發(fā)電,、煤矸石發(fā)電、秸稈發(fā)電等均屬于重點鼓勵發(fā)展的節(jié)能環(huán)保型產(chǎn)業(yè),，未來具有廣闊的發(fā)展前景,。
環(huán)保板塊存在兩大成長動能
金百靈投資秦洪認為，節(jié)能減排產(chǎn)業(yè)概念股目前存在兩大成長動能,，包括環(huán)境政策的壓力,、以及政策的推動。首先,，環(huán)境稅等政策壓力,。近年來，隨著我國環(huán)境壓力的增強,，政府開始重視環(huán)境保護,。近期環(huán)保部部長、財政部部長曾多次在會議或講話中提到要研究開征環(huán)境稅,，一旦開征環(huán)境稅,，必然會推動著相關(guān)企業(yè)加強節(jié)能減排設備的投入,，有利于節(jié)能減排產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這也得到了海外市場的佐證,，比如碳稅讓挪威部分經(jīng)濟部門二氧化碳排放量年均下降20%以上,。這些成果都是節(jié)能減排產(chǎn)業(yè)的功效。
秦洪表示,，二是財政政策的扶持與引導,。由于節(jié)能減排主要靠政策的引導，因此,，通過財政投入來引導企業(yè)加強節(jié)能環(huán)保設備的應用,。據(jù)資料顯示，我國政府在擴大內(nèi)需新增4萬億元人民幣投資中,，節(jié)能減排和生態(tài)建設資金安排達2100億元人民幣,，占總投資的5.25%；用于自主創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的資金達3700億元,，占總投資9.25%,。這些投資可能應用于垃圾處理、污水處理等,，從而通過財政投資的方式刺激節(jié)能減排產(chǎn)業(yè)的拓展,，這從合加資源、海陸重工等相關(guān)公司的合同訂單中可窺一斑,。而且,，節(jié)能減排對企業(yè)本身也會形成一定的作用,，在經(jīng)濟利益面前,，也會加大節(jié)能減排設備的投資。
減排,、環(huán)保受益低碳概念
秦洪認為,，節(jié)能減排產(chǎn)業(yè)大發(fā)展，最大的受益者可能是兩個方面,。一是節(jié)能減排設備產(chǎn)業(yè)公司,。二是環(huán)保產(chǎn)業(yè)公司。包括污水處理,、固廢棄物的處理等,，此類個股目前在A股市場并不多，主要以合加資源,、創(chuàng)業(yè)環(huán)保等品種為主,。
秦洪建議，在實際操作中,，可以積極關(guān)注三類公司的投資機會,。一是碳排放受益的產(chǎn)業(yè)概念公司,；二是節(jié)能減排設備產(chǎn)業(yè)。因為下游需求的增長,，未來的業(yè)績也有望出現(xiàn)大幅飆升的態(tài)勢,。三是環(huán)保產(chǎn)業(yè)，其中固廢棄物的處理業(yè)務前景最為樂觀,。 |