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從元旦開始特別是春節(jié)以后的這段時間里,，隨著股市的反彈和不斷轉(zhuǎn)暖,，投資者對購買基金的熱情也在不斷升溫。
當前市場上的基金共有400多只,，然而面對正在募集期的新基金,，以及倉位和業(yè)績相對穩(wěn)定的老基金，投資者究竟應(yīng)該如何選擇和下單呢,？理財專家對此的建議是,，新老基金各具特色和優(yōu)勢，投資者在做具體操作的時候,，關(guān)鍵是在了解基金特點的基礎(chǔ)上,，結(jié)合自身的財務(wù)規(guī)劃和風(fēng)險承受能力，做出適合自己的選擇,。
投資者“養(yǎng)基”熱情升溫
2月17日,，中國證券登記結(jié)算公司發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，在剛剛過去的一周(2月9日-13日)基金新增開戶數(shù)大幅增加,，達到了35577戶,，較前一周環(huán)比增加了57.7%。
股市的反彈為基金市場送來暖意,，基金市場單周開戶數(shù)隨之一路攀高,。數(shù)據(jù)顯示，基金開戶數(shù)從年初的單周1萬多戶,，上升到稍后的單周2萬多戶,，然后再上升到近期的單周3萬多戶，投資者進入基金市場的節(jié)奏呈現(xiàn)出加速的跡象,。
記者從華夏基金,、易方達基金等基金公司了解到，近期投資者和公司之間的投資交流也增加不少,。華夏基金市場推廣部副總經(jīng)理周林林向記者表示,，伴隨著市場風(fēng)險的不斷釋放，基金投資再度成為很多投資者財務(wù)規(guī)劃的一部分,，對于個人或者家庭順利實現(xiàn)財務(wù)目標大有裨益,。
易方達基金公司相關(guān)負責(zé)人也向記者表示，市場的轉(zhuǎn)暖感染著投資者的情緒,，近期明顯感受到基金投資者又“動”起來了,。多方面的信息顯示，目前基金公司為把握住牛年開局的良好時機,，在銷售渠道等方面加大了改進的力度,，這對基金投資者也增加了吸引力。
新老基金同臺競技各展魅力
與投資者加速進場相吻合的是,，在近期股市暖意融融的氛圍中,，多只新基金也加快了發(fā)行和成立的速度，次新基金也積極建倉爭搶反彈的實惠,，而眾多的老基金更是利用倉位相對較高的優(yōu)勢,，在當前的行情中占得先機,。
記者注意到，今日市場將再現(xiàn)3只基金同日開始發(fā)行的景象,，這3只基金分別是：易方達行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)股票型基金(2月23日至3月20日發(fā)行),、興業(yè)有機增長混合型基金(2月23日至3月20日發(fā)行)和中銀行業(yè)優(yōu)選靈活配置混合型基金(2月23日至3月30日發(fā)行)。至此,，2月份已發(fā)和將發(fā)的新基金總和達到了14只之多,，其中9只是偏股型基金，另外5只為債券型基金,。
伴隨著A股市場年初以來的持續(xù)反彈,，次新基金也加快了建倉的步伐，在這波行情反彈中凈值上漲速度較快,。好買基金研究中心的數(shù)據(jù)顯示,，截至2月16日，2008年以來成立的次新基金共有122只,，其中獲得正收益的比例高達74.5%,，只有19只出現(xiàn)了虧損。
當然,，眾多的老基金更是工于“擇時”,，做足了倉位的文章。根據(jù)渤海證券發(fā)布的研究報告,，華夏,、博時、嘉實,、南方和易方達等一線基金公司近期都選擇了加倉行為,。其中，華夏,、博時,、南方、易方達,、大成與上投摩根等基金公司主動加倉幅度均在10%以上,。
“適合自己的”才是最好的
“基金的新老并不是選擇基金的絕對標準，關(guān)鍵是看管理這只基金的人是誰,�,！背啃窃u級機構(gòu)基金研究員王蕊如此向記者表示。
王蕊表示,，投資者有必要了解新,、老基金表面和深層次的差異，以便做出正確的決定,。首先是產(chǎn)品特征不同,，產(chǎn)品特征不同程度決定了基金的風(fēng)險收益特征,，加上新產(chǎn)品可能與市場也存在一個適應(yīng)過程，這導(dǎo)致其與老基金在業(yè)績上會存在一些差異,。
其次,，信息參考的完備性不同。在國內(nèi)基金經(jīng)理變更頻繁的背景下,，新基金的基金經(jīng)理有可能資歷不深,，或者之前沒有公開業(yè)績作為參考,。老基金的基金經(jīng)理過往的業(yè)績通常有目共睹,，雖然歷史業(yè)績并不表示將來，但投資者仍可以做到有跡可循,。
另外,，短期業(yè)績不確定性不同。老基金的持倉每季度公布一次,，投資者可以以此對基金的業(yè)績進行預(yù)測,。新基金從零開始，還有一個募集,、建倉的過程,，短期業(yè)績的不確定性較大。
華夏基金相關(guān)人士給出的建議是,，新基金和老基金并沒有本質(zhì)上的差異,，這方面不需要費太多的思量，重要的是對品牌(公司品牌,、基金品牌)和業(yè)績方面的綜合考量,。但結(jié)合當前行情形勢來說，在股市上漲的時候,，老基金由于六七成的倉位,，更利于捕捉行情機會，而新基金由于倉位較低甚至零倉位,，則容易錯失短期的機會,。當然，公司并不建議投資者做太過短期的判斷,。 |